Un pied dans la porte

Balyo : le géant américain Amazon entre dans la place. Balyo, leader technologique dans la conception et le développement de solutions robotisées innovantes pour les chariots de manutention, annonce la signature d’un accord avec Amazon. Le groupe de commerce américain recevra gratuitement des bons de souscription d’actions qui seront exerçables en fonction de l’achat par Amazon de produits embarquant la technologie Balyo. La totalité BSA, représentant jusqu’à 29% du capital et des droits de vote de Balyo (avant dilution des titres existants donnant accès au capital au 31 décembre 2018), pourrait être exercée au choix d’Amazon, si celui-ci commande jusqu’à 300 millions d’euros de produits embarquant la technologie Balyo.

Dans le détail, les11.753.581 BSA attribués gratuitement (chacun donnant droit de souscrire 1 action nouvelle) auront une durée de vie de sept ans à partir de la date d’attribution. Ils seront exerçables au choix d’Amazon et en tout ou partie, selon les modalités suivantes : 1.621.184 BSA exerçables immédiatement, après une commande minimale de 10 millions d’euros, puis des tranches successives de 405.296 BSA exerçables par tranche de 12 millions d’euros de commandes payées (jusqu’à 300 millions d’euros de commandes). Tous les BSA attribués seraient intégralement exerçables sans condition en cas de changement de contrôle. Le prix d’exercice de chaque BSA est de 3,03 € par action pendant toute la période.

Une assemblée générale extraordinaire sera convoquée pour être tenue fin février 2019 afin que l’ensemble des actionnaires de Balyo puissent voter sur la résolution d’attribution gratuite des BSA réservée à Amazon. A ce jour, les partenaires industriels et actionnaires de Balyo, Hyster-Yale Group et Linde Material Handling, ainsi que les fondateurs et les principaux actionnaires financiers de la société, Seventure Partners et Bpifrance Investissement, se sont engagés à voter en faveur de cette résolution, dans le cadre d’engagements de vote signés par chacun d’eux. Ces engagements représentent au total 55% des droits de vote de Balyo.