Verbatim

Publicis Groupe finalise l’acquisition d’Epsilon. Le géant du marketing, de la communication et de la transformation digitale des entreprises annonce le closing de l’acquisition d’Epsilon, société de marketing fondé sur la data, auprès d’Alliance Data Systems, pour un montant net de 3,95 milliards de dollars après prise en compte des impacts fiscaux favorables liés à la transaction, correspondant à un multiple d’acquisition de 8,2 fois l’Ebitda ajusté. Sur la base des chiffres 2018 pro forma, la transaction entraîne une relution de 12,5% du bénéfice net courant par action et de 18,3% pour le free cash flow par action, hors synergies liées à la transaction.

Cette acquisition a été financée grâce au succès de son émission obligataire du 5 juin 2019, d’un montant de 2,25 milliards d’euros en trois tranches, grâce à un prêt à moyen terme et grâce à l’utilisation de 650 millions de dollars de trésorerie disponible. Le financement de la transaction vise à maintenir un profil financier du groupe en ligne avec les notations actuelles de BBB+ / Baa2, avec un désendettement total quatre ans après le closing de la transaction. Publicis Groupe maintient son engagement actuel d’un taux de distribution de dividende de 45%. Les résultats financiers d’Epsilon seront consolidés à compter du 1er juillet 2019.