L'offre du jour

Genkyotex : projet d’OPR au prix de 2,85 € par action. Le groupe suédois Calliditas Therapeutics a déposé, par l’entremise de Bryan, Garnier & Co, un projet d’offre publique de retrait visant les actions de cette société spécialisée dans le développement de thérapies NOX. A l’issue de son OPA simplifiée au prix de 2,80 € par action, qui s’est déroulée du 27 novembre au 11 décembre 2020, Calliditas Therapeutics n’avait porté son contrôle qu’à hauteur de 86,64% dans le capital de Genkyotex. Par suite, le groupe suédois a acquis des titres auprès de différents actionnaires et souscrit à des actions dans le cadre d’une augmentation de capital, lui permettant de franchir le seuil de 90%.

Calliditas Therapeutics, qui détient désormais 90,62% du capital, s’engage à acquérir toutes les actions non détenues au prix unitaire de 2,85 € par action, à l’exception des titres autodétenues et de ceux émis au bénéfice de M. Papatheodorou, directeur général de Genkyotex, qui sont indisponibles et font l’objet d’un mécanisme de liquidité. Ce prix fait ressortir une prime de 30,1% sur le cours du 12 août 2020, dernière séance avant l’annonce de l’OPA simplifiée, et une prime de 24,1% sur la moyenne des 60 séances avant cette date (et respectivement des primes de 2,7% et 1,7% sur le dernier cours de Genkyotex avant l’annonce du projet d’OPR).

En outre, l’initiateur s’engage à verser trois compléments de prix éventuels en espèces (identiques à ceux mis en place à l’occasion de l’OPAS), sous réserve de l’obtention des approbations réglementaires relatives à la commercialisation du setanaxib. En l’absence de réalisation d’une ou plusieurs des conditions posées, ces compléments ne seront pas dus. Pour pouvoir en bénéficier, les actionnaires devront apporter leurs actions à l’offre (en cas de cession sur le marché, aucun complément ne sera dû). A l’issue de l’OPR, Calliditas Therapeutics demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 10 au 23 septembre 2021.