L'offre du jour

Naturex : OPA amicale en vue de Givaudan à 135 € par action. Le groupe suisse, leader mondial de la création d’arômes et de parfums, a signé aujourd’hui un contrat en vue de l’acquisition, sous réserve de l’obtention des autorisations réglementaires nécessaires, de 40,5% du capital de Naturex, leader mondial des ingrédients naturels issus des plantes, au prix de 135 € par action. A l’issue de cette acquisition, Givaudan lancera une OPA obligatoire visant l’intégralité des actions non encore détenues, au même prix de 135 €. Ce prix fait ressortir une prime de 42,1% sur le dernier cours coté avant l’annonce et valorise Naturex 1.289 millions d’euros.

Cette opération de rapprochement a reçu le soutien du conseil d’administration ainsi que de l’équipe dirigeante de Naturex. La réalisation de l’offre publique serait sujette à l’atteinte du seuil de caducité de 50% du capital ou des droits de vote de Naturex. Givaudan se réserve par ailleurs la possibilité de mettre en œuvre un retrait obligatoire dès lors que les conditions en seront réunies.

Le protocole de rapprochement prévoit également :

– la remise par l’expert indépendant qui aura été nommé par Naturex de son rapport concluant au caractère équitable de l’offre publique d’acquisition ;

– la recommandation par le conseil d’administration de Naturex en faveur de l’offre publique ainsi que l’engagement de ne pas modifier ou retirer cette recommandation ;

– l’obtention, préalablement au dépôt de l’offre publique, des autorisations nécessaires en matière de contrôle des concentrations ;

– l’octroi au directeur général, eu égard à son implication dans le cadre de la préparation de l’offre, d’une rémunération exceptionnelle conditionnelle à la réussite de l’offre ;

– la démission de certains des membres du conseil d’administration de Naturex ;

– une collaboration dans différents domaines.

Cette opération s’inscrit dans le cadre de la stratégie Givaudan 2020 visant à renforcer ces capacités dans le domaine des arômes naturels et donnera naissance à un leader dans le domaine des extraits et ingrédients naturels.