L'offre du jour

Aufeminin : offre ferme de TF1 au prix de 38,74 € par action. La première chaîne de télévision a remis une offre ferme à Axel Springer en vue de l’acquisition de sa participation majoritaire, représentant 78,4% du capital, dans aufeminin, au prix de 38,74 € par action (sous réserve d’ajustements usuels à la date de réalisation) et en contrepartie d’une exclusivité. Ce prix fait ressortir une prime immédiate de 23,6% et une prime de 45,7% sur le cours du 8 décembre 2017. Il valorise cet éditeur de sites Internet dédiés aux femmes 365 millions d’euros, soit 3,4 fois le chiffre d’affaires 2016 (107,3 M€) et 14,8 fois l’Ebitda (24,7 M€). Une fois cette acquisition réalisée, TF1 déposera une OPA obligatoire simplifiée au même prix sur le solde du capital.

Avec aufeminin, « TF1 ferait l’acquisition d’un acteur digital disposant d’un portefeuille de marques et de contenus uniques sur les cibles féminines lui permettant d’accélérer sa transformation digitale », explique le groupe dirigé par Gilles Pélisson. La réalisation de cette opération sera soumise à l’obtention d’autorisations réglementaires en France et en Autriche. La finalisation de la transaction pourrait intervenir dans le courant du 1er semestre 2018.

« Depuis dix ans, nous développons, avec sa direction générale, le Groupe auféminin afin d’en faire un groupe remarquable et puissant. En conséquence, le Groupe TF1 est logiquement le nouvel acquéreur pour accélérer la croissance d’auféminin surtout dans ses principales activités : l’e-commerce, la vidéo, le programmatique et le brand content en France et à l’international », déclare Andreas Wiele, président Classifieds and Marketing Media d’Axel Springer. Ajoutant : « Cette valeur ajoutée stratégique est aussi reflétée par la prime de 46% ».