L'offre du jour

Thales lance son OPA sur Gemalto au prix de 51 € par action. A l’occasion de la publication du document d’offre auprès de l’Autorité néerlandaise des marchés financiers, Thales annonce le lancement de l’offre publique d’achat recommandée en numéraire portant sur l’intégralité des actions Gemalto en vue de créer un champion mondial de la sécurité digitale. Du 28 mars au 6 juin 2018, Thales s’engage à acquérir chaque action au prix unitaire de 51 € (dividende attaché) et chaque ADS (deux ADSs représentant une action ordinaire) au prix unitaire de 25,50 €. Ce prix intègre une prime de 57% sur le cours du 8 décembre 2017, valorisant Gemalto 4,6 milliards d’euros.

Thales prévoit de proroger cette période jusqu’à ce que certaines conditions usuelles soient remplies, en particulier l’obtention des autorisations réglementaires requises. Le versement du prix aux actionnaires qui auront apporté leurs titres à l’offre est donc prévu au cours du second semestre 2018, sous réserve que l’offre soit déclarée inconditionnelle. La réalisation de l’offre est en effet soumise à la satisfaction ou à la renonciation à certaines conditions usuelles pour ce type d’opération, notamment :

  • un seuil de renonciation fixé à 67% des actions Gemalto ;
  • l’obtention des autorisations réglementaires requises ;
  • l’absence de tout évènement défavorable significatif ;
  • l’absence de toute violation significative de l’accord de rapprochement ; et
  • l’absence de toute offre supérieure.

Deutsche Bank AG, Succursale de Paris, et J.P. Morgan Securities plc ont chacun délivré une attestation d’équité au conseil d’administration de Gemalto, le 16 décembre 2017, indiquant qu’à cette date et sur la base des éléments, réserves et hypothèses énoncés dans ces attestations d’équité, le prix de l’offre proposé aux actionnaires était équitable d’un point de vue financier.

Le conseil d’administration de Gemalto a décidé à l’unanimité de soutenir l’offre et recommande aux actionnaires d’apporter leurs actions à l’offre et de voter en faveur des résolutions qui leur seront soumises lors de l’assemblée générale annuelle de Gemalto, qui se tiendra à 10h00 CET, le 18 mai 2018, à l’hôtel Hilton Amsterdam Airport Schiphol, 701 Boulevard Schiphol, 1118 BN Schiphol, aux Pays-Bas.