L'offre du jour

Sirius XM rachète Pandora Media via une OPE de 3,5 milliards de dollars. Suite à un accord, cet opérateur radio américain s’offre cette webradio qui intègre un service automatisé de recommandation musicale, afin de créer un leader du divertissement audio au monde, avec un chiffre d’affaires pro forma de plus de 7 milliards de dollars attendu en 2018. Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Pandora Media recevront 1,44 action nouvelle Sirius XM pour chaque action détenue, soit l’équivalent de 10,14 $ par action, faisant ressortir une prime de 13,8% sur la moyenne des cours observée sur les 30 dernières séances sur le Nyse. La transaction, approuvée à l’unanimité par les administrateurs indépendants des deux sociétés, devrait être finalisée au 1er trimestre 2019 sous réserve des conditions habituelles. A noter que l’accord intègre toutefois une clause de « go-shop » selon laquelle Pandora Media peut « solliciter, recevoir, évaluer et potentiellement engager des négociations avec des parties proposant des projets alternatifs ».