Verbatim

Reworld Media : l’acquisition de Mondadori France se dessine. Reworld Media annonce la signature d’un protocole d’acquisition de 100% du capital de Mondadori France. Les instances représentatives du personnel au sein de Mondadori France ont été préalablement informées et consultées sur l’opération envisagée en application de l’article L2312-8 du Code travail et seront réunies prochainement conformément aux dispositions de l’article L2312-41 du Code du travail. Aux termes du Protocole, l’opération prendrait la forme d’un transfert à Reworld Media de 100% du capital et des droits de vote Mondadori France dont :

– 85,7% du capital et des droits de vote serait réalisé sous forme d’acquisition pour un prix de 60 M€ sous réserve d’ajustement de prix basé sur la situation financière au closing, dont 10 M€ en crédit vendeur, et

– 14,3% du capital et des droits de vote serait réalisé sous forme d’un apport en nature d’actions Mondadori France à Reworld Media pour une valeur de 10 M€ (l’ « Apport »), rémunéré en actions Reworld Media dans le cadre d’une augmentation de capital à intervenir. Dans le cadre de cette augmentation de capital, chaque action nouvelle remise en rémunération de l’apport serait valorisée à 2,81 €, correspondant à 112,5% de la moyenne des cours de clôture des vingt dernières séances de l’action Reworld Media sur Euronext Growth précédant la fixation du prix de souscription de l’augmentation de capital par le conseil d’administration intervenue ce jour (étant rappelé que ce prix ne pouvait être inférieur à 2,2 € par action et supérieur à 2,9 € par action). Un ou plusieurs commissaires aux apports seront nommés afin d’apprécier la valorisation de l’apport.

– Des actionnaires représentant au jour de la signature de l’offre d’achat (soit le 18 février 2019) un pourcentage compris entre 45% et 49% des droits de vote se sont engagés individuellement à voter en faveur de cet Apport. Reworld Media bénéficierait, avec faculté de substitution, d’une option d’achat sur les actions ainsi émises.

Par conséquent, la valorisation totale de Mondadori France pour 100% du capital et des droits de vote serait égale à 70 M€ (dette free/cash free). A cette valeur s’ajouterait un éventuel complément de prix d’un montant de 5 M€. Rothschild & Co (Irving Bellotti – Pierre Henri Chappaz) est le conseil de Reworld Media sur cette opération.