Spir Communication : l’OPR reste encore à l’état de projet

Spir Communication : l’OPR reste encore à l’état de projet. Le groupe Axel Springer, actif notamment sur le marché des petites annonces immobilières en ligne via le site SeLoger.com, a notifié le 24 juillet 2017 son projet d’acquisition de la société Concept Multimédia, filiale de Spir Communication, active également dans le secteur des petites annonces immobilières en ligne via son site Logic-Immo.com. Dans le cadre de l’examen du dossier, et à la suite d’une première consultation des acteurs du marché, l’Autorité considère que l’opération, qui rapproche deux des principaux opérateurs du marché des petites annonces immobilières en ligne, et aurait pour effet de créer ou de renforcer son premier acteur, nécessite l’ouverture d’une phase d’examen approfondi. L’ouverture d’une telle phase ne préjuge pas de l’existence d’éventuelles atteintes à la concurrence ni de l’issue de la demande d’autorisation. Il reste que l’examen s’effectue en principe dans un délai de 65 jours ouvrés à compter de l’ouverture de la phase 2, ce délai pouvant être allongé si nécessaire.

Pour mémoire, le contrat prévoit la cession de 100% des titres de Concept Multimédia sur la base d’une valeur d’entreprise de 105 millions d’euros assortie de garanties de passif de la part de Spir Communication contre-garanties pour partie par un montant de 20 millions d’euros placé en séquestre. S’agissant d’une opération visant le principal des actifs de Spir Communication, un projet d’offre publique de retrait (OPR), pouvant être assortie ou non d’un retrait obligatoire, sera ainsi déposé par les actionnaires de référence de la société, sous réserve de la réalisation effective de la cession de Concept Multimédia. A ce titre, les actionnaires de référence ont indiqué avoir d’ores et déjà mandaté Kepler Cheuvreux en qualité d’établissement présentateur. De son côté, Spir Communication a désigné le 24 mai 2017 le cabinet Ledouble en qualité d’expert indépendant.