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Club Méditerranée

OPA sur le Club Méditerranée : Gallion Invest jette l’éponge. A la suite de la décision de l’AMF de déclarer conforme l’offre de GlobalResorts, Gaillon Invest a décidé de retirer son offre et va saisir l’AMF d’une demande de retrait en ce sens. Cette décision ne modifie pas les déclarations des parties lors du conseil d’administration de Club Méditerranée selon lesquelles Fosun réfléchissait aux options envisageables qui serviraient le mieux les intérêts de Fosun et de la société, est-il précisé dans un communiqué.

Il ne reste donc plus à présent que l’offre de l’homme d’affaires italien, Andrea Bonomi. L’une de ses structures, Global Resorts SAS, filiale indirecte d’International Resorts Holding SCA, a lancé une OPA au prix de 21 € par action (dividende attaché), soit une surenchère de 20% par rapport à l’offre de Gallion Invest (17,50 €), et de 22,41 € (coupon attaché) par Océane (contre 19,79 €, soit un bonus de 13,2%). Ce qui valorise le Club Méditerranée quelque 756 millions d’euros. A noter que l’offre sera caduque si l’initiateur ne détient pas plus de 50% du capital ou des droits de vote.

Ce prix de 21 € fait ressortir une prime de 10,6% par rapport au cours du 27 juin 2014, dernière séance précédant le dépôt du projet, et une prime de 51,6% par rapport au cours au 24 mai 2013, dernière séance précédant l’annonce de la première offre déposée par Gaillon Invest. Pour les porteurs d’Océanes, les bonus respectifs par rapport à ces deux dates sont de 7,3% et de 17,4%.

L’initiateur a l’intention de poursuivre les principales orientations stratégiques déjà mises en œuvre par la société (montée en gamme de l’offre, internationalisation de l’activité), tout en accélérant son développement dans les pays à croissance rapide, particulièrement en Asie et en Amérique Latine, ainsi qu’en Europe et en Afrique du Nord, ce qui nécessite de réaliser des investissements importants.

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