L'offre du jour

Worldline lance une offre mixte amicale sur Ingenico Group. Les conseils d’administration des deux sociétés spécialisées dans les services de paiement ont approuvé à l’unanimité un accord de rapprochement selon lequel Worldline lancerait une offre publique sur toutes les actions Ingenico, rémunérée à 81% en actions et 19% en numéraire, sur la base du dernier cours, et sur les Oceanes en circulation.

Cette transaction rapprocherait deux entreprises de premier plan afin de créer le quatrième acteur mondial des services de paiements avec environ 20 000 employés dans 50 pays, avec un chiffre d’affaires pro forma 2019 de 5,3 milliards d’euros et un excédent brut opérationnel de 1,2 milliard d’euros. A la clôture de l’opération, le groupe nouvellement combiné offrirait des services de paiement de premier plan à près d’un million de commerçants et 1 200 institutions financières.

Selon les termes de l’offre publique, les actionnaires d’Ingenico recevraient 11 actions Worldline et 160,5 € en numéraire pour 7 actions apportées. Cette offre principale représente une prime de 24% sur les cours moyens pondérés du dernier mois. L’offre publique sur les actions Ingenico inclura : l’offre principale, une offre d’échange subsidiaire (56 actions Worldline en échange de 29 actions Ingenico, équivalant à un prix d’offre de 123,1 € sur la base du dernier cours), une offre en numéraire subsidiaire (123,1 € par actions Ingenico).

Les actionnaires d’Ingenico pourront choisir entre l’une et/ou l’autre de ces branches subsidiaires, sous réserve de l’application d’un mécanisme de réduction (dit de « mix and match ») tel que la proportion d’actions Worldline et de numéraire reçus par les actionnaires Ingenico apportant leurs actions dans le cadre de l’une et/ou l’autre de ces branches subsidiaires soit égale à la proportion d’actions Worldline et de numéraire offerte dans le cadre de l’offre principale.

L’offre publique couvrira également les Oceanes Ingenico en circulation. Les porteurs auront l’option entre une offre en numéraire (179 € par Oceane) et une offre mixte (4 actions Worldline et 998 € en numéraire pour 7 Oceanes apportées, soit un prix d’offre de 179 € par OCEANE au 31 janvier 2020).

Cette offre s’entend dividende attaché : le montant d’un éventuel dividende qui serait payé par Ingenico avant la clôture de l’opération serait déduit du prix d’offre. A l’issue de l’opération, les anciens actionnaires de Worldline détiendraient environ 65% du nouveau groupe, ceux d’Ingenico en détiendraient environ 35%.