L'offre du jour

Antalis : projet d’OPA simplifiée amicale de KPP à 0,73 €. Le groupe de distribution professionnelle de papiers a été informé de la réalisation en date du 21 juillet 2020 de l’acquisition par Kokusai Pulp & Paper (KPP) des actions Antalis détenues par Sequana au prix unitaire de 0,10 €, et des actions Antalis détenues par Bpifrance Participations au prix unitaire de 0,40 €, représentant 83,7% du capital d’Antalis. Par conséquent, KPP va déposer un projet d’OPA simplifiée libellée au prix de 0,73 € par action visant l’intégralité des titres Antalis non détenus. Si les conditions sont remplies, KPP a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire au même prix.

Le conseil d’administration d’Antalis s’est réuni le 21 juillet 2020, afin de rendre son avis motivé sur le projet d’offre. Après consultation de son comité ad hoc et connaissance prise du rapport du cabinet Finexsi, désigné en qualité d’expert indépendant, le conseil a considéré que l’offre constitue une opportunité pour les actionnaires de céder leurs actions à un prix nettement supérieur à celui offert par KPP à Sequana et Bpifrance Participations. Le conseil a décidé par conséquent, à l’unanimité, d’émettre un avis favorable à l’offre qui est dans l’intérêt d’Antalis, de ses salariés comme de ses actionnaires, et a recommandé aux actionnaires d’apporter leurs actions à l’offre.

Par ailleurs, un accord de restructuration financière, simultané et indissociable, prévoyant le remboursement de 100 millions d’euros du crédit syndiqué au moyen d’un nouveau financement consenti par la banque japonaise Mizuho, ainsi que l’abandon du montant restant, a été conclu avec les anciens établissements prêteurs d’Antalis. Antalis bénéficiera également d’un prêt intra-groupe de 80 millions d’euros de KPP ainsi que de potentiels financements complémentaires auprès de banques japonaises permettant à Antalis de poursuivre son développement stratégique. Par ailleurs, Antalis maintiendra ses programmes d’affacturage existants.

Conformément aux termes de l’offre, le conseil d’administration d’Antalis, lors de sa réunion du 21 juillet 2020, a décidé de modifier sa composition à l’issue de l’adoption de l’avis motivé reflétant le changement de contrôle. M. Madoka Tanabe, M. Yasuyuki Sakata et M. Shojiro Adachi, proposés par KPP, ont été cooptés par le conseil d’administration d’Antalis conformément à l’article L. 225-24 du code de commerce, la présidence du conseil d’administration étant confiée à M. Madoka Tanabe.