L'offre du jour

Tessi : projet d’OPA simplifiée de Pixel Holding à 160 € par action. Pixel Holding SAS, holding de participations industrielles et actionnaire majoritaire de Tessi, dont le capital est détenu par les sociétés HLDI et HLD Europe, annonce qu’elle déposera mardi 8 janvier, auprès de l’Autorité des marchés financiers, un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant la totalité des actions Tessi au prix de 160 € par action (dividende exceptionnel et acompte sur dividende pour un montant total de 42,70 € attachés).

« Dans un contexte de faible liquidité du titre Tessi, Pixel Holding SAS offre ainsi aux actionnaires de Tessi qui apporteront leurs titres à l’offre une liquidité immédiate sur l’intégralité de leur participation, à un prix présentant des niveaux de primes significatifs », explique la société. La prime s’élève à 39,1% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes de l’action Tessi sur les 20 séances précédant le 7 janvier 2019 et à 28,4% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes sur les 60 séances précédant cette même date.

Il est précisé par ailleurs que « le prix d’offre se situe dans le haut des fourchettes de valorisation déterminées par l’établissement présentateur Oddo BHF ainsi que par le cabinet NG Finance, désigné en qualité d’expert indépendant par Tessi ». Pour mémoire, durant l’OPA simplifiée qui s’était déroulée du 2 février au 15 mars 2017, Pixel Holding avait acquis 5 531 actions au prix de 132,25 € (dividende exceptionnel de 24,18 € attaché) et 659 actions au prix de 108,07 € (dividende détaché). A la clôture, l’initiateur avait ainsi porté son contrôle de 54,11% à 54,33% du capital.

Pixel Holding SAS n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire à l’issue de cette offre. L’offre reste soumise à l’obtention d’une décision de conformité de l’AMF et, une fois approuvée, sera ouverte pendant 10 séances. Elle est recommandée à l’unanimité par le conseil de surveillance de Tessi qui s’est prononcé au vu d’une attestation d’équité établie par l’expert indépendant.