L'offre du jour

DS Smith lance une OPA amicale sur Papeles y Cartones de Europa, plus connu sous le nom d’Europac. Le spécialiste britannique de l’emballage propose d’acquérir son concurrent espagnol pour un montant de 1,67 milliard d’euros (1,9 milliard dette comprise), afin de renforcer ses activités en Europe occidentale. DS Smith offre 16,80 € par action Europac, soit une prime de 7,8% par rapport au dernier cours avant l’annonce et une prime de 49% sur le cours au 1er janvier. DS Smith a d’ores et déjà reçu des engagements d’apport portant sur 58,97% du capital. L’opération sera financée à hauteur de 1,1 milliard d’euros par une augmentation de capital et à hauteur de 0,7 milliard par emprunt. Sous réserve des conditions habituelles, l’opération devrait être finalisée au cours du 4e trimestre 2018.