Dans le cadre du processus d’adossement en lien avec l’objectif de renforcement de ses fonds propres engagé depuis près d’un an, le Groupe PVCP a conclu le 10 mars 2022 un accord avec Alcentra (créancier financier du Groupe), Fidera (également créancier financier du Groupe) et Atream (bailleur institutionnel du groupe), ainsi qu’avec ses principaux créanciers bancaires, ses créanciers Euro PP et ses principaux porteurs d’Ornane. Cet accord répond aux objectifs de la société et de son fondateur de préserver l’intégrité du groupe et de parvenir à une structure financière équilibrée en réduisant son endettement et en sécurisant les liquidités nécessaires pour lui permettre de déployer son plan stratégique RéInvention 2025.
Dans ce cadre, la réalisation des opérations de restructuration permettra principalement :
‒ l’injection de 200 millions d’euros de fonds propres pour renforcer le bilan du groupe en vue de la mise en œuvre de son plan stratégique RéInvention 2025 ;
‒ le désendettement massif du groupe, avec notamment la conversion en capital de près de 552 millions d’euros de dette non sécurisée ;
‒ la mise en place d’une nouvelle gouvernance avec des actionnaires prêts à accompagner la Direction Générale dans l’exécution de son plan stratégique RéInvention 2025 ;
‒ l’externalisation du financement de l’activité immobilière grâce à la création d’une foncière dédiée ayant pour objet principal d’acquérir et de louer au groupe de nouveaux sites.
En fonction du taux de souscription des actionnaires à l’augmentation de capital et en prenant pour hypothèse qu’Alcentra, Fidera, Atream et SPG exclusivement souscrivent à l’intégralité de l’augmentation de capital réservée, les investisseurs détiendront, à l’issue des opérations de restructuration, une participation au capital comprise entre : 21,7% et 24,7% pour Alcentra, 20,5% et 23,5% pour Fidera, 7,2% pour Atream. Sur cette même base, les actionnaires existants détiendront entre 4,7% et 10,8% du capital de la société.
Les plus commentés