L'offre du jour

CFI : Financière Apsys dépose officiellement son OPA simplifiée. Comme annoncé le 15 janvier 2018, BNP Paribas, agissant pour le compte de cette société foncière de développement, contrôlée à hauteur de 99,25% par la famille Bansay, a déposé auprès de l’AMF un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les actions CFI-Compagnie Foncière Internationale, cotée sur le compartiment C d’Euronext Paris.

Après avoir acquis 761.206 actions auprès de Yellow Grafton S.C. au prix unitaire de 0,83 €, Financière Apsys détient en effet 89,11% du capital et des droits de vote. L’initiateur s’engage donc à acquérir la totalité des actions non détenues au même prix de 0,83 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 136,7% par rapport à l’actif net comptable au 31 décembre 2017, mais une décote de 73,1% sur le dernier cours avant l’acquisition du bloc par Financière Apsys, le 9 janvier dernier, et une décote de 57% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date.

Pour mémoire, CFI a cédé la totalité de ses actifs immobiliers et est, depuis lors, gérée en extinction. Elle n’a ni personnel, ni dette, ni d’autre actif à son bilan qu’un reliquat de trésorerie. L’Initiateur a souhaité acquérir le contrôle d’une société « coquille » sans activité, cotée sur Euronext Paris, telle que CFI, afin d’en faire un véhicule de détention et de développement d’actifs immobiliers commerciaux.

L’initiateur envisage par ailleurs la transformation de CFI en société en commandite par actions. Financière Apsys a demandé à l’AMF de constater que la présente offre publique purge l’obligation de déposer une offre publique de retrait qui résulte des dispositions de l’article 236-5 du règlement général. Elle n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire à l’issue de l’offre, ni de demander la radiation des actions. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre, dont les conditions ont fait l’objet d’une attestation d’équité par le cabinet HAF Audit & Conseil, représenté par M. Olivier Grivillers, devrait se dérouler du 1er au 14 juin 2018.