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Serma Group : OPA en vue de Financière Watt à 235 € l’action. Certains managers et salariés du groupe Serma et Chequers Capital ont investi dans la société Financière Watt, nouvel holding de contrôle indirect de Serma Group. Conséquence de cette évolution actionnariale, un projet d’OPA simplifiée libellé au prix unitaire de 235 € sera déposé prochainement visant les actions non détenues par Financière Watt. Ce prix fait ressortir une décote de 8,2% sur le dernier cours coté sur Euronext Growth (256 €, en hausse de 12,8% sur l’année) et valorise la société spécialisée dans les technologies de l’électronique à forte contrainte 213 millions d’euros.

Le 26 juin 2018, la société Financière Watt a acquis en effet 100% du capital de Financière Ampère Galilée et, indirectement, 99,21% du capital et 99,18% des droits de vote de Serma Group, via des acquisitions et apports d’actions. L’opération du 26 juin ayant entraîné le franchissement indirect, par Financière Watt, des seuils de 50% et de 95% du capital de Serma Group, une déclaration de franchissement de seuils a été déposée ce jour, à titre de régularisation, auprès de l’AMF. A noter que les différentes opérations ont été réalisées sur la base d’un prix par transparence de Serma Group de 224,95 €, le 26 juin 2018, de 229,19 €, le 12 septembre 2018 et de 227,58 €, le 20 septembre 2018.

Conformément à la réglementation boursière, la société Financière Watt déposera donc prochainement auprès de l’AMF un projet d’OPA simplifiée sans intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire de Serma Group. En effet, Financière Watt souhaite maintenir la cotation des titres sur Euronext Growth. Paper Audit & Conseil a été désigné par Serma Group, le 18 septembre 2018, en tant qu’expert indépendant, afin de porter une appréciation sur l’évaluation des actions et se prononcer sur le caractère équitable du prix proposé aux actionnaires.