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Horizontal Software : projet d’OPA simplifiée d’Extens à 0,85 €. Suite à la souscription d’une augmentation de capital réservée (au prix de 0,50 € par action), HSW Développement, filiale à 100% d’Extens E-Health Fund II, a franchi le seuil de 50% et détient désormais 71,19% du capital d’Horizontal Software, cotée sur Euronext Growth, spécialisée dans l’édition de logiciels en ressources humaines.

Dès lors, HSW Développement va déposer dans les prochains jours auprès de l’AMF une OPA simplifiée visant les actions non détenues à un prix de 0,85 € par action, sous réserve de l’attestation d’un expert indépendant et de l’avis de conformité de l’AMF. Ce prix est égal à celui du dernier cours coté avant l’annonce de l’opération, lequel affiche un recul de 16,8% depuis le 1er janvier et de 90% sur 3 ans glissants. Compte tenu des nouvelles actions émises, il valorise la société 9,8 millions d’euros.

A noter que, suite à la signature de pactes d’actionnaires, HSW Développement détient, avec les signataires agissant de concert avec elle (Mme Ingrid Eeckhout, M. Jean Mounet, Truffle Capital et Holding Incubatrice), 93,94% du capital et des droits de vote d’Horizontal Software. Dans ces conditions, l’OPA simplifiée serait suivie d’un retrait obligatoire prévu à l’article L. 433-4, II du Code monétaire et financier aux mêmes conditions de prix, soit 0,85 € par action, dans la mesure où les conditions dudit retrait sont d’ores et déjà réunies.

Dans ce cadre, il est rappelé que le conseil d’administration d’Horizontal Software, réuni le 29 avril 2020, a désigné le cabinet Advolis, représenté par M. Hugues de Noray, agissant en qualité d’expert indépendant à charge d’émettre un rapport sur les conditions financières de l’offre et du retrait obligatoire.