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OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la semaine 21

OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la semaine. Le secteur des cosmétiques s’est illustré avec la confirmation des discussions entre Avon et Natura et l’OPA de la famille Jochnick sur Oriflame. Les foncières, de leur côté, continuent leurs grandes manœuvres avec l’OPA de Londonmetric sur A&J Muclow, sans oublier celle de ChapsVision sur Coheris. Ce qu’il faut retenir.

Les nouveautés

Sur Euronext Paris

Coheris : OPA en perspective de ChapsVision au prix de 2,20 €. Ce projet d’offre, volontaire, fait suite à un accord, relatif à l’acquisition par ChapsVision auprès de la société DevFactory, de l’intégralité de ses actions Coheris, représentant 17,98% du capital, à un prix de 2,20 € par action, soit une prime de 21,5% sur le cours du 21 mai 2019. ChapsVision, contrôlée au plus haut niveau par M. Olivier Dellenbach et son épouse, envisage de procéder au dépôt du projet d’offre auprès de l’AMF au cours des prochaines semaines. En attendant, Coheris, éditeur de logiciels dédiés à la maîtrise et l’optimisation de la relation client, a désigné le cabinet BM&A Advisory & Support, représenté par M. Pierre Béal, en qualité d’expert indépendant.

Sur les marchés étrangers

Avon Products en discussions avancées avec Natura & Co. Suite aux informations parues dans la presse, le fabricant américain de cosmétiques a confirmé qu’il est en pourparlers avec le groupe brésilien concernant une éventuelle transaction entièrement en titres. « Il ne peut y avoir aucune assurance qu’une transaction résultera de ces discussions, tient toutefois à préciser Avon, qui n’a pas l’intention de faire d’autres commentaires sur ces discussions. Sur la semaine, Avon gagne 18,5%.

Oriflame Holding : une OPA en vue d’un retrait de la cote. La famille Jochnick, à l’origine de la création de cette société suédoise de cosmétiques et qui contrôle déjà 30,81% du capital, a décidé de lancer une OPA par l’intermédiaire de Walnut Bidco. Pour chaque action Oriflame apportée, il est offert 227 couronnes suédoises, soit une prime de 34,6% sur le dernier cours avant l’annonce, ce qui valorise Oriflame 12,8 milliards de couronnes (soit 1,2 milliard d’euros). La période d’acceptation court du 24 mai au 24 juin 2019, avec un règlement prévu au 1er juillet 2019.

Londonmetric Property lance une offre mixte amicale sur A&J Mucklow. Cette foncière britannique, spécialisée dans les centres logistiques, va pouvoir acquérir cette société immobilière d’investissement, créée en 1932. Pour chaque action A&J Mucklow, Londonmetric propose 2,19 actions nouvelles et 204,5 pence en cash. Cette contrepartie de 655,2 pence fait ressortir une prime de 19,7% sur le dernier cours avant l’annonce et une prime de 28% sur la moyenne des 3 derniers mois, valorisant A&J Muclow 414,7 millions de livres. A l’issue du regroupement, les actionnaires de Londonmetric détiendront 83,5% du nouvel ensemble et ceux d’A&J Muclow 16,5%.

Les opérations en cours

Quotium Technologies : l’OPR se terminera vendredi 31 mai 2019. La société Technologies, qui détient désormais 99,15% du capital et 99,52% des droits de vote de cet acteur français de l’édition logicielle, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 11,30 €. Ce prix fait apparaître une prime de 0,9% sur le dernier cours avant l’annonce (11,20 €) et une prime de 0,3% sur la moyenne pondérée des 60 dernières séances. Le retrait obligatoire interviendra le 3 juin 2019.

Sortie de cote

Gemalto : les actions seront retirées de la cote le 29 mai 2019. Euronext a confirmé que les actions ordinaires composant le capital de Gemalto ne seront plus admises aux négociations sur Euronext Amsterdam et Euronext Paris à compter du 29 mai 2019. Le 28 mai 2019 sera donc le dernier jour au cours duquel les actions Gemalto seront admises aux négociations sur Euronext.

A savoir

Rallye, maison mère de Casino, se place en procédure de sauvegarde. La société Rallye et ses filiales Cobivia et HMB, ainsi que ses sociétés mères Foncière Euris, Finatis et Euris ont demandé et obtenu, par jugements du 23 mai 2019, l’ouverture de procédures de sauvegarde pour une période de 6 mois. Le Tribunal de commerce de Paris a désigné Me Hélène Bourbouloux et Me Frédéric Abitbol en qualité d’administrateurs judiciaires. Les filiales opérationnelles, Casino et Go Sport, ne sont pas concernées par ces procédures. Au 31 décembre 2018, les dettes financières nettes des sociétés concernées sont les suivantes : Rallye (2 899 M€), Foncière Euris (180 M€), Finatis (104 M€) et Euris (112 M€). Sur la semaine, Rallye dévisse de 64%, à 2,945 €, alors que Casino cède 2,8%, à 30,03 €.

Alès Groupe : disparition de Patrick Alès. La famille Alès, les membres du conseil de surveillance et du directoire ont l’immense tristesse d’annoncer la disparition de Patrick Alès, grand coiffeur parisien, fondateur du Groupe Alès, à l’âge de 88 ans. Après quasiment 50 années à la tête du Groupe, Patrick Alès avait souhaité, en 2015, se retirer du management opérationnel en conservant la présidence du conseil de surveillance jusqu’en 2018, date à laquelle il l’a confiée à son fils Romain.

Scor acquiert Corolis Capital. Scor Investment Partners, filiale de gestion de portefeuille, a signé un accord en vue de l’acquisition de 100% du capital de Coriolis Capital, société de gestion pionnière dans le domaine des Insurance-Linked Securities (ILS), investissant dans les obligations catastrophes, les options, la réassurance collatéralisée et les dérivés climatiques. Sous réserve de l’obtention des approbations réglementaires, Coriolis Capital deviendra une filiale à 100% de Scor Investment Partners, la transaction devant être finalisée au second semestre 2019.

Futuren rachète les parts minoritaires dans Theolia Utilities Investment Company. Le groupe actif dans le domaine de l’électricité d’origine éolienne a racheté les parts minoritaires que Badenova et IWB détenaient dans Theolia Utilities Investment Company (TUIC), véhicule d’investissement spécialisé dans l’acquisition et l’exploitation de parcs éoliens, principalement en France. Ce rachat fait suite à des divergences de point de vue quant à l’orientation stratégique de TUIC.

Bilendi : désaccord avec Qwamplify, son principal actionnaire. Qwamplify demande la distribution d’un dividende de 2 millions d’euros et la nomination au conseil d’administration de Bilendi de cinq nouveaux administrateurs occupant par ailleurs des fonctions chez Qwamplify. « Une distribution de dividendes correspondant à 100% du RNPG du groupe, et à une part significative de sa trésorerie, empêcherait Bilendi de continuer sa politique d’acquisitions », s’indigne Bilendi qui invite ses actionnaires à se mobiliser lors de l’assemblée générale du 4 juin 2019 afin de soutenir le conseil d’administration actuel et ses dirigeants.

M6 : signature du contrat d’acquisition du pôle TV du Groupe Lagardère sous conditions suspensives. Après avoir obtenu les avis des instances représentatives du personnel des sociétés concernées, Lagardère et le Groupe M6 ont signé vendredi le contrat d’acquisition du pôle Télévision du Groupe Lagardère (hors Mezzo). La réalisation de l’opération reste conditionnée à l’agrément du Conseil Supérieur de l’Audiovisuel et des Autorités de Concurrence. Le prix de l’opération s’élèverait à 215 millions d’euros (valeur d’entreprise), payable à la date de réalisation définitive.

L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un magnifique week-end et vous remercie de votre fidélité.

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