Groupe Snef est entré en négociations exclusives en vue de l’acquisition de 75,72% du capital d’Alliativ, l’actionnaire de contrôle de Visiativ, spécialiste de la transformation numérique et de l’innovation pour les PME et ETI.
Cette acquisition serait réalisée sur la base d’une valeur par transparence égale à un prix de 37 € par action Visiativ (dividende attaché). Concomitamment à la réalisation de cette acquisition, les actionnaires concertistes de Visiativ cèderaient à Alliativ 5,48% du capital de Visiativ au même prix.
La transaction envisagée, qui pourrait être réalisée au cours du 1er semestre 2024, reste notamment soumise à l’obtention des autorisations réglementaires usuelles en matière de contrôle des concentrations, ainsi qu’à l’approbation formelle de certains partenaires commerciaux de Visiativ.
En cas de réalisation de l’opération envisagée, Alliativ, contrôlée par Groupe Snef, déposera un projet d’OPA visant le solde des actions Visiativ au prix unitaire de 37 € (dividende attaché). Par ailleurs, les bons de souscription d’actions qui n’auraient pas été rachetés ou exercés avant le 14 juin 2024 seront caducs.
Ce prix valorise 100% du capital de Visiativ (sur une base entièrement diluée) à 170,7 millions d’euros et extériorise des primes de 35,5% par rapport au cours du 8 février 2024 et de 51% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances avant cette date.
Si les conditions sont réunies, Alliativ a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Un expert indépendant sera désigné par le conseil d’administration avec pour mission de préparer un rapport sur les conditions financières de l’OPA. La réalisation de l’offre publique pourrait intervenir au cours du 2e semestre 2024.
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