L'offre du jour

Filae : MyHeritage fait une nouvelle offre. En réaction au projet d’OPA de Trudaine Participations au prix de 14 € par action, MyHeritage se propose d’acquérir l’activité filae.com de Filae (portail de généalogie) sous réserve de l’approbation de cette cession par l’assemblée générale des actionnaires de Filae. En alternative à une acquisition de l’activité filae.com, MyHeritage annonce également être prête, une fois que l’assemblée générale ordinaire de Filae aura approuvé la cession de filae.com, à déposer auprès de l’AMF un projet d’OPA visant les titres Filae, au prix de 20 € par action et de 8 € par obligation convertible, sous réserve de l’acquisition préalable ou de la réception d’engagements d’apport représentant au moins les deux tiers du capital et des droits de vote comprenant les participations de Geneanet et de Trudaine Participations.

Le prix proposé par MyHeritage valorise l’activité filae.com à 31 millions d’euros, soit une majoration importante par rapport à son offre du 17 janvier dernier (25 millions d’euros pour l’ensemble de l’activité filae.com). Ce prix de 31 millions d’euros s’entend cash-free/debt-free (sur une base sans trésorerie ni endettement). La trésorerie disponible au closing pourra donc être distribuée aux actionnaires de Filae selon des modalités à déterminer ultérieurement par celle-ci, au prorata de leur participation.

La valeur d’entreprise induite de la société, pour l’activité filae.com, s’élèverait donc, aux termes de l’offre, à 32,9 millions d’euros (sur la base d’une trésorerie nette ajustée, estimée à 1,9 million d’euros à fin avril 2021). Le projet d’offre publique déposé par Trudaine Participations, quant à lui, induit une valeur d’entreprise de la société de 22,3 millions d’euros, explique MyHeritage. L’offre, qui présente un prix significativement amélioré par rapport à la précédente offre de MyHeritage et au projet d’offre publique déposé par Trudaine Participations, peut être acceptée jusqu’au 28 avril 2021 à minuit.

L’offre est soumise à la conclusion d’un accord ferme et définitif entre Filae et MyHeritage. Cet accord de cession prévoira, entre autres, l’engagement de Filae de distribuer aux actionnaires, dans un délai raisonnable suivant la réalisation de l’opération, une portion optimisée du prix de vente. En outre, MyHeritage s’acquitterait des droits d’enregistrement dus sur cette opération. Sous certaines conditions, MyHeritage souhaite réaliser l’acquisition de l’activité filae.com d’ici la fin de l’année. MyHeritage et ses actionnaires précisent qu’ils disposent des fonds nécessaires pour procéder à l’acquisition envisagée de l’activité filae.com, sans endettement.