S.T. Dupont : OPA simplifiée de D and D à 0,14 € par action. D and D International, l’actionnaire de contrôle de S.T. Dupont détenant déjà 79,71% du capital et 88,44% des droits de vote, a informé la société de son intention de déposer auprès de l’AMF un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant l’intégralité des actions non détenues au prix de 0,14 € par action. Ce prix extériorise une prime de 57,7% sur le cours de clôture au 20 octobre 2021 et de 53,4% par rapport à la moyenne des 60 séances précédant cette date. Il valorise cette société spécialisée dans les produits de luxe (briquets, instruments d’écriture, maroquinerie, prêt-à-porter, ceintures et autres accessoires) à 73 millions d’euros sur le compartiment C d’Euronext Paris.
L’offre fait suite à la décision de D and D de diversifier les activités de S.T. Dupont, tout en développant son réseau de vente au détail. Ce projet nécessitera des ressources supplémentaires et du temps de développement, et les risques impliqués signifient que la cotation ne constitue pas un cadre adapté ou souhaitable à la réalisation de cet objectif, explique l’actionnaire majoritaire. S.T. Dupont n’est d’ailleurs pas en mesure de financer les investissements nécessaires à la réalisation de ces objectifs. A cet égard, les capitaux propres de S.T. Dupont sont devenus inférieurs à la moitié de son capital social et la société étudie toutes les solutions possibles, y compris une réduction de capital social, afin de procéder à la reconstitution de ses capitaux propres.
D and D a l’intention de déposer son projet d’offre dans un délai de 15 jours et de mettre en œuvre un retrait obligatoire à l’issue de l’offre si les conditions requises sont remplies. Dans ce contexte, le conseil de surveillance de S.T. Dupont se réunira afin de constituer un comité ad hoc, composé d’une majorité de membres indépendants, qui sera chargé de proposer la désignation d’un expert indépendant, afin de préparer un rapport sur les conditions financières de l’offre, incluant le retrait obligatoire. Le conseil se prononcera par la suite, au vu des conclusions de ce rapport, sur l’intérêt de l’offre et sur les conséquences de celle-ci pour la société, ses actionnaires et ses salariés.
A la demande de la S.T. Dupont, la cotation de son titre a été suspendue le 21 octobre 2021 et sera reprise à l’ouverture de la Bourse de Paris le 25 octobre 2021.
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