L'offre du jour

Tessi : projet d’OPR de Pixel Holding à 168,60 €. Ce holding de participations industrielles contrôlé par HLDI et HLD Europe a déposé, par l’entremise de Société Générale, un projet d’offre publique de retrait visant les actions Tessi, spécialiste de la gestion externalisée des flux documentaires et de paiement. Après avoir acquis début juin 2021 des blocs d’actions représentant 15,1%, Pixel Holding détient désormais 97,34% du capital et 96,63% des droits de vote de Tessi.

L’initiateur s’engage donc à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 168,60 € (dividende de 3,40 € détaché le 24 juin 2021). Ce prix fait ressortir une prime de 36,5% sur le dernier cours coté le 1er juin 2021 sur le compartiment B avant l’annonce et une prime de 40% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. Pour mémoire, à la suite de son OPA simplifiée, qui s’était déroulée du 7 au 20 février 2019 au prix unitaire de 160 € (dividendes totaux de 42,70 € par action attachés), Pixel Holding n’avait réussi à porter son contrôle qu’à hauteur de 71,28% du capital.

Pixel Holding, qui remplit d’ores et déjà les conditions de détention, a demandé à l’AMF de procéder au retrait obligatoire dès la clôture de l’OPR. Ce retrait « permettra à Pixel Holding de se libérer de ses obligations réglementaires et administratives liées à l’admission aux négociations de ses actions sur Euronext Paris et, dès lors, réduire les coûts qui y sont associés », est-il précisé dans la note d’information. L’offre n’est soumise à l’obtention d’aucune autorisation réglementaire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, celle-ci devrait se dérouler du 28 octobre au 10 novembre 2021.

Au 1er semestre 2021, Tessi a réalisé un chiffre d’affaires consolidé de 234,9 millions d’euros. À données proforma, la croissance ressort à 16,3%, sous l’effet de la bonne orientation des activités et d’une base de comparaison favorable, en particulier au 2e trimestre en raison de l’impact du confinement mis en place à partir de mi-mars 2020.

Partager