Archives pour la catégorie Feu au vert

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 24-076). Titus Finance, qui détient avec M^me Sulitzer 95,2% du capital de la Financière et Immobilière de l’Étang de Berre et de la Méditerranée (FIEBM), s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 10,40 €. Ce prix fait ressortir une prime de 31,6% sur le dernier cours coté au 22 décembre 2023 et une prime de 34,9% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. À l’issue de l’OPR, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée.

Saint-Gobain a conclu un accord définitif pour acquérir CSR. Le prix représente une valeur d’entreprise de 4,5 milliards de dollars australiens (soit environ 2,7 milliards d’euros) et une valeur d’entreprise nette d’environ 3,2 milliards de dollars australiens (soit 1,9 milliard d’euros), après prise en compte des actifs immobiliers monétisables à court et moyen terme d’une valeur d’au moins 1,3 milliard de dollars australiens.

CSR est un acteur de référence dans les matériaux de construction en Australie sur les marchés résidentiel et non-résidentiel, avec un chiffre d’affaires de 2,7 milliards de dollars australiens, 30 usines de production et environ 2 500 employés. « CSR est une opportunité unique pour Saint-Gobain d’établir une présence de leader sur le marché très attractif de la construction en Australie », explique le groupe français et « représente une étape décisive pour renforcer sa présence sur les marchés à forte croissance d’Asie-Pacifique ».

Le prix convenu de 9 dollars par action représente une prime de 33% sur la moyenne pondérée des cours non affectés sur une période d’un mois se terminant le 20 février 2024 et un multiple (avant synergies) de 10,7 fois l’Ebitda de CSR (estimé à 422 millions de dollars australiens par le consensus pour l’exercice se terminant le 31 mars 2024).

L’AMF a examiné en effet le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 24-020). Pour rappel, Colombus Holding et Colombus Holding 2, qui détiennent déjà 26,5% du capital et 29,5% des droits de vote du groupe industriel diversifié, s’engagent à acquérir chaque action au prix unitaire de 12 €. Ce prix fait ressortir une prime de 34,1% sur le dernier cours coté du 14 décembre 2023 et une prime de 50,5% par rapport à la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Le concert n’a pas l’intention de demander un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 24-018). SII Goes On (société contrôlée par le groupe familial Huvé), agissant pour le compte d’un concert d’actionnaires qui détient désormais 66,12% du capital et des droits de vote de la Société pour l’Informatique Industrielle, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 70 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 32,3% sur le dernier cours coté, le 8 décembre 2023, et de 47,1% sur la moyenne des 60 dernières séances. Si les conditions requises sont remplies, il est prévu de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 24-001). Boiron Développement (contrôlée par le concert familial Boiron), qui détient 75,56% du capital de ce laboratoire spécialisé dans l’homéopathie, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 39,64 €, sachant qu’un dividende exceptionnel de 10,36 € a été mis en paiement le 20 octobre 2023. Ce prix de 39,64 € fait ressortir une prime de 36% sur le dernier cours avant l’annonce du projet, le 3 juillet, et une prime de 39,2% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances. Si les conditions requises sont réunies, Boiron Développement a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

L’assemblée générale des bénéficiaires de droits de cession d’actions Lagardère attribués à l’occasion de l’OPA de Vivendi a approuvé, sur première convocation et à l’unanimité des participants, l’extension de la période d’exercice des droits de cession au 15 juin 2025. Les autres termes et conditions des droits de cession, décrits dans la note d’information visée le 12 avril 2022 par l’AMF, restent inchangés, et notamment leur prix d’exercice de 24,10 € garanti par les établissements présentateurs de l’offre.

L’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré recevable. La joint-venture détenue par Sanlam Emerging Market Proprietary et Allianz Europe, qui détient désormais 61,73% du capital de la compagnie d’assurances, s’engage à acquérir chaque action Salam Maroc au prix de 1 320 dirhams. Compte tenu du caractère obligatoire de l’offre, aucun seuil de renonciation n’est envisagé par les initiateurs.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23-492). Keysight Technologies Netherlands, filiale du leader mondial en instrumentation de mesures, qui détient désormais 50,56% du capital de cette société spécialisée dans les progiciels destinés à la réalisation d’essais virtuels, s’engage à acquérir les actions ESI Group non détenues au prix de 155 € par action.

Ce prix fait ressortir une prime de 72,2% sur le dernier cours de clôture, le 17 mai 2023, avant les premières rumeurs et une prime de 95,1% sur la moyenne des 3 mois précédents. À ce niveau, ESI Group est valorisée à 913 millions d’euros. Si les conditions requises sont remplies, il est prévu de procéder à un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23-494). Ober Finances, qui détient 80,88% du capital de ce spécialiste des surfaces décoratives et techniques pour l’agencement intérieur, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 11,72 €. Ce prix extériorise une prime de 69,9% sur le cours du 11 juillet et une prime de 49,9% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Ober Finances a l’intention de demander un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23-478). Bouygues, qui contrôle déjà 96,8% du capital et 98% des droits de vote de sa filiale spécialisée dans les infrastructures de transports, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 175 € par action. Ce prix fait apparaître une prime de 54,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce, le 18 septembre 2023, et un bonus de 52,2% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date, ce qui valorise Colas à 5,7 milliards d’euros. À l’issue de l’offre, les conditions de détention requises étant déjà remplies, Colas, introduit en Bourse en 1961, sera donc retiré de la cote.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23-454). Pour rappel, Seqens, qui détient désormais 92,91% du capital de PCAS (avec les actions autodétenues, représentant 9,25%), envisage d’acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 8 €.

Ce prix fait ressortir une prime de 7,4% par rapport au dernier cours coté et une prime de 8,9% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances. Ce qui valorise ce spécialiste de la chimie fine et des produits pour l’industrie pharmaceutique autour de 120 millions d’euros. Si les conditions étaient remplies, cette offre serait suivie d’un retrait obligatoire.

Seqens a également l’intention de procéder, à l’issue de l’OPAS, à une augmentation de capital de PCAS d’un montant de 200 millions d’euros avec maintien du droit préférentiel de souscription, au prix de l’offre. Cette opération permettra de réduire significativement l’endettement de PCAS et de renforcer ses fonds propres.

La Commission européenne a constaté que la concentration ne réduirait pas de manière significative la concurrence sur les marchés où leurs activités se chevauchent au sein de l’Espace économique européen. Elle a constaté en outre qu’il était peu probable que l’opération ait une incidence négative sur les prix, étant donné que les offres des parties sont différentes et complémentaires et que les marchés du traitement des différents types de cancer examinés sont suffisamment concurrentiels. Bruxelles a donc autorisé l’opération sans condition.

Pour rappel, le géant américain de la santé a lancé une OPA sur cette biotech, spécialisée dans les traitements du cancer, pour une valeur d’entreprise de 43 milliards de dollars. Pour chaque action Seagen, Pfizer offre 229 $, faisant ressortir une prime de 32,7% sur le dernier cours coté sur le Nasdaq avant l’annonce et une prime de 41,9% sur le dernier cours avant la divulgation par le Wall Street Journal des pourparlers.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23-437). HID Global filiale du groupe suédois Assa Abloy, qui détient désormais 98,46% du capital de cette société spécialisée dans les solutions d’identification sur cartes plastiques, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 43,75 €. Ce prix fait ressortir une prime de 33,4% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération, le 18 juillet 2023, et une prime de 35,9% par rapport à la moyenne des cours sur Euronext Growth sur les 3 derniers mois avant cette date. L’initiateur, qui remplit d’ores et déjà les conditions de détention, a demandé à l’AMF de procéder au retrait obligatoire à l’issue de la clôture de l’offre.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23 402). SVF II Strategic Investments AIV (contrôlée par le groupe japonais SoftBank), qui ne détient aucun titre de la société spécialisée dans la robotisation des chariots élévateurs, s’engage à acquérir chaque action au prix de 0,85 €, chaque action de préférence au prix de 0,01 € et chaque bon de souscription (émis au bénéfice d’Amazon) au prix de 0,07 €.

Le prix de 0,85 € par action fait ressortir une prime de 57,4% sur le cours du 12 juin, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 48% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. SoftBank renoncera à l’offre si elle n’obtient pas au moins les deux tiers du capital et des droits de vote. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur mettra en œuvre une procédure de retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique de Novo Nordisk et l’a déclaré conforme (visa n° 23-382). Le géant pharmaceutique danois, qui détient désormais près de 75% du capital de cette entreprise de dispositifs médicaux connectés, s’engage à acquérir chaque action Biocorp au prix unitaire de 35 €. Ce prix fait ressortir une prime de 19,5% sur le cours du 2 juin 2023, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 45,3% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Novo Nordisk a l’intention de procéder à la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

L’opérateur boursier allemand a obtenu l’approbation de la Commission européenne dans son projet de rachat du fournisseur danois de logiciels financiers pour 3,9 milliards d’euros. Aussi l’OPA expirera-t-elle le 19 septembre 2023, mais reste soumise à un niveau d’acceptation minimum de 50% plus une action de tous les titres SimCorp. Pour rappel, Deutsche Börse s’engage à acquérir chaque action SimCorp au prix de 735 couronnes danoises, soit une prime de 38,9% par rapport au cours du 26 avril 2023, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 45,3% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date. Avec cette acquisition, qui devrait être finalisée au plus tard le 29 septembre, Deutsche Börse souhaite renforcer son activité d’analyses de données pour investisseurs.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (avis n° 23-321). K Eagle Investment, qui détient désormais de concert 67,47% du capital de cette société spécialisée dans l’intégration de solutions en Business Intelligence, s’engage à acquérir chaque action au prix unitaire de 7 €. Ce prix fait ressortir une prime de 58,7% sur le cours du 5 juin 2023, dernier jour avant l’annonce, et une prime de 62,4% sur la moyenne des 60 dernières séances. Si les conditions requises sont réunies, il est prévu de procéder à un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23-319). Eagle Football Holdings Bidco, contrôlée par M. John Textor, qui détient désormais 78,46% du capital de la société Olympique Lyonnais Groupe, s’engage à acquérir chaque action au prix de 3 €. Ce prix valorise 100% des titres d’OL Groupe à 528 millions d’euros et fait ressortir des primes de 56,7% sur le dernier cours non-affecté (précédant l’annonce en mars 2022 par Pathé et IDG de leur intention de céder leurs participations) et de 50% sur la moyenne des 60 séances précédant cette date. L’initiateur n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. OL Groupe restera donc une société cotée.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique d’achat simplifiée et l’a déclaré conforme (visa n° 23-316). Rothschild & Co Concordia, qui détient désormais de concert 65,8% du capital du groupe de services financiers, s’engage à acquérir chaque action au prix de 38,60 € (distribution exceptionnelle de 8 € détachée), soit une prime de 19,3% sur le dernier cours coté sur Euronext au 3 février 2023 avant l’annonce de l’opération et une prime de 26,7% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique de rachat des propres actions de la Financière et Immobilière de l’Etang de Berre et de la Méditerranée (FIEBM) et l’a déclaré conforme (visa n° 23-318). Cette OPRA porte sur 837.648 actions, représentant 43,83% du capital de FIEBM, au prix unitaire de 11,50 €. L’actionnaire de contrôle (M^me Marie-Catherine Sulitzer), qui détient à ce jour 56,17% du capital de cette foncière, a déjà pris l’engagement de ne pas apporter ses actions à l’OPRA. Aussi les demandes de rachat seront-elles intégralement servies. Le prix de 11,50 € par action extériorise une prime de 27,8% par rapport au cours de clôture au 22 décembre 2022. Si certaines conditions sont réunies à l’issue de l’OPRA, l’actionnaire de contrôle déposera un projet d’OPAS aux mêmes conditions que celles de l’OPRA.

Bruxelles autorise Broadcom à acquérir VMware. L’autorisation est subordonnée au respect intégral des engagements offerts par Broadcom. À l’issue de son enquête préliminaire sur le marché, la Commission européenne avait constaté en effet qu’en acquérant VMware, Broadcom aurait pu restreindre la concurrence sur les marchés de la fourniture de cartes réseau, de HBA FC (carte d’extension) et d’adaptateurs de stockage.

Pour répondre aux préoccupations de Bruxelles, Broadcom a offert à Marvell et à tout futur entrant potentiel une garantie d’accès aux interfaces de programmation d’applications d’interopérabilité et une garantie d’accès au code source de tous les pilotes de HBA FC actuels et futurs de Broadcom grâce à une licence open source irrévocable.

Pour rappel, selon les termes de l’accord, les actionnaires de VMware pourront choisir de recevoir 142,50 $ en espèces ou 0,2520 action Broadcom pour chaque action VMware. Le prix en espèces fait ressortir une prime de 49% par rapport au cours du 25 mai 2022, dernière séance avant la sortie des premières rumeurs de discussions. A l’issue de la transaction, les actionnaires actuels de Broadcom détiendront 88% du nouvel ensemble et ceux de VMware 12%. Michael Dell et Silver Lake, qui détiennent respectivement 40,2% et 10% des actions VMware, ont signé des accords pour voter en faveur de l’opération.

À la suite de son enquête sur le marché, la Commission européenne craignait que l’opération, telle que notifiée initialement, ne nuise à la concurrence dans le secteur de l’édition de livres, en particulier sur les marchés de l’achat de droits d’auteur pour des livres en langue française et de la distribution, de la commercialisation et de la vente de livres en langue française aux détaillants. La Commission craignait également que l’opération, telle que notifiée initialement, ne nuise à la concurrence dans le secteur des magazines de presse.

Afin de répondre aux préoccupations de la Commission en matière de concurrence, Vivendi a proposé un ensemble de mesures correctives substantielles, consistant à céder intégralement les activités d’édition de Vivendi, à savoir Editis et ses entités, y compris des éditeurs connus tels que Robert Laffont, Nathan, Le Robert et Pocket; ainsi que le magazine «people» Gala de Vivendi, publié en France. La décision de la Commission est subordonnée au respect intégral des engagements proposés par Vivendi.

L’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré recevable. Financière Clasquin Euromed, filiale du spécialiste de l’ingénierie en transport aérien et maritime, qui détient désormais 63,82% du capital de Timar, s’engage à acquérir chaque action au prix de 385 dirhams. Ce prix fait ressortir une décote de 14,4% par rapport au prix payé au groupe familial Puech (450 dirhams), qui intègre « une prime reflétant le contrôle exclusif et l’octroi par Timar de garanties d’actifs et de passifs à l’initiateur ». Timar est un groupe marocain, coté à la Bourse de Casablanca, spécialisé dans la conception de solutions dans les domaines du transport international, de la logistique et du transit de marchandises.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique d’achat simplifiée déposé par Bolloré dans le cadre d’un programme de rachat de ses propres actions et l’a déclaré conforme (visa n° 23-161). Bolloré s’engage à acquérir un maximum de 288.607.076 actions, représentant 9,78% de son capital, au prix de 5,75 € par action (dividende de 0,04 € attaché). Ce prix fait ressortir une prime de 12,1% sur le dernier cours coté au 14 mars et une prime de 9,9% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. La Compagnie de l’Odet, qui détient 66,81% du capital de Bolloré, n’a pas l’intention de participer à cette offre. Un complément de prix de 0,25 € sera versé aux actionnaires ayant apporté leurs titres dans l’hypothèse de la réalisation effective de la cession de Bolloré Logistics, et si celle-ci intervient au plus tard le 31 décembre 2024.

L’Autorité des marchés financiers a examiné le projet d’offre publique de rachat de ses propres actions et l’a déclaré conforme (visa n° 23-100). Ce groupe industriel, spécialisé dans la fabrication de solutions d’assemblage et de composants, s’engage à acquérir un maximum de 7.576.004 de ses propres actions, soit 14% de son capital, au prix unitaire de 27 € (dividende de 0,15 € détaché), en vue de les annuler et de réduire le capital à concurrence de la valeur nominale des actions rachetées. Ce prix fait ressortir une prime de 24% par rapport au cours au 22 février 2023 et une prime de 34,6% par rapport à la moyenne des 60 séances précédant cette date.

L’offre publique est soumise à la condition de l’approbation par l’assemblée générale extraordinaire de LISI, convoquée pour le 12 avril 2023, de la résolution relative à la réduction de capital social par voie d’OPRA, étant précisé que les sociétés CID, VMC et Peugeot Invest ont indiqué qu’elles voteraient en faveur de cette résolution.

Siemens Gamesa : les actionnaires approuvent le retrait de la cote. L’assemblée générale extraordinaire de Siemens Gamesa, qui s’est tenue le 25 janvier à Bilbao, a approuvé la radiation de la société par 98,43% des voix des actionnaires présents en personne ou par procuration. Ce processus fait partie intégrante de l’OPA lancée par Siemens Energy sur sa filiale spécialisée dans l’éolien au terme de laquelle la participation de Siemens Energy dans Siemens Gamesa a été portée de 67% à 92,72%. Suite au feu vert des actionnaires, la radiation des actions est désormais soumise à l’autorisation de la Commission nationale espagnole du marché des valeurs (CNMV).

Serma Group : l’OPA simplifiée dans les starting blocks. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23-024). Financière Faraday, qui détient 99,49% du capital de cette société de conseil et d’expertise, spécialisée dans les systèmes électroniques embarqués et industriels, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 430 €. Ce prix fait ressortir une prime de 37,8% par rapport au dernier cours avant l’annonce de l’offre, le 26 juillet 2022, et une prime identique sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Financière Faraday détenant déjà plus de 90% du capital de Serma Group, elle sollicitera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23-026). Abeille Assurances Holding (Aéma Groupe), qui détient déjà 81,35% du capital de cette banque spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 21 € par action. Le prix proposé fait ressortir une prime de 51% par rapport au dernier cours coté sur le compartiment B d’Euronext Paris et une prime de 55% sur la moyenne des 60 dernières séances. A l’issue de l’offre, si les conditions sont réunies, Abeille Assurances a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Manutan International : l’OPA simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23-021). Spring Holding (famille Guichard), qui détient 73,28% du capital de cette entreprise spécialisée dans la distribution d’équipements et de fournitures aux entreprises, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 100 €. Ce prix fait ressortir une prime de 51,1% sur le cours au 25 octobre 2022, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 54,2% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. L’offre est assortie d’un complément de prix de 5 € par action en cas d’atteinte du seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire. Mais attention, ce paiement différé n’est distribué qu’aux seuls actionnaires ayant apporté leurs actions à l’offre publique.

L’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) a examiné le projet d’offre publique visant les actions de la banque et l’a déclaré recevable. Holmarcom Finance Company, qui détient 50,90% du capital de Crédit du Maroc, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 502 dirhams. Crédit Agricole et Wafa Assurance, actionnaires à hauteur respectivement de 10,74% et 15%, se sont toutefois engagés à ne pas apporter leurs titres. Le calendrier définitif de l’opération, qui doit être validé par la Bourse de Casablanca, sera fixé ultérieurement. L’AMMC demandera de reprendre la cotation, le 19 janvier 2023.

L’AMF a examiné l’offre publique de retrait et l’a déclaré conforme (visa n° 23-014). Pour rappel, Bertrand Invest (contrôlée par M. Olivier Bertrand), qui détient 91,94% de ce groupe de restauration (Hippopotamus, Les Grandes Brasseries, Les Concessions Flo), s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 21 €. Ce prix fait apparaître une prime de 69% sur le dernier cours coté avant l’annonce, le 7 octobre, et une prime de 55% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les conditions requises étant déjà remplies, il sera demandé la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

OL Groupe : la cession est prévue pour le 19 décembre 2022. Eagle Football Holdings, société contrôlée par M. John Textor, a maintenant confirmé que tous les accords nécessaires ont été obtenus, et que les contrats correspondants ont été signés, de telle sorte que les conditions sont réunies pour procéder à la réalisation de l’opération, précise OL Groupe dans un communiqué. Eagle et ses sources de financement, ainsi que les vendeurs et OL Groupe, sont maintenant prêts à engager le processus de closing. Compte tenu des délais techniques inhérents à ce type d’opérations, ce closing devrait intervenir le 19 décembre 2022.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-476). Pour rappel, Biosynex, premier actionnaire de Theradiag à hauteur de 25,07%, a déposé un projet d’OPA afin de créer à terme un champion français du monitoring des biothérapies. Pour chaque action Theradiag, il est offert 2,30 € par action, soit une prime de 58,62% sur le cours du 22 septembre 2022 et une prime de 43,79% et sur la moyenne des 60 dernières séances. Biosynex n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Bluelinea : l’OPA simplifiée au prix rehaussé de 1,30 € va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-743). Le concert d’actionnaires composé des sociétés Apicil Mutuelle et Apicil Prévoyance, qui détient désormais 56,64% du capital de cette société spécialisée dans l’accompagnement à domicile des personnes âgées, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 1,30 € contre 1,15 € initialement, soit une majoration de 13%. Le concert s’engage également à acquérir les bons de souscription non détenus au prix de 0,01 €.

Le prix par action fait ressortir une prime de 16,1% sur le dernier cours coté sur Euronext Growth avant l’annonce des résultats de l’augmentation de capital et du principe d’une offre, le 15 juillet dernier, et une décote de 11,6% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. A noter que l’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

L’autorité de régulation a examiné le projet d’offre publique de rachat d’actions de cette société de capital investissement, en vue d’une réduction de capital, et l’a déclaré conforme (visa n° 22-475). Cette OPRA porte sur 760.000 actions, représentant 18% du capital, au prix de 7,20 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 15,4% par rapport au cours de clôture du 2 novembre 2022. Néanmoins, au 30 septembre, l’actif net réévalué (ANR) ressortait à 46,85 millions d’euros, dont un quart en trésorerie, soit 11,10 € par action. Dès lors, le prix proposé présente une décote de 35% sur l’ANR.

François Lombard, actionnaire majoritaire avec 71,36% du capital, a fait part de son intention de ne pas apporter ses titres à l’offre. Il n’a pas non plus l’intention de déposer une offre publique, éventuellement suivie d’un retrait obligatoire, à l’issue de l’OPRA. Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires sera convoquée pour le 15 décembre prochain afin d’approuver la mise en œuvre de cette offre publique.

Lors de l’assemblée générale du 25 novembre 2022, les actionnaires de l’éditeur britannique de logiciels industriels ont approuvé l’offre ferme d’achat de Schneider Electric portant sur les actions non détenues, conformément à l’article 2.7 du City code on Takeovers and Mergers du Royaume-Uni. L’offre est réalisée par le biais d’un « Scheme of arrangement ».

Pour rappel, le groupe industriel français, qui détient 59,16% du capital d’Aveva, propose désormais 3 225 pence contre 3 100 pence initialement, soit un relèvement de 4%, ce qui valorise Aveva 9,86 milliards de livres. Sous réserve de la validation par les instances juridiques compétentes et de la satisfaction des autres conditions, la réalisation de l’opération est actuellement prévue pour le premier trimestre 2023

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L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-433). Pour rappel, le concert composé de Tolomei Participations et Qatar Luxury Group-Fashion, qui détient 98,3% du capital de cette société de maroquinerie, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 4,30 €. Ce prix fait ressortir une prime de 9,7% sur le dernier cours coté au 29 septembre sur Euronext Growth et une prime de 4,7% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les conditions étant déjà remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée à l’issue de l’offre.

L’Autorité des marchés financiers a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-398). Pour rappel, Financière Da Vinci, structure contrôlée par Bridgepoint, qui détient désormais 73,98% du capital de cette société spécialisée dans l’analyse, la mesure et la cartographie des logiciels, s’engage à acquérir chaque action au prix de 7,55 €. Ce prix fait ressortir une prime de 26,9% par rapport au cours du 17 mai 2022 et une prime de 68,1% par rapport à la moyenne des 90 dernières séances avant cette date. Dans l’hypothèse où le retrait obligatoire serait mis en œuvre, il serait versé aux actionnaires ayant apporté leurs titres à l’offre un complément de prix de 0,30 € par action.

L’AMF a examiné le projet d’offre et l’a déclaré conforme (visa n° 22-377). Pour rappel, la société en commandite par action NextStage EverGreen s’engage à acquérir en espèces les actions non détenues au prix de 108 € par action ou en titres, à raison d’une action NextStage EverGreen remise – cette dernière n’étant pas cotée – pour une action Nextstage apportée.

Le prix de 108 € fait ressortir une prime de 23,4% sur le cours du 25 juillet et valorise cette société, spécialiste de l’investissement en fonds propres dans les entreprises de taille moyenne, à 223 millions d’euros. L’initiateur a conclu des engagements d’apport à la branche échange portant sur 87,96% du capital. Si les conditions requises sont remplies, il est prévu de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Le gouvernement britannique a estimé que cet investissement ne posait pas de problème de sécurité nationale. L’homme d’affaires franco-israélien a acquis en juin 2021, via Altice UK, 12,1% du capital de l’opérateur britannique de télécoms, avant de porter sa participation à 18% en décembre de la même année. Londres avait alors annoncé en mai dernier l’ouverture d’une enquête officielle. Mais Altice pourra conserver ses titres. « BT Group a été informé par le secrétaire d’État qu’aucune action supplémentaire ne serait entreprise », a déclaré l’ex-British Telecom dans un communiqué.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique, dans le cadre d’un programme de rachat par la société de ses propres actions, et l’a déclaré conforme (visa n° 22-330). Le spécialiste des produits aromatiques s’engage à acquérir un maximum de 225.989 de ses propres actions, soit 9,77% de son capital, au prix unitaire de 885 €. Ce prix fait ressortir une prime de 4,7% sur le dernier cours coté avant l’annonce et valorise la société fondée en 1850, à Grasse, 1,9 milliard d’euros. La société Maubert SA, qui détient 41,97 % du capital, a fait part de son intention de présenter à l’offre les actions Robertet qu’elle détient, afin d’en garantir le succès.

Generix Group : l’OPA simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-316). New Gen Holding (contrôlée par Pléiade Investissement, elle-même contrôlée au plus haut niveau par M. François Poirier) a déposé en effet, par l’entremise d’Alantra, un projet d’OPAS visant les actions Generix Group. L’initiateur, qui détient désormais 67,18% du capital de cet éditeur de logiciels spécialisé, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 9,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 33,8% sur le cours du 22 avril 2022 et une prime de 38% sur la moyenne des cours des dernières 60 séances avant cette date. Si le seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire est atteint, un complément de prix de 0,50 € sera versé par l’initiateur aux actionnaires ayant apporté leurs titres à l’offre.

Albioma :  l’OPA, ouverte le 23 juin, sera close le 27 juillet 2022. L’AMF a reçu les éléments justifiant le feu vert par la Commission européenne. L’offre publique n’est donc plus soumise à condition suspensive. Pour rappel, Kyoto BidCo (contrôlée par des fonds gérés par KKR), qui ne détient aucun titre de ce producteur d’énergies renouvelables, s’engage à acquérir chaque action Albioma au prix unitaire de 50 € (dividende 2021 détaché) et chaque BSAAR (bon de souscription et/ou d’acquisition d’action remboursable) au prix unitaire de 29,10 €. Le prix par action fait ressortir une prime de 51,6% par rapport au dernier cours, avant les rumeurs de marché, le 7 mars 2022, et une prime de 46,6% par rapport à la moyenne pondérée sur les 3 derniers mois. Si les conditions sont remplies, KKR a l’intention de demander un retrait obligatoire.

Umanis : l’OPA simplifiée est imminente. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-236). CGI France, qui détient désormais 70,59% du capital de cette société de services et de conseils informatiques, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 17,15 €, valorisant l’intégralité du capital à 310 millions d’euros sur une base entièrement diluée. Ce prix représente une prime de 46% par rapport au dernier cours du 10 mars 2022 et une prime de 25,1% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. Si les conditions réglementaires sont remplies, CGI France a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Hiolle Industries : l’OPA simplifiée va pouvoir être lancée. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-234). Le groupe familial Hiolle, qui détient 80,01% du capital de ce groupe créé en 1976, spécialisé dans les services à l’industrie, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 4,70 €. Ce prix fait ressortir une prime de 29,8% par rapport au cours du 3 mai 2022. Il valorise la société cotée sur Euronext Growth à 44 millions d’euros, soit la moitié de son chiffre d’affaires 2021 (88,9 millions d’euros, en hausse de 19%). Si les conditions requises sont réunies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-230). Kyoto BidCo (contrôlée par des fonds gérés par KKR), qui ne détient aucun titre de ce producteur d’énergies renouvelables, s’engage à acquérir chaque action Albioma au prix unitaire de 50 € (dividende 2021 détaché) et chaque BSAAR (bon de souscription et/ou d’acquisition d’action remboursable) au prix unitaire de 29,10 €. Le prix par action fait ressortir une prime de 51,6% par rapport au dernier cours, avant les rumeurs de marché, le 7 mars 2022, et une prime de 46,6% par rapport à la moyenne pondérée sur les 3 derniers mois. Si les conditions sont remplies, KKR a l’intention de demander un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-232). La société GOA LCD, contrôlée par le groupe de distribution automobile Cosmobilis, qui détient 67,40% du capital de ce spécialiste de la location courte durée, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 59,15 €. Ce prix fait ressortir une prime de 238% par rapport au cours de clôture au 7 avril 2022 sur Euronext Growth (17,50 €), dernière séance avant la suspension, et une prime de 247% par rapport à la moyenne pondérée des 60 derniers jours avant cette date. Les sociétés Axa IARD, La Française AM et Innocap se sont engagées à apporter la totalité des actions Ucar détenues, représentant 22,52% du capital. Si les conditions requises sont remplies, GOA LCD demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-195). Le concert d’actionnaires (CDML, SF2I, des actionnaires historiques et des membres du comité de direction), qui détient 78,06% du capital et 87,07% des droits de vote, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 4 € (à l’exception des titres autodétenus représentant 6,40% de son capital). Ce prix de 4 € fait ressortir une prime de 18,3% sur le dernier cours coté sur le compartiment C avant l’annonce de l’opération, le 30 septembre 2021, et une prime de 15,5% par rapport à la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Il valorise cette société spécialisée dans les logiciels de dématérialisation de documents près de 25 millions d’euros. A noter que l’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions d’Euronext Paris.

L’AMF a reçu le feu vert de la Commission européenne pour l’opération de rapprochement avec Green Mobility Holding (consortium composé de Volkswagen, Attestor et Pon). L’offre publique n’est donc plus soumise à condition suspensive. Par conséquent, la clôture de l’offre, ouverte le 26 novembre 2021, interviendra le 10 juin 2022.

Pour rappel, Green Mobility Holding s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 0,50 € par action, en étant assorti d’un complément de prix de 0,01 € si le seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire est atteint à l’issue de l’offre ou de l’offre rouverte le cas échéant. Le prix de l’offre fait ressortir une prime de 27,3% sur le cours du 22 juin 2021 (dernier cours non affecté par les rumeurs) et une prime de 37,7% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date. Si l’on intègre le complément de prix de 0,01 € par action, les primes respectives s’élèvent à 29,8% et 40,5%.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-177). Positive YmpacT (contrôlée à parité par les fondateurs de 1000mercis,), qui détient avec les fondateurs 60,23% du capital de cet expert en CRM digital et marketing programmatique, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 30 €. Ce prix fait apparaître une prime de 28,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce et de 34,5% sur la moyenne des 60 dernières séances. Si les conditions requises sont remplies, Positive Ympact a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique de retrait et l’a déclaré conforme (visa n° 22-174). Pour rappel, le concert formé entre Inovalis et Hoche Partners Private Equity Investors, qui détient désormais 91,40% du capital de cette société spécialisée dans la gestion d’actifs immobiliers et financiers, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 2,80 €. Ce prix fait ressortir une prime de 6,1% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’offre et une prime de 2,4% sur la moyenne des 3 derniers mois. Néanmoins, par rapport à l’annonce du rachat du bloc (5,5% du capital) auprès de Renée Costes, le 10 novembre 2021, qui a permis au concert de franchir le seuil de 90%, les primes s’élèvent à 30,2% et 30,8% respectivement. Les conditions étant déjà remplies, le retrait obligatoire sera demandé.

L’AMF a examiné le projet d’offre déposé par La Banque Postale (LBP) et l’a déclaré conforme (visa n°22-122). Pour rappel, LBP, qui détient à présent 85,25% du capital et 90,82% des droits de vote de CNP Assurances, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 21,90 € (le dividende 2021 de 1 € par action étant détaché le 27 avril 2022). Ce prix fait ressortir une prime de 36,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce (16,075 €), le 26 octobre 2021, et une prime de 52% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date, valorisant CNP Assurances 15 milliards d’euros. Si les conditions requises sont remplies, LBP a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

L’Autorité des marchés financiers a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-106). Pour rappel, Vivendi, qui détient à ce jour 45,13% du capital et 37,10% des droits de vote, s’engage, à titre principal, à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 25,50 € (dividende de 0,50 € attaché) et, à titre subsidiaire, à offrir aux actionnaires de recevoir pour chaque action présentée (et conservée jusqu’à la date de clôture de l’OPA) un droit de la céder au prix unitaire de 24,10 € jusqu’au 15 décembre 2023 inclus.

Le prix offert dans le cadre de l’offre principale (25,50 € par action, droits à distribution attachés) extériorise une prime de 30,8% par rapport au cours du 15 septembre 2021 (dernière séance avant l’annonce par Vivendi de son projet d’acquisition du bloc auprès d’Amber Capital) et des primes de respectivement 18,9% et 17,8% par rapport aux cours moyens sur 1 mois et 3 mois pondérés par les volumes. A noter que Vivendi n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre et l’a déclaré conforme (visa n° 22-072). Pour rappel, New Go, société contrôlée par les dirigeants fondateurs de Groupe Open agissant de concert avec Montefiore Investment, qui détient désormais 91,14% du capital de cette entreprise de services du numérique, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 33,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 20,9% par rapport au cours du 7 janvier 2022 et une prime de 33,7% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances. Les conditions requises étant déjà remplies, New Go mettra en œuvre un retrait obligatoire.

L’Autorité des marchés financiers a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-062). Pour rappel, la Compagnie des Alpes (CDA), qui détient déjà 95,88% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 66 €. Ce prix fait ressortir une prime de 24,5% sur le dernier cours coté au 31 janvier 2022 et une prime de 29,7% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Ce qui valorise l’entreprise, cotée sur le compartiment C d’Euronext Paris, 33 millions d’euros. Dans la mesure où les conditions sont d’ores et déjà remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée.

L’AMF a examiné en effet le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-032). Pour rappel, LVMH qui détient de concert 99,99% du capital de ce holding de contrôle (Louis Vuitton, Berluti, Celine, Kenzo, Givenchy, etc.), s’engage à acquérir les 2.652 actions non détenues au prix de 10.000 € par action. Ce prix fait ressortir une prime – par transparence – de 17% sur le dernier cours coté de LVMH, le 14 décembre 2021, et une prime de 21% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. L’opération s’inscrit dans le cadre d’une démarche de simplification juridique du groupe LVMH visant en particulier à réduire le nombre de holdings intermédiaires. L’offre créerait ainsi la possibilité de procéder à une fusion simplifiée entre LV Group et LVMH à l’issue du retrait obligatoire.

L’AMF a examiné en effet le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 22-034. Pour rappel, Envea Global (The Carlyle Group), qui détient 84,1% du capital de l’ex-Environnement SA, spécialisée en instrumentation de contrôle de l’environnement, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 175 €. Ce prix fait ressortir une prime de 25% par rapport au cours de clôture du 15 décembre 2021 sur Euronext Growth et une prime de 35,3% par rapport à la moyenne pondérée des cours sur les 60 dernières séances. Si les conditions sont remplies à l’issue de l’offre, Envea Global a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

La Commission européenne a approuvé la prise de contrôle de cet acteur majeur de l’éclairage et de l’électronique automobile. Dès lors, toutes les conditions suspensives sont satisfaites pour la réalisation de la transaction avec la famille Hueck annoncée le 14 août 2021 et pour le règlement-livraison de l’offre publique d’achat des actions Hella. Faurecia acquerra un total de 79,5 % de Hella dont 60% auprès du pool de la Famille Hueck et environ 19,5% dans le cadre de l’OPA close le 11 novembre 2021. Le règlement-livraison et la réalisation de la transaction interviendront dans les dix prochains jours ouvrés.

S.T. Dupont : l’OPA simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 22-016. Pour rappel, D and D International, l’actionnaire de contrôle qui détient désormais 83,26% du capital et 90,40% des droits de vote de cette entreprise spécialisée dans les produits de luxe, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 0,14 €. Ce prix extériorise une prime de 60,9% sur le cours au 20 octobre 2021 et de 53,8% par rapport à la moyenne des 60 séances précédant cette date. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Visiodent : l’OPR va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique de retrait et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 22-004. Groupe Visiodent et Hivista agissant de concert ont déposé un projet d’offre publique de retrait visant les actions Visiodent. Le concert, qui détient 94,33% du capital de l’éditeur de logiciels de gestion pour cabinets dentaires, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 3 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 15,4% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’offre et une prime de 20,4% sur la moyenne des cours des 60 dernières séances. A ce niveau, la société est valorisée 13,5 millions d’euros.

Pour mémoire, du 17 octobre au 6 novembre 2014 inclus, Groupe Visiodent avait lancé une OPA simplifiée au prix unitaire de 1,80 €. A la clôture de l’offre publique, Groupe Visiodent détenait de concert 86,05% du capital. Désormais, dans la mesure où les conditions requises sont déjà remplies, les co-initiateurs demanderont la mise en œuvre d’un retrait obligatoire visant les actions Visiodent non présentées à l’offre en contrepartie d’une indemnisation unitaire de 3 €.

L’Autorité de la concurrence autorise le rachat d’Allopneus par Michelin. À la suite de la décision de renvoi de la Commission européenne du 21 octobre 2021, le groupe Michelin a notifié à l’Autorité son projet de prise de contrôle exclusif d’Allopneus et de ses filiales, dont il avait jusque-là le contrôle conjoint aux côtés de la société Hevea. Considérant que l’opération n’est pas de nature à porter atteinte à la concurrence, l’Autorité l’a donc autorisée sans condition.

Depuis 2015, Michelin détenait 40% du capital de ce leader français de la vente et du montage de pneumatiques pour les particuliers sur Internet. Avec cette acquisition, Michelin renforce sa présence dans le e-commerce en France. Le groupe souhaite en effet développer sa connaissance des comportements clients et des parcours d’achat et ainsi continuer à offrir la meilleure expérience possible, de la recherche d’informations sur Internet jusqu’au montage des pneumatiques.

Bel : l’OPR va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 21-537. Unibel, holding animatrice du groupe Bel (La Vache qui rit, Mini Babybel, Kiri, Boursin, Nurishh…), qui détient, de concert avec le groupe familial Fiévet-Bel et Sicopa, 95,46% du capital et 82,22% des droits de vote, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix rehaussé de 550 €, soit une majoration de 25% par rapport au prix de 440 € initialement avancé. Ce prix représente une prime de 45,5% sur le cours du 17 mars 2021 et de 58,4% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date.

Fauvet-Girel : l’OPA simplifiée est désormais imminente. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 21-535. Advanced Biological Laboratories (ABL), qui détient 96,70% du capital de cette « coquille » qui n’exerce plus aucune activité depuis 2018, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 15,90 € par action, faisant ressortir une décote de 27,1% sur le dernier cours coté avant l’annonce, mais une prime de 51,2% sur l’actif net comptable au 11 octobre 2021 (10,51 € par action).

Une fois que l’offre aura été réalisée, les actionnaires seront appelés à approuver en assemblée générale l’opération aux termes de laquelle l’activité d’Advanced Biological Laboratories Fedialis, filiale à 100% d’ABL, sera transférée à la société. Le transfert d’ABL France et la réorientation de l’activité en résultant seront par ailleurs assorties d’une demande de dérogation au dépôt d’une offre publique de retrait sur le fondement de l’article 236-6 du règlement général de l’AMF. La société ABL France aura vocation à être absorbée par la société, qui sera renommée ABL Diagnostics.

Prodware : l’OPA dans les starting-blocks. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 21-539. Phast Invest, structure détenue par les dirigeants, actionnaires historiques de Prodware, qui détient de concert avec d’autres actionnaires 38,53% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 8,80 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 66% sur le cours de l’action, le 19 octobre 2021, et de 66,5% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Il valorise cette société spécialisée dans l’édition-intégration et l’hébergement de solutions de gestion à 68 millions d’euros. En cas de suite positive, à savoir l’obtention d’une fraction du capital ou des droits de vote supérieure à 50%, Phast Invest n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire.

SQLI : l’OPA va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 21-533. Synsion BidCo, société contrôlée par DBAY Advisors, qui détient 28,59% du capital de cette agence digitale spécialisée dans le e-commerce, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 31 € par action (contre un prix initial de 30 €). Ce prix révisé de 31 € représente une prime de 18,3% sur le dernier cours coté avant l’annonce, au 22 septembre 2021, et une prime de 20,6% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date, valorisant SQLI à 143 millions d’euros. DBAY Advisors a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire s’il détient 90% du capital et des droits de vote à l’issue de l’offre. Aucun complément de prix ne sera versé dans le cadre de ce retrait obligatoire.

Devoteam : l’OPA simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 21-520. Pour rappel, par l’intermédiaire de la société Castillon, qui détient 85,05% du capital, MM. Godefroy et Stanislas de Bentzmann ont décidé de renforcer leur contrôle sur Devoteam en lançant une offre publique sur les actions non détenues. L’offre est proposée à un prix de 168,50 € par action, représentant une prime de 23,2% par rapport au cours de clôture du 13 octobre 2021 et de 28% par rapport à la moyenne des 30 dernières séances.

Pour mémoire, à l’issue de l’OPA rouverte au prix de 98 € par action, close le 16 décembre 2020, la société Castillon avait porté sa participation à 80,14% du capital et à 78,46% des droits de vote de ce groupe leader du conseil en stratégie digitale, plateformes technologiques, cybersécurité et business transformation. Le prix de l’offre actuel est donc supérieur de 71,9% à celui de l’OPA, lancée le 20 octobre 2020.

Europcar Mobility Group : l’OPA va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique visant les actions de ce leader européen de la location de véhicules et l’a déclaré conforme (visa n°21-499). Pour rappel, Green Mobility Holding (détenu à terme par un consortium, composé de Volkswagen, Attestor Capital et Pon Holdings) s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 0,50 € par action, en étant assorti d’un complément de prix de 0,01 € si le seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire est atteint à l’issue de l’offre ou de l’offre rouverte le cas échéant.

Le prix de l’offre fait ressortir une prime de 27,3% sur le cours du 22 juin 2021 (dernier cours non affecté, c’est-à-dire la veille de la publication d’un article par Bloomberg News faisant état de l’intérêt du consortium pour un prix de 0,44 €) et une prime de 37,7% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date. Si l’on intègre le complément de prix de 0,01 € par action, les primes respectives s’élèvent à 29,8% et 40,5%.

Plusieurs actionnaires de référence d’Europcar (Anchorage Capital, Attestor, Marathon AM, Centerbridge Partners, Diameter Capital Partners, Carval Investors et Syquant Capital) se sont engagés à apporter à l’offre la totalité des actions qu’ils détiennent, représentant 68,46% du capital. L’offre devrait donc avoir une suite positive dans la mesure où la condition posée par Green Mobility est d’obtenir au moins 67% du capital.