L'offre du jour

Vastned Retail NV a déposé son offre sur sa filiale belge. Cette entreprise immobilière européenne, spécialisée dans les lieux de shopping haut de gamme, qui détient déjà 65,49% du capital de Vastned Retail Belgium (code VASTB), a déposé son OPA auprès de la FSMA, l’équivalent belge de l’AMF. Par cette offre, Vastned Retail NV  entend acquérir l’ensemble des actions afin de pouvoir procéder à la radiation du titre d’Euronext Bruxelles et dans le but que Vastned Retail Belgium renonce à son statut de société immobilière réglementée publique (SIRP) et adopte celui de fonds d’investissement immobilier spécialisé (FIIS).

Le prix proposé s’élève à 57,50 € par action, soit une prime de 24,5% par rapport au cours de clôture du 12 janvier 2018 et une prime de 26,7 % par rapport au cours moyen pondéré sur une période de 3 mois précédant l’annonce initiale. Si l’assemblée générale ordinaire de Vastned Retail Belgium du 25 avril 2018 approuve le dividende brut proposé de 2,62 € pour l’exercice 2017 et si la date ex-dividende tombe avant le jour de l’acquisition des actions par Vastned Retail NV, le montant de ce dividende sera imputé sur le prix de l’offre qui s’élèvera alors à 54,88 €.

Afin de pouvoir procéder efficacement à la réalisation de l’offre, à la renonciation du statut de SIRP, à la radiation du titre et à l’adoption du statut de FIIS, Vastned Retail N.V. doit acquérir 90% du flottant de Vastned Retail Belgium (ce qui implique une participation totale de 96,55% en tenant compte de la participation déjà détenue). La période d’acceptation de 4 semaines devrait commencer le 2 mai 2018 et se terminer le 1er juin 2018, sans possibilité de réouverture volontaire de l’offre. Il n’y aura donc qu’une seule période d’acceptation au cours de laquelle les actionnaires de Vastned Retail Belgium pourront proposer leurs actions.

Conformément à l’article 23 de l’arrêté royal belge du 27 avril 2007 relatif aux offres publiques d’acquisition, les administrateurs indépendants de Vastned Retail Belgium ont, après l’annonce initiale, désigné Degroof Petercam Corporate Finance NV comme expert indépendant, qui a établi un rapport de valorisation concernant Vastned Retail Belgium. Ce rapport de valorisation sera joint au prospectus à publier.