Maurel & Prom/MPI : pas d’offre publique de retrait. L’Autorité des marchés financiers a été saisie par des actionnaires minoritaires de la société MPI qui considèrent que le projet de fusion doit donner lieu à la mise en œuvre préalable d’une offre publique de retrait ou d’une amélioration de la parité proposée en faveur des actionnaires de MPI aux principaux motifs suivants :
– l’opération de fusion-absorption envisagée traduit un changement majeur dans la stratégie de MPI menée depuis 2011 et entraînerait un changement d’activité radical pour MPI dans la mesure notamment où Maurel & Prom dispose d’actifs essentiellement situés au Gabon et MPI d’actifs situés au Nigéria ;
– Maurel & Prom et MPI présentent des profils de risque très différents : la trésorerie nette de MPI s’élève, au 30 juin 2015, à 222 M€, alors que Maurel & Prom affiche, au 30 juin 2015, un montant d’endettement financier net de 637 M€, et l’opération permettrait à Maurel & Prom de respecter ses covenants bancaires au 31 décembre 2015 ;
– la parité de fusion [1 action Maurel et Prom pour 1,75 action MPI, après distribution exceptionnelle d’un dividende de 0,45 € par action MPI] n’est pas assez favorable pour les actionnaires de MPI.
Au vu des informations qui lui ont été transmises, l’AMF a considéré que la fusion projetée entre les sociétés Maurel et Prom et MPI n’impliquerait pas de modification des droits et intérêts des actionnaires concernés, de nature à justifier la mise en œuvre préalable d’une offre publique de retrait.
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