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OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la semaine 30

OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la semaine. Pas de nouvelle offre à signaler en cette fin du mois de juillet, mais des détails sur les opérations en cours (Alcatel-Lucent, Lagardère Active Broadcast, Henri Maire, Serma Technologies) et des résultats (Orolia, Norbert Dentressangle, Emme). Voici ce qu’il faut en retenir.

Les opérations en cours

Bruxelles donne son feu vert au rachat d’Alcatel-Lucent. La Commission européenne a autorisé le projet d’acquisition d’Alcatel-Lucent par Nokia. Les deux entreprises fournissent, au niveau mondial, des équipements et des services de télécommunication. La Commission a estimé que l’opération ne poserait pas de problème de concurrence, notamment parce que les parties ne sont pas des concurrents proches et parce que plusieurs concurrents puissants au niveau mondial continueront d’exercer leurs activités à l’issue de l’opération : Ericsson et Huawei, ainsi que l’entreprise chinoise ZTE et l’entreprise coréenne Samsung.

Lagardère Active Broadcast : l’OPR se déroulera du 24 juillet au 6 août inclus. Lagardère Active, contrôlé par Lagardère SCA, qui détient 99,50% du capital, s’engage à acquérir au prix unitaire de 355 € la totalité des actions non détenues, représentant 0,50% du capital. En vertu des dispositions du droit des sociétés monégasque, aucun retrait obligatoire ne pourra être mis en œuvre à l’issue de l’offre. Toutefois, conformément aux règles de marché d’Euronext, il sera demandé à Euronext Paris de procéder à la radiation des actions Lagardère Active Broadcast  à l’issue de l’offre.

Henri Maire : l’OPA simplifiée sera ouverte du 24 juillet au 6 août inclus. Boisset, de concert avec Henri Maire Développement, s’engage à acquérir chaque action Henri Maire au prix unitaire de 2,17 €. A titre indicatif, ce prix fait ressortir un bonus de 7% par rapport au dernier cours du 17 décembre 2014, avant la suspension de cotation. Par rapport à l’actif net réévalué au 31 décembre 2014, la prime ressort à 40%.

Serma Technologies : l’OPA simplifiée sera ouverte du 24 juillet au 11 septembre inclus. La Financière Ampère Galilée (FAG) s’engage à acquérir au prix de 118 € par action la totalité des actions non détenues, ce qui fait ressortir un bonus de 9% sur le dernier cours avant l’annonce de l’opération. Et, par rapport au prix par action Serma Technologies qui ressort par transparence des opérations de cessions et d’apports (103,57 €), la prime s’établit à 13,9%.

Les résultats

Orolia : l’OPRA fait le plein. Au terme de l’offre publique de rachat au prix unitaire de 15 € par titre, Orolia a reçu en dépôt 1 190 744 actions. Le nombre d’actions présentées étant supérieur au nombre maximum de 500 000 actions que la société s’était engagée à racheter, il a été procédé à une réduction des demandes de rachat selon les dispositions de l’article R. 225-155 du code de commerce.

Norbert Dentressangle : XPO au-delà des 85%. Durant l’OPA simplifiée, qui s’est déroulée du 26 juin au 17 juillet 2015, XPO Logistics France a acquis, au prix de 217,50 € par action, 889 214 actions dans le cadre de la procédure de semi-centralisation et 842 814 actions sur le marché. A la clôture, XPO détient désormais 86,25% du capital et au moins 85,82% des droits de vote de Norbert Dentressangle.

Emme : peu de réponses à l’OPA simplifiée. Au terme de l’offre, au prix unitaire de 3,20 €, la Société Financière de Participation Industrielle a acquis 7 actions. En conséquence, la SFPI détient désormais 97,54% du capital et des droits de vote. L’initiateur envisage de procéder à sa fusion-absorption par Emme à l’issue de l’offre, et en tout état de cause avant le 31 décembre 2015. La parité de fusion envisagée est de 105 actions Emme à émettre pour 2 actions SFPI existantes. Il est précisé que ce projet de fusion sera soumis à un document enregistré par l’AMF et à l’autorisation des assemblées générales des actionnaires d’Emme et de SFPI.

L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un excellent week-end et vous remercie de votre fidélité.

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