L'offre du jour

Eurosic : Gecina dépose officiellement son offre. Deutsche Bank AG et Natixis, agissant pour le compte de Gecina, ont déposé auprès de l’AMF un projet d’offre publique alternative simplifiée visant les actions et les obligations subordonnées remboursables en actions émises en 2015 et en 2016 (OSRA) d’Eurosic, comme annoncé le 21 juin 2017. Gecina, qui détient à ce jour 77,16% du capital, s’engage à acquérir la totalité des titres dans les conditions suivantes :

Pour ce qui concerne les actions :

  • 51 € par action Eurosic apportée (coupon 2017 attaché) ; ou
  • 23 actions Gecina à émettre (coupon 2017 attaché) remises pour 64 actions Eurosic apportées (coupon 2017 attaché).

Au prix de l’OPA (51 €), la prime ressort à 24,5% par rapport au cours du 20 juin 2017, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et à 32,4% par rapport à la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date.

Pour ce qui concerne les OSRA :

  • 51 € par OSRA Eurosic apportée (coupon 2017 attaché, mis en paiement le 26 septembre 2017) ; ou
  • 23 actions Gecina à émettre (coupon 2017 attaché) remises pour 64 OSRA Eurosic apportées (coupon 2017 attaché, mis en paiement le 26 septembre 2017).

Aucune des branches de l’offre n’est plafonnée et les détenteurs de titres peuvent apporter leurs titres soit à la branche achat, soit à la branche échange, soit en combinant l’une et l’autre des branches. A noter que, si les conditions sont réunies, Gecina a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire visant les actions et les OSRA Eurosic non présentées à l’offre. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 21 septembre au 11 octobre 2017.