Dépôt du projet d’OPA de SoftBank sur Balyo, OPA d’EQT Private Equity sur sa filiale Suse en vue d’une sortie de cote, rejet de l’offre de Cleveland-Cliffs sur US Steel, sans oublier les prises de participations dans Philips et Delta Drone : tout ce qu’il faut savoir avant la rentrée.
Les nouveautés
Sur Euronext Paris
Balyo : le projet d’OPA de SoftBank Group a été déposé. SVF II Stratégic Investments AIV (SoftBank) a déposé son projet d’OPA visant les titres de la société spécialisée dans la robotisation des chariots élévateurs. SoftBank, qui ne détient aucun titre de Balyo, s’engage à acquérir chaque action au prix de 0,85 €, chaque action de préférence au prix de 0,01 € et chaque bon de souscription (émis au bénéfice d’Amazon) au prix de 0,07 €. Le prix de 0,85 € par action fait ressortir une prime de 57,4% sur le dernier cours du 12 juin, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 48% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur mettra en œuvre une procédure de retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 7 septembre au 11 octobre 2023.
Sur les autres marchés
Suse : OPA en vue d’un retrait du Xetra. EQT Private Equity, qui détient 79,1% du capital de ce distributeur de produits Linux via sa société holding Marcel LUX III, offre aux actionnaires minoritaires la possibilité de vendre leurs actions dans le cadre d’une offre publique volontaire d’achat. Pour chaque action Suse, EQT Private Equity offre 16 euros (acompte sur dividende compris), soit une prime instantanée de 67%. « Plusieurs changements au cours des douze derniers mois ont eu un impact sur les performances opérationnelles et la valorisation boursière de Suse, qui ont été aggravées par la faible liquidité des actions », explique la société. En se retirant de la Bourse de Francfort, avec une nouvelle équipe de direction, Suse pourra ainsi « se concentrer pleinement sur la mise en œuvre de son programme de création de valeur ».
US Steel rejette l’offre de Cleveland-Cliffs
Le groupe sidérurgique américain, qui a composé l’indice Dow Jones des valeurs industrielles durant 92 ans, a confirmé avoir reçu une proposition non sollicitée en espèces et en actions de son rival. L’offre d’un montant de 7,25 milliards de dollars, équivalente à 35 dollars par action, faisait ressortir une prime de 54% par rapport au dernier cours de la séance de vendredi (22,71 $), mais celle-ci a été jugée « déraisonnable » par US Steel. Cleveland-Cliffs, de son côté, a indiqué avoir soumis sa proposition le 28 juillet dernier et reçu une lettre de rejet dimanche 13 août. A Wall Street, l’action US Steel a bondi lundi de 36,8%, à 31,07 $.
Les opérations en cours
Cinq sociétés sont actuellement en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été officiellement déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers. Par ordre d’apparition, il s’agit d’Orapi (projet d’OPA de Paredes à 6,50 € par action), ESI Group (projet d’OPA de Keysight Technologies au prix de 155 € par action), Boiron (projet d’OPA simplifiée de Boiron Développement au prix de 39,64 € par action, après détachement d’un dividende exceptionnel de 10,36 €), Ober (projet d’OPA simplifiée d’Ober Finances au prix de 11,72 € par action) et Evolis(projet d’OPA simplifiée d’Assa Bloy au prix de 43,75 €par action).
A savoir
Maurel & Prom devient un opérateur incontournable au Gabon. La société spécialisée dans l’exploration et la production d’hydrocarbures a signé un contrat avec Carlyle pour l’acquisition de 100% des actions d’Assala Energy Holdings et de toutes ses filiales. Selon la société, « les actifs d’Assala sont fortement complémentaires des activités de M&P au Gabon et la combinaison permettra d’importantes optimisations opérationnelles et financières ». La date d’effet économique du contrat est fixée au 30 juin 2022, et la contrepartie de la transaction versée au vendeur à la finalisation s’élève à 730 millions de dollars, sous réserve des ajustements habituels. La finalisation de la transaction est prévue entre le 4e trimestre 2023 et le 1er trimestre 2024. Le marché a salué cette opération, en faisant bondir l’action Maurel & Prom de 19,5%, à 4,82 €.
Exor prend une participation dans Philips. A la suite d’un accord de partenariat, cette holding de la famille italienne Agnelli, actionnaire de référence de sociétés telles que Ferrari, Stellantis et CNH Industrial, a acquis des titres sur le marché, représentant 15% du capital du groupe néerlandais recentré sur les technologies de la santé. Dans le cadre de cet accord, Exor s’est engagé à être un investisseur minoritaire à long terme, mais a le droit de proposer un membre au conseil de surveillance. Exor ne prévoit pas d’acheter d’autres actions Philips à court terme, mais a la faculté d’augmenter sa participation, au fil du temps, jusqu’à une limite maximale de 20% du capital.
Delta Drone : Ott Heritage et Courcelette Holdings prennent une participation de 32%. Le conseil d’administration de ce spécialiste des drones a décidé de procéder au remboursement d’une partie de la dette de Delta Drone par l’émission réservée de 300.000 actions nouvelles au prix d’émission de 2,50 € respectivement entre Ott Heritage à hauteur de 270.000 actions et Courcelette Holdings à hauteur de 30.000 actions. Le prix des nouvelles actions est supérieur de 25% au cours moyen des 10 derniers jours. Cette opération s’inscrit dans le cadre de l’acquisition par Delta Drone, le 5 juin 2023, de Tonner Drones auprès d’Ott Heritage et de Courcelette Holdings. A cette occasion, ces deux sociétés avaient consenti un crédit-vendeur portant sur l’intégralité du prix initial et des compléments de prix conditionnels.
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