L'offre du jour

Vivendi dépose officiellement son offre sur Havas à 9,25 €. BNP Paribas et Natixis, agissant pour le compte de Vivendi, ont déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les actions de la société Havas. Aux termes d’accords conclus le 6 juin 2017, Vivendi a acquis, le 3 juillet 2017, au prix unitaire de 9,25 €, la totalité des actions détenues par le groupe Bolloré. A l’issue de ces opérations, Vivendi détient 59,21% du capital du groupe de communication.

L’initiateur s’engage donc à acquérir, au prix unitaire de 9,25 €, la totalité des actions non détenues, représentant 40,79% du capital, ce qui valorise Havas 3,9 milliards d’euros. Ce prix fait ressortir une prime de 11,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération, le 10 mai 2017, et une prime de 12,8% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Vivendi n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’OPA simplifiée devrait se dérouler du 21 septembre au 4 octobre 2017.

« Cette opération, réalisée à un prix cohérent avec les multiples du secteur, aura un effet relutif sur le résultat net par action de Vivendi », avait indiqué Vivendi. « Elle lui donnera une nouvelle dimension pour rivaliser avec des acteurs globaux puissants ». Au surplus, cette opération permettra à Havas « de bénéficier du savoir-faire de Vivendi dans la gestion des talents, la création de contenus et leur distribution. En retour, elle donnera à Vivendi accès aux expertises de Havas en matière de consumer science, maîtrise des données et nouveaux formats créatifs ».