OPA simplifiée en vue sur Ismozis, accueil favorable d’IDS, maison mère de Royal Mail, à une offre d’EP Corporate (Daniel Kretinsky), rejet de l’offre de BHP sur Anglo American et spéculations sur Société Générale : tout ce qu’il faut savoir avant le week-end de la Pentecôte.
Les nouveautés
Sur Euronext Paris
Osmozis : OPA simplifiée en vue du groupe Passman. Cet expert en solutions digitales est entré en négociations exclusives avec différents actionnaires en vue d’acquérir une participation majoritaire dans Osmozis, spécialisé dans la transformation numérique des campings et résidences de vacances. À l’issue de cette prise de contrôle, Passman, qui détiendrait 88,56% du capital, lancerait une OPA simplifiée au prix de 15 €. Ce prix extériorise une prime de 42,9% sur le dernier cours coté, le 15 mai 2024, et une prime de 40,5% par rapport à la moyenne des 30 dernières séances avant cette date. Pour mémoire, Osmozis a été introduite en Bourse, le 8 février 2017, au prix de 10,50 €. Le dépôt du projet d’OPAS devrait intervenir d’ici fin juin 2024. Si les conditions sont réunies, PAssman a l’intention de mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire.
Sur les autres marchés
IDS prête à accepter une offre de Daniel Kretinsky. La maison mère de l’opérateur postal britannique en difficulté Royal Mail confirme avoir reçu une proposition révisée non contraignante d’EP Corporate, l’une des sociétés du milliardaire tchèque qui détient déjà 27,6% du capital d’IDS. Cette nouvelle proposition libellée à 370 pence (dont un dividende ordinaire de 2 pence et un dividende spécial de 8 pence), en hausse de 15,6% par rapport à la proposition initiale, valorise IDS à 3,5 milliards de livres sterling. Il fait ressortir par ailleurs une prime de 72,7% par rapport au cours d’IDS (214,2 pence), le 16 avril 2024. Après avoir examiné la proposition, le conseil d’administration d’IDS a indiqué à EP Group qu’il serait disposé à recommander une offre à ses actionnaires.
BHP « déçu » du rejet de son offre sur Anglo American. Sa proposition révisée a été rejetée, le 13 mai 2024, par le conseil d’administration d’Anglo American. Le géant minier australien se dit déçu qu’il ait choisi de ne pas s’engager avec BHP concernant sa proposition révisée, à savoir une OPE (à raison de 0,8132 action BHP pour chaque action Anglo American) avec scission préalable des participations dans Anglo American Platinum et Kumba Iron Ore. BHP continue de croire qu’un rapprochement des deux activités apporterait une valeur significative à tous les actionnaires.
Les opérations en cours
Micropole : le projet de note en réponse à l’OPA a été déposé. Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Finexsi Expert & Conseil Financier, mandaté par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Miramar Holding a déposé le 25 mars 2024 un projet d’offre publique d’achat visant les actions de cette entreprise de services du numérique (ESN), cotée sur Euronext Growth. À cette date, Miramar ne détenant aucune action Micropole, le projet d’OPA porte donc sur la totalité du capital. Le prix de 1,50 € fait ressortir une prime de 44,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce et une prime de 39,5% par rapport à la moyenne des 3 derniers mois. Miramar n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
Covivio Hotels : le projet de note en réponse à l’OPE simplifiée a été déposé. Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Abergel, mandaté par le conseil de surveillance en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Covivio a déposé un projet d’offre publique d’échange simplifiée visant les actions Covivio Hotels. Covivio, qui détient désormais 52,17% du capital à l’issue d’opérations d’apport, s’engage à acquérir les actions non détenues, par remise de 31 actions nouvelles Covivio pour 100 actions Covivio Hotels (dividende détaché). Cette parité fait ressortir une décote de 20% sur le cours de Covivio Hotels au 21 février 2024. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire visant les actions Covivio Hotels à l’issue de l’offre.
Neuf sociétés sont toujours en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été déposé auprès de l’AMF. Par ordre d’apparition, il s’agit de Tipiak (projet d’OPA simplifiée de Terrena à 88 € par action), Adeunis (projet d’OPA simplifiée de Flexitron Group à 0,399 € par action), Travel Technology Interactive (projet d’OPA simplifiée de CitizenPlane à 2,34 € par action), Groupe Parot (projet d’OPA simplifiée de NDK – Groupe Tressol-Chabrier – à 8,83 € par action), Idsud (projet d’OPRA de l’indivision Luciani, rémunérée en actions de la Française des Jeux, à raison de cinq actions FDJ contre une action Idsud), Visiativ (projet d’OPA de Snef à 37 € par action), Clasquin (projet d’OPA de MSC au prix de 142,03 € par action), Aures Technologies (projet d’OPA d’Advantech à 6,31 € par action) et Voyageurs du Monde (projet d’OPRA à 150 € par action).
Les résultats
Itesoft : le retrait obligatoire est en marche. À l’issue de son offre publique de retrait au prix de 4 € par action, close le 16 mai 2024, la holding Iteman détient désormais 96,5% du capital et 97,6% des droits de vote de cette société spécialisée dans les logiciels de dématérialisation de documents. La suspension de cotation d’Itesoft est maintenue jusqu’à la date du retrait obligatoire qui sera précisée dans un nouvel avis.
A savoir
Casino cède sa participation dans GreenYellow. Le groupe de distribution a conclu un accord avec Ardian et Bpifrance afin de céder les 10,15% qu’il détient dans GreenYellow, spécialisé dans la transition énergétique. À titre de condition essentielle et déterminante de cette transaction, il sera soldé l’ensemble des sommes dues entre les groupes Casino et GreenYellow au résultat notamment de la cession des hypermarchés et supermarchés au Groupement Les Mousquetaires et à Auchan, autorisée dans le cadre de la procédure de sauvegarde accélérée. Le produit net de cession perçu par Casino s’élèvera à environ 46 millions d’euros. Le groupe ne possèdera plus de participation dans GreenYellow à la suite de cette transaction dont la réalisation est prévue avant fin mai 2024.
Société Générale très recherchée sur Euronext Paris. L’action de la banque au logo rouge et noir s’adjuge 5% cette semaine, à 27,23 €, après avoir inscrit un plus-haut mercredi 15 mai en séance, à 27,73 €. À l’origine de cette embellie, la déclaration du président de la République qui s’est montré ouvert à des rachats transfrontaliers dans le secteur bancaire. Interrogé lundi soir par Bloomberg TV sur un exemple fictif de la première banque espagnole Santander souhaitant acquérir Société Générale, le président de la République a répondu que « cela fait partie du marché, mais agir en Européens signifie avoir besoin de consolidation en tant qu’Européens ». Il a ajouté que, «bien sûr», des fusions transfrontalières pourraient être possibles dans le secteur.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end ensoleillé et vous remercie de votre fidélité.
© Le Revenu. Tous droits réservés
Les plus commentés