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OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 44e semaine

OPA simplifiée en perspective de Terrena sur Tipiak, sorties de cote en vue pour Evolis et Paragon ID, montée de Onepoint dans le capital d’Atos et cession possible de la participation majoritaire de Société Générale dans l’UIB. Ce qu’il faut savoir en ce début novembre.

Les nouveautés

Tipiak : OPA simplifiée en perspective de Terrena. Les actionnaires majoritaires de ce groupe agro-alimentaire (produits d’épicerie, plats cuisinés surgelés, etc.) sont entrés en négociation exclusive en vue de l’acquisition par Terrena d’un bloc de contrôle représentant 77,95% du capital au prix de 88 € par action. En cas de réalisation de ce transfert, Terrena déposera une OPA simplifiée sur le solde des actions au même prix de 88 €, soit une prime de 20,3% sur le dernier cours coté. Si les conditions requises sont remplies, Terrena a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire. L’acquisition du bloc et la réalisation de l’OPAS devraient avoir lieu au premier semestre 2024.

Les opérations en cours

PCAS : l’OPA simplifiée est ouverte jusqu’au 20 novembre 2023. Seqens, qui détient 92,91% du capital de PCAS (avec les actions autodétenues, représentant 9,25%), envisage d’acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 8 €. Ce prix fait ressortir une prime de 7,4% par rapport au dernier cours coté et une prime de 8,9% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances. Ce qui valorise ce spécialiste de la chimie fine et des produits pour l’industrie pharmaceutique autour de 120 millions d’euros. Si les conditions étaient remplies, cette offre serait suivie d’un retrait obligatoire.

Deux sociétés sont en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers. Par ordre d’apparition, il s’agit d’ESI Group (projet d’OPA de Keysight Technologies au prix de 155 € par action) et de Boiron (projet d’OPA simplifiée de Boiron Développement au prix de 39,64 € par action, après détachement d’un coupon exceptionnel de 10,36 €).

Six sociétés sont en période d’offre. Par ordre d’apparition, il s’agit de Balyo (OPA rouverte de SVF II Strategic Investments AIV, contrôlée par SoftBank, au prix de 0,85 € par action), PCAS (OPA simplifiée de Seqens au prix de 8 € par action), Colas (OPR de Bouygues au prix de 175 € par action), Ober (OPA simplifiée d’Ober Finances au prix de 11,72 € par action), Technicolor Creative Studios (OPA simplifiée d’un groupe d’actionnaires à 1,63 € par action) et enfin Orapi (OPA de Paredes à 6,50 € par action).

Intervest Offices & Warehouses : TPG franchit les 10%. La société américaine de gestion d’actifs TPG, via European Real Estate Holdings, détient désormais 10,09% des droits de vote et instruments financiers assimilés d’Intervest. Pour rappel, cette société immobilière, qui investit notamment dans des bâtiments logistiques en Belgique et aux Pays-Bas, fait l’objet d’une offre amicale de TPG au prix de 21 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 52,2% par rapport au cours du 5 octobre 2023 sur Euronext Bruxelles et une prime équivalente par rapport à la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Par rapport à l’actif net réévalué (EPRA NTA), la décote ressort à 5,5%.

Les résultats

Evolis : le retrait obligatoire est en marche. À la suite de son OPA simplifiée au prix de 43,75 € par action, close le 1er novembre 2023, HID Global, filiale du groupe suédois Assa Abloy, détient désormais 98,75% du capital de cette société spécialisée dans les solutions d’identification sur cartes plastiques. La suspension de la cotation des actions Evolis est maintenue dans l’attente de la mise en œuvre du retrait obligatoire.

Paragon ID : le retrait obligatoire se dessine. À l’issue de son OPA simplifiée au prix de 38,01 € par action, close le 2 novembre 2023, Grenadier Holdings, de concert avec GIML Investments 3, détient désormais 95,64% du capital, ainsi que la totalité des bons de souscription d’actions (BSA 2015-1), de ce spécialiste des solutions d’identification. La suspension de cotation est maintenue dans l’attente du retrait obligatoire.

À savoir

Atos : Onepoint devient le premier actionnaire. Cette société française spécialisée dans le domaine de la transformation numérique détient désormais 9,98% du capital d’Atos. Pour rappel, en septembre 2022, le conseil d’administration d’Atos avait rejeté à l’unanimité une offre de Onepoint, alors associé au fonds ICG, pour acquérir les activités stratégiques d’Atos, pour une valeur d’entreprise de 4,2 milliards d’euros. Depuis, la direction a décidé de scinder Atos en deux branches : d’un côté, Tech Foundations (infogérance), appelée à être vendue au milliardaire tchèque Daniel Kretinsky, de l’autre Eviden (cloud, cybersécurité, supercalculateurs), appelée à être cotée en Bourse. Onepoint a l’ambition de faire réviser l’accord avec Daniel Kretinsky.

UIB : vers une cession de la participation de la Société Générale ? La banque au logo rouge et noir a informé le conseil d’administration de l’Union Internationale de Banques (UIB) que, à la suite du communiqué du 7 juin faisant état de l’ouverture d’une réflexion stratégique concernant sa participation de 52,34%, « plusieurs marques d’intérêt lui ont été exprimées de façon préliminaire par des investisseurs ». L’attention que la Société Générale leur accordera « se fera selon un calendrier à déterminer en harmonie avec les attentes des autorités tunisiennes et avec le soutien de l’UIB ».

L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end sans souci et vous remercie de votre fidélité.

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