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Holdaffine annonce le reclassement d’une partie de sa participation

Holdaffine annonce le reclassement d’une partie de sa participation future dans la Société de la Tour Eiffel. Holdaffine, actionnaire de référence d’Affine, a informé cette dernière de la conclusion d’accords irrévocables avec des investisseurs en vue de la cession, à l’issue de la fusion entre Affine et la Société de la Tour Eiffel (STE), de 708.323 actions de STE (soit 6,86% du capital de STE post-fusion) qu’elle recevra dans le cadre de la fusion. A l’issue de ces opérations, Holdaffine demeurera actionnaire de STE à hauteur de 2,33% et a l’intention de céder tout ou partie du solde de sa participation, de préférence par voie de cession de blocs hors marché.

La cession se fera au prix de 48 € par action. Ce prix fait apparaître une décote de 12% par rapport à l’actif net réévalué triple net EPRA de STE de 54,8 € par action au 30 juin 2018, qui devrait être « relué » d’environ 2,2% post-fusion. « A conditions de marché identiques, le cours de Bourse devrait bénéficier de l’effet de taille (portefeuille porté à 1,7 milliard d’euros ; capitalisation boursière d’environ 750 millions d’euros ; synergies), et du quasi-doublement de la taille du flottant qui atteindra 100 millions d’euros », explique Affine. La réalisation de ces opérations de cession demeure subordonnée à l’approbation du projet de fusion par les assemblées générales et spéciale d’Affine et de STE, convoquées pour le 18 décembre 2018.

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