L'offre du jour

Merck lance une OPA amicale sur Acceleron Pharma. Les deux laboratoires américains ont conclu un accord définitif au terme duquel Merck fera l’acquisition de cette société spécialisée dans le traitement des maladies rares (anémie, hypertension artérielle pulmonaire…) pour un montant de 11,5 milliards de dollars. Merck brûle ainsi la politesse à d’autres prétendants potentiels et notamment à Bristol Myers Squibb, qui détient déjà une participation dans la société. Pour chaque action Acceleron Pharma cotée sur le Nasdaq, Merck offre 180 $, faisant ressortir une prime instantanée limitée (2,6%), compte tenu de l’emballement spéculatif récent, mais une prime de 40,7% par rapport au cours du 31 décembre dernier.

La clôture de l’OPA sera soumise à certaines conditions, notamment l’obtention d’au moins la majorité du capital et celle des approbations réglementaires. Après la réussite de l’offre, la filiale d’acquisition de Merck sera fusionnée avec Acceleron et toutes les actions restantes seront annulées et converties en un droit de recevoir le même prix de 180 $ par action. La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2021.

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