L'offre du jour

Equitable Holdings : Axa va passer sous les 50%. Axa lance une offre secondaire d’actions ordinaires de sa filiale américaine et le début des présentations aux investisseurs. Axa, en qualité d’actionnaire cédant, offre 40 millions d’actions ordinaires et a consenti aux banques du syndicat une option permettant l’acquisition de 6 millions d’actions supplémentaires dans un délai de 30 jours. Parallèlement à l’offre, Axa et Equitable ont conclu un contrat de rachat d’actions en vertu duquel Axa cèdera à Equitable 30 millions d’actions ordinaires. Le rachat d’actions est soumis à un certain nombre de conditions, parmi lesquelles la réalisation de l’offre.

A l’issue de l’offre et du rachat d’actions, Axa détiendra moins de 50% des actions ordinaires d’Equitable, la participation minoritaire que conservera Axa dans Equitable ne lui confèrera plus le contrôle de cette dernière et sera déconsolidée, puis comptabilisée par mise en équivalence, et Axa aura une représentation minoritaire au conseil d’administration, conservant le droit de nommer 3 des 9 administrateurs. Les actions sont proposées par un syndicat de banques mené par J.P. Morgan, Morgan Stanley et Citigroup.