OPA sur Neoen, surenchère sur Micropole, OPE sur Marathon Oil, offre améliorée sur John Wood Group, feu vert à la proposition révisée sur la maison mère de Royal Mail et prolongation refusée pour une offre sur Anglo American, sans oublier les opérations qui démarrent (Believe, Covivio Hotels) : tout ce qu’il faut savoir avant d’aborder juin. Lire la suite
Archives pour la catégorie Inside
Montagne Neige et Développement (MND) : le projet de note en réponse à l’OPR a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet BM&A, mandaté en qualité d’expert indépendant. Leisure & Mobility Infrastructures (L&M Infra), qui détient déjà 97,81% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 0,90 € par action, soit une prime de 16,6% sur le dernier cours coté précédant l’annonce de l’offre et de 15% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances. Pour rappel, la société a été introduite en Bourse, le 23 octobre 2013, au prix de 6,08 € par action. Les conditions étant déjà réunies, l’offre sera suivie d’une procédure de retrait obligatoire.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 21e semaine
Pas de nouvelles offres à signaler sur Euronext Paris (à l’exception d’un projet d’OPA simplifiée sur Entreprendre), mais de nombreuses « propositions non sollicitées » à l’étranger sur John Wood Group, Anglo American et Hargreaves Lansdown, alors que Schneider Electric a mis fin aux discussions avec Bentley Systems et qu’Atlas Investissement (Xavier Niel) convoite Millicom International. Tout ce qu’il faut savoir sur le front des opérations. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 20e semaine
OPA simplifiée en vue sur Ismozis, accueil favorable d’IDS, maison mère de Royal Mail, à une offre d’EP Corporate (Daniel Kretinsky), rejet de l’offre de BHP sur Anglo American et spéculations sur Société Générale : tout ce qu’il faut savoir avant le week-end de la Pentecôte. Lire la suite
Itesoft : l’OPR se termine jeudi 16 mai 2024
La holding Iteman, qui détient au moins 95,6% du capital et 97,1% des droits de vote de cette société spécialisée dans les logiciels de dématérialisation de documents, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 4 €. Ce prix fait ressortir une prime de 10,5% par rapport au dernier cours avant l’annonce, le 11 janvier 2024, et une prime de 10% par rapport à la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les conditions étant d’ores et déjà remplies, le retrait obligatoire sera demandé à l’issue de l’OPR.
Micropole : le projet de note en réponse à l’OPA a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Finexsi Expert & Conseil Financier, représenté par Mme Adeline Burnand et M. Olivier Courau, mandaté par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Miramar Holding, présidée par Sebastian Lombardo, a déposé le 25 mars 2024 un projet d’offre publique d’achat visant les actions de cette entreprise de services du numérique (ESN), cotée sur Euronext Growth. À cette date, Miramar ne détenant aucune action Micropole, le projet d’OPA porte donc sur la totalité du capital. Le prix de 1,50 € fait ressortir une prime de 44,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce et une prime de 39,5% par rapport à la moyenne des 3 derniers mois. Miramar n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
À la suite du projet d’offre de Miramar Holding, le conseil d’administration de Micropole s’est réuni et a considèré à l’unanimité de ses membres que cette offre n’exprime pas la pleine valeur du groupe et ne repose sur aucun projet industriel étayé. En outre, il rejette la présentation qui est faite des performances et de la stratégie. Aussi, le conseil d’administration a-t-il réaffirmé sa confiance dans la stratégie du groupe et a décidé d’explorer, avec l’aide de ses conseils, des solutions alternatives à l’offre de Miramar dans le meilleur intérêt des parties prenantes. À ce titre, la société a d’ores et déjà engagé des discussions avec des investisseurs qui se sont manifestés.
Covivio Hotels : le projet de note en réponse à l’OPE simplifiée a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Abergel, représenté par M. Jean-Noël Munoz, mandaté par le conseil de surveillance en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Covivio a déposé le 19 avril auprès de l’AMF un projet d’offre publique d’échange simplifiée visant les actions Covivio Hotels. Covivio, qui détient désormais 52,17% du capital à l’issue d’opérations d’apport, s’engage à acquérir les actions non détenues, par remise de 31 actions nouvelles Covivio à émettre pour 100 actions Covivio Hotels (dividende détaché). Cette parité fait ressortir une décote de 20% sur le cours de Covivio Hotels au 21 février 2024. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire visant les actions Covivio Hotels à l’issue de l’offre.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 19e semaine
Projet d’OPR sur Montagne Neige et Développement (MND), OPA hostile de BBVA sur Banco Sabadell, rejet d’une offre non sollicitée sur John Wood, réussite de l’OPA de L Catteron sur Tod’s : les opérations se poursuivent à un rythme soutenu. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 18e semaine
Projet de fusion de BBVA avec Sabadell, acquisition d’Intelsat par SES, OPA en vue de Crit sur Openjobmetis, OPA amicale de Sidetrade sur SHS Viveon, sans oublier les bruits de marché (L’Occitane, Anglo American et MND) : Tout ce qu’il faut savoir en ce début du mois de mai. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 17e semaine
Projet d’OPRA sur Voyageurs du Monde, OPA en vue du taiwanais Advantech sur Aures Technologies, OPA amicales de Thoma Bravo sur Darktrace et de JD Sports Fashion sur Hibett, rejet de la proposition non sollicitée de BHP sur Anglo American : ce qu’il faut savoir à la fin avril. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 16e semaine
OPE simplifiée de Covivio sur Covivio Hotels, dépôt prochain d’une OPA simplifiée sur Believe, OPA amicale de Prysmian sur Encore Wire, proposition rejetée d’EP Group (Daniel Kretinsky) sur IDS (Royal Mail), sans oublier l’intérêt de Schneider Electric pour Bentley Systems : tout ce qu’il faut savoir sur le front des opérations.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 15e semaine
Offre ferme de Canal+ sur MultiChoice, dépôt d’une OPA amicale de Shurgard sur Lok’nStore, lancement d’une OPA également amicale de Novartis sur MorphoSys et poursuite du feuilleton sur Believe : tout ce qu’il faut savoir à la mi-avril.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 14e semaine
Dans un marché réduit à quatre séances, en raison du lundi de Pâques, les opérations financières ont brillé par leur absence. L’OPA simplifiée de NDK sur Groupe Parot est toutefois sur les rails, avec la levée des conditions suspensives. Et certains des projets d’offre, actuellement au nombre de neuf, devraient bientôt être déposés auprès de l’AMF.
FIEBM : l’OPR se termine jeudi 5 avril 2024
Titus Finance, qui détient avec Mme Sulitzer au moins 95,2% du capital de la Financière et Immobilière de l’Étang de Berre et de la Méditerranée (FIEBM), s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 10,40 €. Ce prix fait ressortir une prime de 31,6% sur le dernier cours coté au 22 décembre 2023 et une prime de 34,9% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. À l’issue de l’OPR, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée.
CIFE : l’OPA simplifiée se termine jeudi 5 avril 2024
Spie Batignolles, qui détient au moins 75,4% du capital de la Compagnie Industrielle et Financière d’Entreprises, spécialisée dans les travaux maritimes et fluviaux, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 61 €. En intégrant le dividende exceptionnel de 36,66 € mis en paiement le 17 janvier 2024, un actionnaire de CIFE peut donc recevoir 97,66 € par action, soit une prime de 76% sur le cours de CIFE au 6 novembre 2023 (55,50 €) et une prime de 67,4% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Spie Batignolles n’envisage pas de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 13e semaine
Projet d’OPA de Miramar jugée hostile sur Micropole, Warner Music invité à déposer son offre sur Believe, OPA en vue de MSC sur Clasquin avec la signature du contrat d’acquisition de 42% du capital, entrée de Bolloré au tour de table de Rubis et spéculations sur Exclusive Networks : tout ce qu’il faut savoir avant l’ouverture du mois d’avril. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 12e semaine
Offre en vue de MSC sur Clasquin, OPA amicales d’AstraZeneca sur Fusion Pharma et de Nationwide sur Virgin Money, scission en perspective des activités de crème glacée d’Unilever, sans oublier l’ouverture des offres sur CIFE et FIEBM : tout ce qu’il faut savoir en ce début de printemps. Lire la suite
Itesoft : le projet de note en réponse à l’OPR a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Aurys Evaluation, représenté par M. Ghislain d’Ouince, mandatée par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, la holding Iteman, qui détient désormais 95,6% du capital de cette société spécialisée dans les logiciels de dématérialisation de documents, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 4 €. Ce prix fait ressortir une prime de 10,5% par rapport au dernier cours avant l’annonce, le 11 janvier 2024, et une prime de 10% par rapport à la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les conditions étant d’ores et déjà remplies, le retrait obligatoire sera demandé à l’issue de l’OPR.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 11e semaine
Entrée significative d’ArcelorMittal dans le capital de Vallourec, OPA en vue de KKR sur Encavis, rejet d’une offre améliorée d’Ageas sur Direct Line, abandon de l’offre inamicale de Choice Hotels sur Wyndham Hotels : les opérations s’enchaînent. Tout ce qu’il faut savoir à la mi-mars. Lire la suite
Chargeurs : l’OPA se termine mercredi 13 mars 2024
Colombus Holding et Colombus Holding 2, qui détiennent déjà au moins 26,5% du capital et 29,5% des droits de vote du groupe industriel diversifié, s’engagent à acquérir chaque action au prix unitaire de 12 €. Ce prix fait ressortir une prime de 34,1% sur le dernier cours coté du 14 décembre 2023 et une prime de 50,5% par rapport à la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Le concert n’a pas l’intention de demander un retrait obligatoire.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 10e semaine
Intérêt de Warner Music Group pour Believe, OPA amicale sur Spirent Communications, offre révisée sur Macy’s, rachat en vue de Virgin Money, relèvement de l’offre de Canal+ pour acquérir MultiChoice, fin du mariage entre JetBlue et Spirit Airlines… Tout ce qu’il faut savoir. Lire la suite
Orapi : l’OPA rouverte se termine vendredi 8 mars 2024
Groupe Paredes, qui détient désormais l’intégralité des obligations remboursables en actions (ORA) et au moins 84,23% du capital de ce spécialiste des produits d’hygiène professionnels, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 6,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 43% par rapport au cours d’Orapi, le 15 juin 2023, et une prime de 56% par rapport à la moyenne des 30 dernières séances précédant cette date. Si les conditions requises sont réunies, Paredes a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.
FIEBM : le projet de note en réponse à l’OPR a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Ledouble, représenté par Mme Agnès Piniot, mandatée par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Titus Finance, qui détient avec Mme Sulitzer 95,21% du capital de la Financière et Immobilière de l’Étang de Berre et de la Méditerranée (FIEBM), s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 10,40 €. Ce prix fait ressortir une prime de 31,6% sur le dernier cours coté au 22 décembre 2023 et une prime de 34,9% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. À l’issue de l’OPR, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 9e semaine
OPE sur Covivio Hotels, dépôt de l’OPA simplifiée sur CIFE et de l’OPR sur Itesoft, surenchère sur Wincanton et rejet de l’offre améliorée sur Currys : tout ce qu’il faut savoir en ce début mars. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 8e semaine
Offre indicative de Saint-Gobain sur l’australien CSR, OPE amicale de Capital One sur Discover, proposition non sollicitée d’Elliott sur Currys qui l’a rejeté, lancement de l’OPA de FDJ sur Kindred et réussite de l’OPA de Bristol Myers Squibb sur RayzeBio : tout ce qu’il faut savoir. Lire la suite
SII : l’OPA simplifiée se terminera le 23 février 2024
SII Goes On (contrôlée par le groupe familial Huvé), agissant pour le compte d’un concert d’actionnaires qui détient au moins 66,12% du capital de la Société pour l’Informatique Industrielle, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 70 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 32,3% sur le dernier cours coté, le 8 décembre 2023, et de 47,1% sur la moyenne des 60 dernières séances. Si les conditions requises sont remplies, il est prévu de mettre en œuvre un retrait obligatoire
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 7e semaine
Projet d’OPA simplifiée d’un consortium sur Believe, OPA amicales de L Catterton sur Tod’s et de Gilead Sciences sur CymaBay Therapeutics, rumeurs (démenties) de fusion entre Stellantis et Renault : tout ce qu’il faut savoir à la mi-février.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 6e semaine
Projets d’OPRA sur Idsud, d’OPA sur Visiativ et d’OPR sur FIEBM, offres amicales en espèces sur Catalent et MorphoSys et en titres sur Redrow et enfin « manifestation d’intérêt » sur DS Smith : la semaine a été très riche en opérations de toute nature. Tout ce qu’il faut savoir. Lire la suite
Altur Investissement : l’OPA simplifiée se termine jeudi 8 février 2024
Suffren Holding, société contrôlée par M. François Lombard et sa famille, qui détient déjà de concert 83,54% du capital de cette société de capital investissement, s’engage à acquérir les titres non détenus au prix de 11 €. Ce prix fait ressortir une prime de 17% sur le dernier cours avant cette annonce et une prime de 20% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. A noter que ce prix est supérieur à la quote-part de l’actif net réévalué (ANR) au 30 septembre 2023, soit 10,85 € par action.
Euro Ressources : l’OPR sera close mercredi 7 février 2024
Le groupe aurifère canadien Iamgold, qui détient déjà 90% du capital via Iamgold France, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 3,50 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 4,5% sur le dernier cours coté au 10 novembre 2023 et une prime de 9,1% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. La principale activité d’Euro Ressources consiste en la détention d’un droit de redevance assis sur la production de la mine d’or Rosebel au Suriname. Iamgold, qui remplit d’ores et déjà les conditions de détention, a demandé le retrait obligatoire dès la clôture de l’OPR.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 5e semaine
La plupart des marchés ont retrouvé leurs meilleurs niveaux, mais les opérations de fusion & acquisition ont été très discrètes. A la suite des conclusions de la Commission européenne, Amazon a décidé de renoncer à son OPA amicale sur iRobot, alors que Paramount Global (médias) et Superdry (prêt-à-porter) suscitent l’appétit. Tout ce qu’il faut savoir en ce début février. Lire la suite
Boiron : l’OPA simplifiée se termine le 31 janvier 2024
Boiron Développement (contrôlée par le concert familial Boiron), qui détient au moins 75,56% du capital de ce laboratoire spécialisé dans l’homéopathie, s’engage donc à acquérir les actions non détenues au prix de 39,64 €, sachant qu’un dividende exceptionnel de 10,36 € a été mis en paiement le 20 octobre 2023. Ce prix de 39,64 € fait ressortir une prime de 36% sur le dernier cours avant l’annonce du projet, le 3 juillet, et une prime de 39,2% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances. Si les conditions requises sont réunies, Boiron Développement a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
Orapi : l’OPA sera close le 31 janvier 2024
Groupe Paredes, qui détient au moins 34,8% du capital et 2.242.763 ORA 2 de ce spécialiste des produits d’hygiène professionnels, s’engage à acquérir chaque action au prix de 6,50 € par action et chaque ORA au prix de 5,20 €. Le prix de 6,50 € par action fait ressortir une prime de 43% par rapport au cours d’Orapi, le 15 juin 2023, et une prime de 56% par rapport à la moyenne des 30 dernières séances précédant cette date. Kartesia, détenteur de 29,8% du capital, a fait savoir qu’elle accepte d’apporter ses actions Orapi.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 4e semaine
Les groupes français ont montré qu’ils ne manquaient pas d’ambition, avec notamment l’OPA amicale de FDJ sur le suédois Kindred (Unibet) et celle de Sanofi sur Unhibrx. Deux offres bien plus modestes viennent également de démarrer (Euro Ressources et Altur Investissement) et deux se terminent bientôt (Orapi et Boiron). Tout ce qu’il faut savoir en cette fin janvier. Lire la suite
FDJ lance une OPA amicale sur Kindred (Unibet)
Pour mettre en œuvre son ambition de devenir un acteur international des jeux d’argent et de hasard, FDJ annonce le dépôt d’une offre publique d’achat sur l’ensemble du capital de Kindred, coté au Nasdaq Stockholm, un des leaders européens des paris et jeux en ligne, exploitant notamment la marque Unibet. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 3e semaine
Les grandes manœuvres continuent aux Etats-Unis, avec l’offre mixte géante de Synopsys sur Ansys. Sur Euronext Paris, à l’exception de l’OPR sur Itesoft, c’est le calme plat. Les offres sur SII et Chargeurs continuent toutefois leur bonhomme de chemin en attendant le feu vert de l’AMF. Lire la suite
SII : le projet de note en réponse à l’OPA simplifiée a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet AE2F, représenté par Mme Sonia Bonnet-Bernard, mandaté par le conseil de surveillance en qualité d’expert indépendant. SII Goes On (société contrôlée par le groupe familial Huvé), agissant pour le compte d’un concert d’actionnaires qui détient 53,12% du capital et des droits de vote de la Société pour l’Informatique Industrielle, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 70 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 32,3% sur le dernier cours coté, le 8 décembre 2023, et de 47,1% sur la moyenne des 60 dernières séances. Si les conditions requises sont remplies, un retrait obligatoire serait demandé.
Chargeurs : le projet de note en réponse à l’OPA a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Didier Kling Expertise & Conseil, représenté par MM. Didier Kling et Teddy Guerineau, mandaté en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Colombus Holding et Colombus Holding 2, qui détiennent déjà 26,5% du capital et 29,5% des droits de vote du groupe industriel diversifié, s’engagent à acquérir chaque action au prix unitaire de 12 €. Ce prix fait ressortir une prime de 34,1% sur le dernier cours coté du 14 décembre 2023 et une prime de 50,5% par rapport à la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Le concert n’a pas l’intention de demander un retrait obligatoire.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 2e semaine
Le marché des M&A tourne encore au ralenti sur le Vieux Continent, mais démarre en trombe aux États-Unis, avec cinq opérations d’envergure, dans la tech, l’énergie et la santé. Ce qu’il faut savoir. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de 1ère semaine
A l’exception du dépôt officiel auprès de l’AMF de l’offre sur Chargeurs et de différentes annonces (Atos, Roctool, Mare Nostrum), la première semaine de l’année a été calme. Ce qu’il faut savoir. Lire la suite
OPA, OPR, OPRA : un premier bilan
L’année 2023 restera comme un millésime en demi-teinte, avec vingt-trois offres publiques déposées auprès de l’AMF et six en attente de dépôt. Dans le détail, on recense dix-neuf OPA (dont seize selon la procédure simplifiée), deux offres de retrait (OPR) et deux offres de rachat d’actions (OPRA), sachant que l’OPA simplifiée de Bolloré entrait dans le cadre d’un programme de rachat de ses propres actions. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 51e semaine
OPA simplifiée en vue de NDK sur Groupe Parot, offre en perspective de Groupe Crit sur Openjobmetis, OPA de Nippon Steel sur US Steel, rachat des minoritaires de CropEnergies par Südzucker : l’année boursière, pour ce qui concerne les offres publiques, n’est pas encore terminée ! Lire la suite
Altur Investissement : le projet de note en réponse à l’OPA simplifiée a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Finexsi, représenté par MM. Olivier Peronnet et Lucas Robin, mandaté en qualité d’expert indépendant. Suffren Holding, société contrôlée par M. François Lombard et sa famille, agissant de concert avec Altur Participations, a déposé un projet d’offre visant les actions de cette société de capital investissement. Suffren Holding, qui détient déjà de concert 83,54% du capital, s’engage à acquérir les titres non détenus au prix de 11 €. Ce prix fait ressortir une prime de 17% sur le dernier cours avant cette annonce et une prime de 20% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. A noter que ce prix est supérieur à la quote-part de l’actif net réévalué (ANR) au 30 septembre 2023, soit 10,85 € par action.
Orapi : l’OPA va pouvoir démarrer
L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23-522). Groupe Paredes, qui détient 34,8% du capital et 2.242.763 ORA 2 de ce spécialiste des produits d’hygiène professionnels, s’engage à acquérir chaque action au prix de 6,50 € par action et chaque ORA au prix de 5,20 €. Ce prix de 6,50 € par action fait ressortir une prime de 43% par rapport au cours d’Orapi, le 15 juin 2023, et une prime de 56% par rapport à la moyenne des 30 dernières séances précédant cette date. Sur la base de ce prix, Kartesia, détenteur de 29,8% du capital, a fait savoir à Paredes qu’elle accepte d’apporter ses actions Orapi.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèsede la 50e semaine
Projet d’OPA sur Chargeurs, OPA en vue sur SII, acquisition de CrownRock par Occidental Petroleum, projet de scission de Vivendi en trois entités, scission effective de Solvay : tout ce qu’il faut savoir à la mi-décembre. Lire la suite
Ober : l’OPA simplifiée se termine vendredi 13 décembre 2023
Ober Finances, qui détient au moins 80,88% du capital de ce spécialiste des surfaces décoratives et techniques pour l’agencement intérieur, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 11,72 €. Ce prix extériorise une prime de 69,9% sur le cours du 11 juillet et une prime de 49,9% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, il est prévu de demander un retrait obligatoire.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 49e semaine
Offre en perspective sur Clasquin, projet d’OPA simplifiée sur Adeunis, discussions en vue d’un éventuel rapprochement entre Europlasma et Adomos, OPA amicale sur Hawaiian Holdings : tout ce qu’il faut savoir à trois semaines de la fin d’année. Lire la suite
Euro Ressources : le projet de note en réponse à l’OPR a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Sorgem Evaluation, représenté par Mme Claire Karsenti, mandaté en qualité d’expert indépendant. Le groupe aurifère canadien Iamgold, qui détient déjà 90% du capital via Iamgold France, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 3,50 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 4,5% sur le dernier cours coté au 10 novembre 2023 et une prime de 9,1% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. La principale activité d’Euro Ressources consiste en la détention d’un droit de redevance assis sur la production de la mine d’or Rosebel au Suriname. Iamgold, qui remplit d’ores et déjà les conditions de détention, a demandé le retrait obligatoire dès la clôture de l’OPR.
Colas : l’OPR prend fin mardi 5 décembre 2023
Le groupe Bouygues, qui contrôle au moins 96,8% du capital et 98% des droits de vote de sa filiale spécialisée dans les infrastructures de transports, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 175 € par action. Ce prix fait apparaître une prime de 54,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce, le 18 septembre 2023, et un bonus de 52,2% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date, ce qui valorise Colas à 5,7 milliards d’euros. À l’issue de l’offre, les conditions de détention requises étant déjà remplies, Colas, introduit en Bourse en 1961, sera donc retiré de la cote.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 48e semaine
A l’exception d’une offre volontaire en vue sur Medical Devices Venture et des ouvertures d’OPA sur Ober et ESI Group, le marché est en mode pause. Le point en ce début décembre. Lire la suite
Boiron : le projet de note en réponse à l’OPA simplifiée a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet BM&A, représenté par Pierre Béal, mandaté en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Boiron Développement (contrôlée par le concert familial Boiron), a déposé un projet d’offre publique visant les actions de ce laboratoire spécialisé dans l’homéopathie. Boiron Développement, qui détient 75,56% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 39,64 €, sachant qu’un dividende exceptionnel de 10,36 € a été mis en paiement le 20 octobre 2023. Ce prix de 39,64 € fait ressortir une prime de 36% sur le dernier cours avant l’annonce du projet, le 3 juillet, et une prime de 39,2% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 47e semaine
Projet d’OPA simplifiée sur Altur Investissement, proposition d’achat sur Adevinta (leboncoin), ouverture de l’OPR sur Colas, prolongation de l’OPA sur Point Biopharma : tout ce qu’il faut savoir. Lire la suite
Orapi : le projet de note en réponse à l’OPA a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Accuracy, représenté par M. Henri Philippe, mandaté en qualité d’expert indépendant. Groupe Paredes, qui détient 34,8% du capital et 2.242.763 ORA 2 de ce spécialiste des produits d’hygiène professionnels, s’engage à acquérir chaque action au prix de 6,50 € par action et chaque ORA au prix de 5,20 €. Ce prix de 6,50 € par action fait ressortir une prime de 43% par rapport au cours d’Orapi, le 15 juin 2023, et une prime de 56% par rapport à la moyenne des 30 dernières séances précédant cette date. Sur la base de ce prix, Kartesia, détenteur de 29,8% du capital, a fait savoir à Paredes qu’elle accepte d’apporter ses actions Orapi.
PCAS : l’OPA simplifiée sera close lundi 20 novembre 2023
Seqens, qui détient au moins 92,91% du capital de PCAS (avec les actions autodétenues, représentant 9,25%), envisage d’acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 8 €. Ce prix fait ressortir une prime de 7,4% par rapport au dernier cours coté et une prime de 8,9% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances. Ce qui valorise ce spécialiste de la chimie fine et des produits pour l’industrie pharmaceutique autour de 120 millions d’euros. Cette offre devrait être suivie d’un retrait obligatoire.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 46e semaine
Dans un marché qui a retrouvé un peu de sérénité, avec les chiffres de l’inflation, trois opérations sont à signaler : le projet d’OPR de Iamgold sur Euro Ressources et les OPA amicales de Mars sur Hotel Chocolat et de Vencora (Constellation Software) sur Crealogix. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 45e semaine
OPA simplifiée en vue de Spie Batignolles sur CIFE, rachat des minoritaires de Telefónica Deutschland, dépôt des offres sur Boiron et ESI Group auprès de l’AMF, sans oublier la décision de la Cour d’appel autorisant la CDC, de concert avec d’autres investisseurs, à monter au capital d’Orpea sans lancer d’offre publique. Tout ce qu’il faut savoir. Lire la suite
Ober : le projet de note en réponse à l’OPA simplifiée a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Ledouble, représenté par MM. Olivier Cretté et Romain Delafont, mandaté en qualité d’expert indépendant. Ober Finances, qui détient 80,88% du capital d’Ober, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 11,72 €. Ce prix extériorise une prime de 69,9% sur le cours du 11 juillet et une prime de 49,9% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Ober Finances a l’intention de demander un retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 30 novembre au 13 décembre 2023.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 44e semaine
OPA simplifiée en perspective de Terrena sur Tipiak, sorties de cote en vue pour Evolis et Paragon ID, montée de Onepoint dans le capital d’Atos et cession possible de la participation majoritaire de Société Générale dans l’UIB. Ce qu’il faut savoir en ce début novembre. Lire la suite
Paragon ID : l’OPA simplifiée se termine le 2 novembre 2023
Grenadier Holdings a d’ores et déjà franchi en hausse, de concert avec GIML Investments 3, le seuil de 95% du capital de ce spécialiste des solutions d’identification. Pour rappel, Grenadier Holdings s’engage à acquérir chaque action Paragon ID au prix de 38,01 € par action, soit une prime de 35,8% par rapport au dernier cours coté avant l’annonce et une prime de 25,1% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances. À ce niveau, Paragon ID est valorisée environ 75 millions d’euros. Il est prévu de mettre en œuvre un retrait obligatoire.
Evolis : l’OPA simplifiée se termine le 1er novembre 2023
HID Global, filiale du groupe suédois Assa Abloy, qui détient au moins 98,46% du capital de cette société spécialisée dans les solutions d’identification sur cartes plastiques, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 43,75 €. Ce prix fait ressortir une prime de 33,4% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération, le 18 juillet 2023, et une prime de 35,9% par rapport à la moyenne des cours sur Euronext Growth sur les 3 derniers mois avant cette date. L’initiateur, qui remplit d’ores et déjà les conditions, a demandé à l’AMF de procéder au retrait obligatoire à l’issue de la clôture de l’offre.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 43e semaine
Projets de spin-off de Pluxee (Sodexo) et de l’activité « Santé Grand Public » de Sanofi, OPE amicale de Chevron sur Hess, réouverture de l’OPA de Softbank sur Balyo, succès de l’offre de Tecpetrol sur Alpha Lithium : tout ce qu’il faut savoir à la fin octobre. Lire la suite
Balyo : l’OPA sera close mercredi 25 octobre 2023
SVF II Strategic Investments AIV (contrôlée par le groupe japonais SoftBank), qui ne détenait au départ aucun titre de la société spécialisée dans la robotisation des chariots élévateurs, s’engage à acquérir chaque action au prix de 0,85 €, chaque action de préférence au prix de 0,01 € et chaque bon de souscription (émis au bénéfice d’Amazon) au prix de 0,07 €. Le prix de 0,85 € par action fait ressortir une prime de 57,4% sur le cours du 12 juin, dernière séance avant l’annonce de l’opération. SoftBank renoncera à l’offre si elle n’obtient pas au moins les deux tiers du capital et des droits de vote. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur mettra en œuvre une procédure de retrait obligatoire.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 42e semaine
OPA en vue sur Orapi, dépôt des offres auprès de l’AMF sur Ober et Technicolor Creative Studios, offre mixte hostile de Choice sur Wyndham Hotels & Resorts, OPA amicale de TPG sur Intervest et rumeurs d’intérêt sur Nexi : tout ce qu’il faut savoir sur le front des opérations. Lire la suite
Colas : le projet de note en réponse à l’OPR a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Ledouble, représenté par M. Olivier Cretté et Mme Stéphanie Guillaumin, mandaté en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, le groupe Bouygues, qui contrôle déjà 96,8% du capital et 98% des droits de vote de sa filiale spécialisée dans les infrastructures de transports, a déposé auprès de l’AMF un projet d’OPR suivie d’un retrait obligatoire au prix de 175 € par action. Ce prix fait apparaître une prime de 54,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce, le 18 septembre 2023, et un bonus de 52,2% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date, ce qui valorise Colas à 5,7 milliards d’euros. À l’issue de l’offre, Colas, introduit en Bourse en 1961, sera donc retiré de la cote.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 41e semaine
La situation au Proche-Orient ayant réduit les initiatives, seules les opérations « dans le tuyau » ont vu le jour : l’OPE amicale d’ExxonMobil sur Pioneer Natural Resources, l’OPA amicale de Bristol Myers Squibb sur Mirati Therapeutics et celle d’Apollo sur The Restaurant group. Lire la suite
PCAS : le projet de note en réponse à l’OPA simplifiée a été déposé
Il contient notamment le rapport établi par le cabinet BM&A, représenté par M. Pierre Béal, mandaté en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Seqens, qui détient 76,66% du capital de PCAS, envisage d’acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 8 €. Ce prix fait ressortir une prime de 7,4% par rapport au dernier cours coté et une prime de 8,9% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances. Ce qui valorise ce spécialiste de la chimie fine et des produits pour l’industrie pharmaceutique autour de 120 millions d’euros. Si les conditions étaient remplies, cette offre serait suivie d’un retrait obligatoire.
Seqens a également l’intention de procéder, à l’issue de l’OPAS, à une augmentation de capital de PCAS d’un montant de 200 millions d’euros avec maintien du droit préférentiel de souscription, au prix de l’offre. Cette opération permettra de réduire significativement l’endettement de PCAS et de renforcer ses fonds propres.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 40e semaine
OPA simplifiée sur Technicolor Creative Studios, offre en vue sur Boiron, projet d’absorption de Theradiag par Biosynex, OPA amicale d’Eli Lilly sur Point Biopharma, discussions en vue d’une offre publique de CMB sur Euronav, sans oublier les bruits de marché (Pioneer Natural Resources, Aviva) : les grandes manœuvres s’accélèrent en octobre. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 39e semaine
Rapprochement effectif entre Eutelsat Communications et OneWeb, dépôt du projet d’OPA simplifiée d’Assa Abloy sur Evolis, succès de l’OPA de Sopra Steria sur Ordina et retraits de cote en vue pour Rothschild & Co et Biocorp : tout ce qu’il faut savoir avant d’aborder octobre. Lire la suite
Biocorp : l’OPA simplifiée se terminera mercredi 27 septembre 2023
Le géant pharmaceutique danois Novo Nordisk, qui détient au moins 75% du capital de cette entreprise de dispositifs médicaux connectés, s’engage à acquérir chaque action Biocorp au prix unitaire de 35 €. Ce prix fait ressortir une prime de 19,5% sur le cours du 2 juin 2023, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 45,3% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Novo Nordisk a l’intention de procéder à la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 38e semaine
Projet d’OPR de Bouygues sur Colas, OPA géante de Cisco sur Splunk, fusion de TGS avec PGS dans les services pétroliers, proposition non contraignante d’un consortium mené par Permira et Blackstone en vue d’une offre sur Adevinta (leboncoin…), sans oublier les OPA qui démarrent (Balyo, Paragon ID) : tout ce qu’il faut savoir au début de cet automne. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 37e semaine
Feu vert au projet de scission de Sandoz, l’activité Génériques et Biosimilaires de Novartis, OPA de Mediterranean Shipping Company (MSC) sur l’opérateur portuaire de Hambourg, dépôt de l’OPA sur l’assureur Sanlam Maroc : ce qu’il faut savoir à la mi-septembre. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 36e semaine
Projet d’OPA simplifiée sur PCAS, offre volontaire de rachat sur UMHS, ouverture de discussions entre Covestro et Adnoc, prolongation de l’offre sur Kahoot!, début de l’OPA simplifiée sur Biocorp et grandes manœuvres en vue dans les télécoms : tout ce qu’il faut savoir. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 35e semaine
A l’exception d’une OPA d’envergure, celle de Danaher sur Abcam pour 5,5 milliards de dollars, le marché a été très calme. Deux offres se terminent le 8 septembre : celles sur Rothschild & Co et sur Kahoot ! A noter le feu vert donné par la FTC à Amgen pour acquérir Horizon. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 34e semaine
Réouverture des OPA de Saverex sur Exmar et de Liberty Global sur Telenet, prolongation de l’offre sur Kahoot! et feu vert de Bruxelles pour l’OPA de Deutsche Börse sur SimCorp, sans oublier les bruits de marché sur BlackBerry : tout ce qu’il faut savoir avant la vraie rentrée. Lire la suite
OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 33e semaine
Dépôt du projet d’OPA de SoftBank sur Balyo, OPA d’EQT Private Equity sur sa filiale Suse en vue d’une sortie de cote, rejet de l’offre de Cleveland-Cliffs sur US Steel, sans oublier les prises de participations dans Philips et Delta Drone : tout ce qu’il faut savoir avant la rentrée. Lire la suite