L'offre du jour

Coheris : OPA en perspective de ChapsVision au prix de 2,20 €. Coheris, éditeur de logiciels dédiés à la maîtrise et l’optimisation de la relation client, annonce que son conseil d’administration s’est réuni ce jour pour prendre acte du projet d’offre publique d’achat suivie, le cas échéant, d’un retrait obligatoire, que la société ChapsVision envisage de déposer sur les actions Coheris, au prix unitaire de 2,20 € (dividende attaché). ChapsVision est contrôlée au plus haut niveau par M. Olivier Dellenbach et son épouse. M. Dellenbach est le fondateur de la société eFront, premier fournisseur de solutions logicielles dédiées aux actifs alternatifs, vendue en mars 2019 à la société américaine BlackRock.

Le prix proposé représente une prime de 21,5% sur le cours du 21 mai 2019 et une prime de 21,5% sur le cours moyen pondéré par les volumes à 3 mois. Ce projet d’offre, volontaire, fait suite à un accord intervenu ce jour, relatif à l’acquisition par ChapsVision auprès de la société DevFactory, de l’intégralité de ses actions Coheris, soit un bloc représentant 17,98% du capital, à un prix de 2,20 € par action. Le représentant de DevFactory au conseil d’administration a fait part de sa volonté de démissionner de son mandat avec effet au jour de la réalisation de la cession du bloc. Il sera proposé au prochain conseil de coopter M. Dellenbach en remplacement.

Dans le cadre du projet d’offre, ChapsVision a également conclu un accord avec les principaux managers de Coheris aux termes duquel ces derniers se sont engagés à apporter à l’offre l’intégralité de leurs actions disponibles, soit 3,3% du capital, ainsi qu’à réinvestir une partie du produit de cession au niveau de ChapsVision à l’issue de l’offre. Cette dernière sera caduque si, à sa date de clôture, l’initiateur ne détient pas un nombre d’actions représentant une fraction du capital ou des droits de vote supérieur à 50%. Par ailleurs, l’offre sera suivie d’un retrait obligatoire si les conditions légales et règlementaires alors applicables sont remplies.

Le conseil d’administration de Coheris se réunira le 24 mai 2019 afin de désigner un expert indépendant chargé d’établir un rapport sur les conditions financières du projet d’offre. Le nom de l’expert indépendant sera rendu public dès sa nomination. Le conseil se réunira ensuite afin de se prononcer sur l’intérêt de l’offre et sur les conséquences de celle-ci pour Coheris, ses actionnaires et ses salariés, au vu des conclusions du rapport de l’expert indépendant et de l’avis devant être rendu par les instances représentatives du personnel de Coheris. ChapsVision envisage de procéder au dépôt du projet d’offre auprès de l’AMF au cours des prochaines semaines.