Verbatim

Arkema annonce l’acquisition d’ArrMaz, un des leader des tensioactifs de spécialités basé aux Etats-Unis. Avec un chiffre d’affaires de 290 millions de dollars, une marge d’Ebitda de 18% et des investissements représentant 2,5% du chiffre d’affaires, ArrMaz est un leader des tensioactifs de spécialités pour la nutrition des cultures, les mines et les infrastructures routières, basé aux Etats-Unis. L’acquisition d’ArrMaz, entreprise résiliente, profitable et à faible intensité capitalistique, s’inscrit pleinement dans l’ambition long-terme d’Arkema de réaliser plus de 80% de son chiffre d’affaires dans les activités de spécialités en 2023. ArrMaz rejoindra les additifs de performance, un des trois piliers qui tirent la croissance du pôle Matériaux Haute Performance aux côtés des adhésifs et des polymères techniques.

« Au-delà du potentiel de croissance organique d’ArrMaz, des synergies importantes et bien identifiées de l’ordre de 15 millions de dollars US à horizon 2023 renforcent l’attrait financier de cette acquisition », explique Arkema. Elles porteront principalement sur les développements commerciaux et les achats. Compte tenu de ces synergies et de la croissance organique d’ArrMaz, le multiple de valeur d’entreprise / EBITDA est estimé à environ 7 fois après 4 ans. Enfin, « cette opération aura un impact relutif sur la trésorerie et le résultat net par action dès la première année d’intégration et contribuera aux objectifs du Groupe pour 2020 et 2023 », est-il prévu. Le closing de l’opération est attendu à l’été 2019, sous réserve de l’approbation des autorités de la concurrence des pays concernés.