L'offre du jour

HKEX veut racheter le London Stock Exchange (LSE). Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX), l’opérateur de la Bourse de Hong Kong, a fait une offre mixte préliminaire et non sollicitée en vue d’acquérir le LSE. Pour chaque action LSE, HKEX propose 2 045 pence et 2,495 actions nouvelles HKEX, soit une contrepartie de 8 361 pence (sur la base des cours du 10 septembre 2019 et du taux de change actuel), valorisant LSE 29,6 milliards de livres (voire 31,6 milliards de livres, dette comprise). Ce qui fait ressortir une prime de 22,9% sur le dernier cours au 10 septembre 2019. Néanmoins, cette proposition est assortie de plusieurs conditions, notamment l’abandon par LSE du projet d’acquisition de Refinitiv, fournisseur d’informations, de données et d’analyses au secteur financier, pour 27 milliards de dollars. Or « LSE reste attaché à son projet d’acquisition de Refinitiv, sur lequel il continue d’effectuer de bons progrès », comme il vient de le confirmer.