L'offre du jour

Hubwoo : OPA de Perfect Commerce à 0,20 €. Banque Delubac & Cie, agissant pour le compte de Perfect Commerce, a déposé auprès de l’AMF un projet d’OPA simplifiée visant les actions Hubwoo. Pour mémoire, Proactis Holdings Plc a acquis indirectement, le 4 août 2017, l’intégralité du capital de Perfect Commerce, laquelle détenait 78,95% du capital de ce spécialiste des solutions de gestion. En conséquence, Perfect Commerce s’engage à acquérir la totalité des actions Hubwoo non détenues, représentant 21,05% du capital, au prix unitaire de 0,20 €. Il est précisé que le conseil d’administration a décidé de ne pas apporter les 903.834 actions autodétenues (comprises dans les actions visées), lesquelles représentent 0,66% du capital.

Le prix proposé fait ressortir une prime de 25% sur le cours avant l’annonce de la transaction (0,16 €), le 18 octobre 2017, et de 25% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Il valorise Hubwoo, cotée sur le compartiment C d’Euronext Paris, 27,3 millions d’euros. A noter que, dans le cadre de la précédente OPA de Perfect Commerce, ouverte du 25 juin au 29 juillet 2015, puis rouverte du 18 août au 7 septembre 2015, le prix avait été fixé à 0,19 €.

Le cabinet Farthouat Finance, représenté par Mme Marie-Ange Farthouat, agissant en qualité d’expert indépendant, a conclu au caractère équitable, pour les actionnaires de la société, du prix de 0,20 €. L’offre ne sera pas suivie d’un retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 8 au 21 février 2018.