L'offre du jour

Assystem lance une OPRA au prix de 37,50 € par action. Le groupe international d’ingénierie propose à ses actionnaires d’allouer une partie du produit de cession du contrôle de sa division de R&D externalisée Global Product Solutions (GPS) au financement d’une offre publique de rachat de ses propres actions. Conformément aux annonces faites les 11 mai et 28 septembre 2017, l’offre porte sur un nombre maximum de 6 millions d’actions représentant 27% du capital, voire 28,35% (sous déduction du nombre d’actions auto-détenues), au prix unitaire de 37,50 €, soit un montant maximum de 225 millions d’euros.

Ce prix fait ressortir une prime de 18,3% par rapport au cours du 16 octobre 2017 et une prime de 14,6% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes sur une période d’un mois, précédant le 17 octobre 2017. Le cabinet Ledouble SAS, expert indépendant retenu par le conseil d’administration, a délivré une attestation concluant au caractère équitable des conditions financières de l’offre et, à titre complémentaire, de celles de la cession du contrôle de GPS, reproduite dans le projet de note d’information de la société.

HDL Development, premier actionnaire de la société avec environ 63,70% du nombre d’actions en circulation, a fait part de son intention d’apporter à l’offre 3.821.738 actions, soit un nombre d’actions tel qu’il lui permette de maintenir, en cas de plein succès de l’offre, son niveau de participation en pourcentage. HDL, qui contrôle la société HDL Development, a pour ce qui la concerne fait part de son intention d’apporter à l’offre l’intégralité des 50.000 actions de la société qu’elle détient.

Les actions rachetées dans le cadre de l’offre seront annulées. Assystem prévoit d’annuler au même moment 550.000 actions auto-détenues sur un total à date de 1.057.572 actions auto-détenues. Après annulation des actions rachetées et de 550.000 actions auto-détenues et dans l’hypothèse où la totalité des 6 millions d’actions lui seraient apportées, le nombre d’actions composant le capital d’Assystem serait alors de 15.668.216 actions.

L’offre sera mise en œuvre sous réserve de l’approbation par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société, que cette dernière prévoit de convoquer pour le 22 novembre 2017, de la résolution relative à la décision de réduction de capital et reste soumise à l’examen de l’Autorité des marchés financiers. A titre indicatif, l’offre devrait être ouverte du 24 novembre 2017 au 14 décembre 2017.