L'offre du jour

Blue Solutions : l’offre de Bolloré se limite désormais à une OPA simplifiée au prix de 17 €. Le groupe Bolloré a annoncé le 12 mars un projet d’offre publique alternative visant les actions Blue Solutions, spécialiste des batteries au lithium. Ce projet comportait une branche achat au prix de 17 € par action Blue Solutions et une branche échange avec une parité de 4,5 actions Bolloré pour une action Blue Solutions.

« L’évolution récente exceptionnelle des marchés financiers ayant fait perdre tout intérêt à la branche échange, le projet d’offre ne consiste plus qu’en une branche exclusivement d’achat au prix indicatif inchangé de 17 €, suivie d’un retrait obligatoire », comme le précise le groupe de Vincent Bolloré.

Pour rappel, sur la base du plan d’affaires de Blue Solutions, le chiffre d’affaires devrait passer de 26 millions d’euros en 2019 à 70 millions en 2020 et plus de 150 millions à partir de 2021, avec un Ebitda qui deviendrait positif en 2021. Les premiers travaux effectués par les banques sur la base de ce plan font ressortir une valeur de Blue Solutions de 14 €. L’offre à 17 € fait ressortir une prime de 21,4%.

Cette modification des caractéristiques du projet d’offre lève les restrictions d’intervention sur les actions Bolloré qui résultaient de l’existence d’une branche échange. Elle permet en particulier l’activation du programme de rachat d’actions autorisé par l’assemblée générale de Bolloré du 29 mai 2019.