Archives pour la catégorie Feu au vert

Siemens Gamesa : les actionnaires approuvent le retrait de la cote. L’assemblée générale extraordinaire de Siemens Gamesa, qui s’est tenue le 25 janvier à Bilbao, a approuvé la radiation de la société par 98,43% des voix des actionnaires présents en personne ou par procuration. Ce processus fait partie intégrante de l’OPA lancée par Siemens Energy sur sa filiale spécialisée dans l’éolien au terme de laquelle la participation de Siemens Energy dans Siemens Gamesa a été portée de 67% à 92,72%. Suite au feu vert des actionnaires, la radiation des actions est désormais soumise à l’autorisation de la Commission nationale espagnole du marché des valeurs (CNMV).

Serma Group : l’OPA simplifiée dans les starting blocks. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23-024). Financière Faraday, qui détient 99,49% du capital de cette société de conseil et d’expertise, spécialisée dans les systèmes électroniques embarqués et industriels, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 430 €. Ce prix fait ressortir une prime de 37,8% par rapport au dernier cours avant l’annonce de l’offre, le 26 juillet 2022, et une prime identique sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Financière Faraday détenant déjà plus de 90% du capital de Serma Group, elle sollicitera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23-026). Abeille Assurances Holding (Aéma Groupe), qui détient déjà 81,35% du capital de cette banque spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 21 € par action. Le prix proposé fait ressortir une prime de 51% par rapport au dernier cours coté sur le compartiment B d’Euronext Paris et une prime de 55% sur la moyenne des 60 dernières séances. A l’issue de l’offre, si les conditions sont réunies, Abeille Assurances a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Manutan International : l’OPA simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 23-021). Spring Holding (famille Guichard), qui détient 73,28% du capital de cette entreprise spécialisée dans la distribution d’équipements et de fournitures aux entreprises, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 100 €. Ce prix fait ressortir une prime de 51,1% sur le cours au 25 octobre 2022, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 54,2% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. L’offre est assortie d’un complément de prix de 5 € par action en cas d’atteinte du seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire. Mais attention, ce paiement différé n’est distribué qu’aux seuls actionnaires ayant apporté leurs actions à l’offre publique.

L’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) a examiné le projet d’offre publique visant les actions de la banque et l’a déclaré recevable. Holmarcom Finance Company, qui détient 50,90% du capital de Crédit du Maroc, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 502 dirhams. Crédit Agricole et Wafa Assurance, actionnaires à hauteur respectivement de 10,74% et 15%, se sont toutefois engagés à ne pas apporter leurs titres. Le calendrier définitif de l’opération, qui doit être validé par la Bourse de Casablanca, sera fixé ultérieurement. L’AMMC demandera de reprendre la cotation, le 19 janvier 2023.

L’AMF a examiné l’offre publique de retrait et l’a déclaré conforme (visa n° 23-014). Pour rappel, Bertrand Invest (contrôlée par M. Olivier Bertrand), qui détient 91,94% de ce groupe de restauration (Hippopotamus, Les Grandes Brasseries, Les Concessions Flo), s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 21 €. Ce prix fait apparaître une prime de 69% sur le dernier cours coté avant l’annonce, le 7 octobre, et une prime de 55% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les conditions requises étant déjà remplies, il sera demandé la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

OL Groupe : la cession est prévue pour le 19 décembre 2022. Eagle Football Holdings, société contrôlée par M. John Textor, a maintenant confirmé que tous les accords nécessaires ont été obtenus, et que les contrats correspondants ont été signés, de telle sorte que les conditions sont réunies pour procéder à la réalisation de l’opération, précise OL Groupe dans un communiqué. Eagle et ses sources de financement, ainsi que les vendeurs et OL Groupe, sont maintenant prêts à engager le processus de closing. Compte tenu des délais techniques inhérents à ce type d’opérations, ce closing devrait intervenir le 19 décembre 2022.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-476). Pour rappel, Biosynex, premier actionnaire de Theradiag à hauteur de 25,07%, a déposé un projet d’OPA afin de créer à terme un champion français du monitoring des biothérapies. Pour chaque action Theradiag, il est offert 2,30 € par action, soit une prime de 58,62% sur le cours du 22 septembre 2022 et une prime de 43,79% et sur la moyenne des 60 dernières séances. Biosynex n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Bluelinea : l’OPA simplifiée au prix rehaussé de 1,30 € va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-743). Le concert d’actionnaires composé des sociétés Apicil Mutuelle et Apicil Prévoyance, qui détient désormais 56,64% du capital de cette société spécialisée dans l’accompagnement à domicile des personnes âgées, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 1,30 € contre 1,15 € initialement, soit une majoration de 13%. Le concert s’engage également à acquérir les bons de souscription non détenus au prix de 0,01 €.

Le prix par action fait ressortir une prime de 16,1% sur le dernier cours coté sur Euronext Growth avant l’annonce des résultats de l’augmentation de capital et du principe d’une offre, le 15 juillet dernier, et une décote de 11,6% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. A noter que l’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

L’autorité de régulation a examiné le projet d’offre publique de rachat d’actions de cette société de capital investissement, en vue d’une réduction de capital, et l’a déclaré conforme (visa n° 22-475). Cette OPRA porte sur 760.000 actions, représentant 18% du capital, au prix de 7,20 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 15,4% par rapport au cours de clôture du 2 novembre 2022. Néanmoins, au 30 septembre, l’actif net réévalué (ANR) ressortait à 46,85 millions d’euros, dont un quart en trésorerie, soit 11,10 € par action. Dès lors, le prix proposé présente une décote de 35% sur l’ANR.

François Lombard, actionnaire majoritaire avec 71,36% du capital, a fait part de son intention de ne pas apporter ses titres à l’offre. Il n’a pas non plus l’intention de déposer une offre publique, éventuellement suivie d’un retrait obligatoire, à l’issue de l’OPRA. Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires sera convoquée pour le 15 décembre prochain afin d’approuver la mise en œuvre de cette offre publique.

Lors de l’assemblée générale du 25 novembre 2022, les actionnaires de l’éditeur britannique de logiciels industriels ont approuvé l’offre ferme d’achat de Schneider Electric portant sur les actions non détenues, conformément à l’article 2.7 du City code on Takeovers and Mergers du Royaume-Uni. L’offre est réalisée par le biais d’un « Scheme of arrangement ».

Pour rappel, le groupe industriel français, qui détient 59,16% du capital d’Aveva, propose désormais 3 225 pence contre 3 100 pence initialement, soit un relèvement de 4%, ce qui valorise Aveva 9,86 milliards de livres. Sous réserve de la validation par les instances juridiques compétentes et de la satisfaction des autres conditions, la réalisation de l’opération est actuellement prévue pour le premier trimestre 2023

.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-433). Pour rappel, le concert composé de Tolomei Participations et Qatar Luxury Group-Fashion, qui détient 98,3% du capital de cette société de maroquinerie, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 4,30 €. Ce prix fait ressortir une prime de 9,7% sur le dernier cours coté au 29 septembre sur Euronext Growth et une prime de 4,7% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les conditions étant déjà remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée à l’issue de l’offre.

L’Autorité des marchés financiers a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-398). Pour rappel, Financière Da Vinci, structure contrôlée par Bridgepoint, qui détient désormais 73,98% du capital de cette société spécialisée dans l’analyse, la mesure et la cartographie des logiciels, s’engage à acquérir chaque action au prix de 7,55 €. Ce prix fait ressortir une prime de 26,9% par rapport au cours du 17 mai 2022 et une prime de 68,1% par rapport à la moyenne des 90 dernières séances avant cette date. Dans l’hypothèse où le retrait obligatoire serait mis en œuvre, il serait versé aux actionnaires ayant apporté leurs titres à l’offre un complément de prix de 0,30 € par action.

L’AMF a examiné le projet d’offre et l’a déclaré conforme (visa n° 22-377). Pour rappel, la société en commandite par action NextStage EverGreen s’engage à acquérir en espèces les actions non détenues au prix de 108 € par action ou en titres, à raison d’une action NextStage EverGreen remise – cette dernière n’étant pas cotée – pour une action Nextstage apportée.

Le prix de 108 € fait ressortir une prime de 23,4% sur le cours du 25 juillet et valorise cette société, spécialiste de l’investissement en fonds propres dans les entreprises de taille moyenne, à 223 millions d’euros. L’initiateur a conclu des engagements d’apport à la branche échange portant sur 87,96% du capital. Si les conditions requises sont remplies, il est prévu de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Le gouvernement britannique a estimé que cet investissement ne posait pas de problème de sécurité nationale. L’homme d’affaires franco-israélien a acquis en juin 2021, via Altice UK, 12,1% du capital de l’opérateur britannique de télécoms, avant de porter sa participation à 18% en décembre de la même année. Londres avait alors annoncé en mai dernier l’ouverture d’une enquête officielle. Mais Altice pourra conserver ses titres. « BT Group a été informé par le secrétaire d’État qu’aucune action supplémentaire ne serait entreprise », a déclaré l’ex-British Telecom dans un communiqué.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique, dans le cadre d’un programme de rachat par la société de ses propres actions, et l’a déclaré conforme (visa n° 22-330). Le spécialiste des produits aromatiques s’engage à acquérir un maximum de 225.989 de ses propres actions, soit 9,77% de son capital, au prix unitaire de 885 €. Ce prix fait ressortir une prime de 4,7% sur le dernier cours coté avant l’annonce et valorise la société fondée en 1850, à Grasse, 1,9 milliard d’euros. La société Maubert SA, qui détient 41,97 % du capital, a fait part de son intention de présenter à l’offre les actions Robertet qu’elle détient, afin d’en garantir le succès.

Generix Group : l’OPA simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-316). New Gen Holding (contrôlée par Pléiade Investissement, elle-même contrôlée au plus haut niveau par M. François Poirier) a déposé en effet, par l’entremise d’Alantra, un projet d’OPAS visant les actions Generix Group. L’initiateur, qui détient désormais 67,18% du capital de cet éditeur de logiciels spécialisé, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 9,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 33,8% sur le cours du 22 avril 2022 et une prime de 38% sur la moyenne des cours des dernières 60 séances avant cette date. Si le seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire est atteint, un complément de prix de 0,50 € sera versé par l’initiateur aux actionnaires ayant apporté leurs titres à l’offre.

Albioma :  l’OPA, ouverte le 23 juin, sera close le 27 juillet 2022. L’AMF a reçu les éléments justifiant le feu vert par la Commission européenne. L’offre publique n’est donc plus soumise à condition suspensive. Pour rappel, Kyoto BidCo (contrôlée par des fonds gérés par KKR), qui ne détient aucun titre de ce producteur d’énergies renouvelables, s’engage à acquérir chaque action Albioma au prix unitaire de 50 € (dividende 2021 détaché) et chaque BSAAR (bon de souscription et/ou d’acquisition d’action remboursable) au prix unitaire de 29,10 €. Le prix par action fait ressortir une prime de 51,6% par rapport au dernier cours, avant les rumeurs de marché, le 7 mars 2022, et une prime de 46,6% par rapport à la moyenne pondérée sur les 3 derniers mois. Si les conditions sont remplies, KKR a l’intention de demander un retrait obligatoire.

Umanis : l’OPA simplifiée est imminente. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-236). CGI France, qui détient désormais 70,59% du capital de cette société de services et de conseils informatiques, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 17,15 €, valorisant l’intégralité du capital à 310 millions d’euros sur une base entièrement diluée. Ce prix représente une prime de 46% par rapport au dernier cours du 10 mars 2022 et une prime de 25,1% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. Si les conditions réglementaires sont remplies, CGI France a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Hiolle Industries : l’OPA simplifiée va pouvoir être lancée. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-234). Le groupe familial Hiolle, qui détient 80,01% du capital de ce groupe créé en 1976, spécialisé dans les services à l’industrie, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 4,70 €. Ce prix fait ressortir une prime de 29,8% par rapport au cours du 3 mai 2022. Il valorise la société cotée sur Euronext Growth à 44 millions d’euros, soit la moitié de son chiffre d’affaires 2021 (88,9 millions d’euros, en hausse de 19%). Si les conditions requises sont réunies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-230). Kyoto BidCo (contrôlée par des fonds gérés par KKR), qui ne détient aucun titre de ce producteur d’énergies renouvelables, s’engage à acquérir chaque action Albioma au prix unitaire de 50 € (dividende 2021 détaché) et chaque BSAAR (bon de souscription et/ou d’acquisition d’action remboursable) au prix unitaire de 29,10 €. Le prix par action fait ressortir une prime de 51,6% par rapport au dernier cours, avant les rumeurs de marché, le 7 mars 2022, et une prime de 46,6% par rapport à la moyenne pondérée sur les 3 derniers mois. Si les conditions sont remplies, KKR a l’intention de demander un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-232). La société GOA LCD, contrôlée par le groupe de distribution automobile Cosmobilis, qui détient 67,40% du capital de ce spécialiste de la location courte durée, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 59,15 €. Ce prix fait ressortir une prime de 238% par rapport au cours de clôture au 7 avril 2022 sur Euronext Growth (17,50 €), dernière séance avant la suspension, et une prime de 247% par rapport à la moyenne pondérée des 60 derniers jours avant cette date. Les sociétés Axa IARD, La Française AM et Innocap se sont engagées à apporter la totalité des actions Ucar détenues, représentant 22,52% du capital. Si les conditions requises sont remplies, GOA LCD demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-195). Le concert d’actionnaires (CDML, SF2I, des actionnaires historiques et des membres du comité de direction), qui détient 78,06% du capital et 87,07% des droits de vote, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 4 € (à l’exception des titres autodétenus représentant 6,40% de son capital). Ce prix de 4 € fait ressortir une prime de 18,3% sur le dernier cours coté sur le compartiment C avant l’annonce de l’opération, le 30 septembre 2021, et une prime de 15,5% par rapport à la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Il valorise cette société spécialisée dans les logiciels de dématérialisation de documents près de 25 millions d’euros. A noter que l’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions d’Euronext Paris.

L’AMF a reçu le feu vert de la Commission européenne pour l’opération de rapprochement avec Green Mobility Holding (consortium composé de Volkswagen, Attestor et Pon). L’offre publique n’est donc plus soumise à condition suspensive. Par conséquent, la clôture de l’offre, ouverte le 26 novembre 2021, interviendra le 10 juin 2022.

Pour rappel, Green Mobility Holding s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 0,50 € par action, en étant assorti d’un complément de prix de 0,01 € si le seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire est atteint à l’issue de l’offre ou de l’offre rouverte le cas échéant. Le prix de l’offre fait ressortir une prime de 27,3% sur le cours du 22 juin 2021 (dernier cours non affecté par les rumeurs) et une prime de 37,7% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date. Si l’on intègre le complément de prix de 0,01 € par action, les primes respectives s’élèvent à 29,8% et 40,5%.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-177). Positive YmpacT (contrôlée à parité par les fondateurs de 1000mercis,), qui détient avec les fondateurs 60,23% du capital de cet expert en CRM digital et marketing programmatique, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 30 €. Ce prix fait apparaître une prime de 28,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce et de 34,5% sur la moyenne des 60 dernières séances. Si les conditions requises sont remplies, Positive Ympact a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre publique de retrait et l’a déclaré conforme (visa n° 22-174). Pour rappel, le concert formé entre Inovalis et Hoche Partners Private Equity Investors, qui détient désormais 91,40% du capital de cette société spécialisée dans la gestion d’actifs immobiliers et financiers, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 2,80 €. Ce prix fait ressortir une prime de 6,1% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’offre et une prime de 2,4% sur la moyenne des 3 derniers mois. Néanmoins, par rapport à l’annonce du rachat du bloc (5,5% du capital) auprès de Renée Costes, le 10 novembre 2021, qui a permis au concert de franchir le seuil de 90%, les primes s’élèvent à 30,2% et 30,8% respectivement. Les conditions étant déjà remplies, le retrait obligatoire sera demandé.

L’AMF a examiné le projet d’offre déposé par La Banque Postale (LBP) et l’a déclaré conforme (visa n°22-122). Pour rappel, LBP, qui détient à présent 85,25% du capital et 90,82% des droits de vote de CNP Assurances, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 21,90 € (le dividende 2021 de 1 € par action étant détaché le 27 avril 2022). Ce prix fait ressortir une prime de 36,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce (16,075 €), le 26 octobre 2021, et une prime de 52% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date, valorisant CNP Assurances 15 milliards d’euros. Si les conditions requises sont remplies, LBP a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

L’Autorité des marchés financiers a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-106). Pour rappel, Vivendi, qui détient à ce jour 45,13% du capital et 37,10% des droits de vote, s’engage, à titre principal, à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 25,50 € (dividende de 0,50 € attaché) et, à titre subsidiaire, à offrir aux actionnaires de recevoir pour chaque action présentée (et conservée jusqu’à la date de clôture de l’OPA) un droit de la céder au prix unitaire de 24,10 € jusqu’au 15 décembre 2023 inclus.

Le prix offert dans le cadre de l’offre principale (25,50 € par action, droits à distribution attachés) extériorise une prime de 30,8% par rapport au cours du 15 septembre 2021 (dernière séance avant l’annonce par Vivendi de son projet d’acquisition du bloc auprès d’Amber Capital) et des primes de respectivement 18,9% et 17,8% par rapport aux cours moyens sur 1 mois et 3 mois pondérés par les volumes. A noter que Vivendi n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

L’AMF a examiné le projet d’offre et l’a déclaré conforme (visa n° 22-072). Pour rappel, New Go, société contrôlée par les dirigeants fondateurs de Groupe Open agissant de concert avec Montefiore Investment, qui détient désormais 91,14% du capital de cette entreprise de services du numérique, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 33,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 20,9% par rapport au cours du 7 janvier 2022 et une prime de 33,7% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances. Les conditions requises étant déjà remplies, New Go mettra en œuvre un retrait obligatoire.

L’Autorité des marchés financiers a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-062). Pour rappel, la Compagnie des Alpes (CDA), qui détient déjà 95,88% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 66 €. Ce prix fait ressortir une prime de 24,5% sur le dernier cours coté au 31 janvier 2022 et une prime de 29,7% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Ce qui valorise l’entreprise, cotée sur le compartiment C d’Euronext Paris, 33 millions d’euros. Dans la mesure où les conditions sont d’ores et déjà remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée.

L’AMF a examiné en effet le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 22-032). Pour rappel, LVMH qui détient de concert 99,99% du capital de ce holding de contrôle (Louis Vuitton, Berluti, Celine, Kenzo, Givenchy, etc.), s’engage à acquérir les 2.652 actions non détenues au prix de 10.000 € par action. Ce prix fait ressortir une prime – par transparence – de 17% sur le dernier cours coté de LVMH, le 14 décembre 2021, et une prime de 21% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. L’opération s’inscrit dans le cadre d’une démarche de simplification juridique du groupe LVMH visant en particulier à réduire le nombre de holdings intermédiaires. L’offre créerait ainsi la possibilité de procéder à une fusion simplifiée entre LV Group et LVMH à l’issue du retrait obligatoire.

L’AMF a examiné en effet le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 22-034. Pour rappel, Envea Global (The Carlyle Group), qui détient 84,1% du capital de l’ex-Environnement SA, spécialisée en instrumentation de contrôle de l’environnement, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 175 €. Ce prix fait ressortir une prime de 25% par rapport au cours de clôture du 15 décembre 2021 sur Euronext Growth et une prime de 35,3% par rapport à la moyenne pondérée des cours sur les 60 dernières séances. Si les conditions sont remplies à l’issue de l’offre, Envea Global a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

La Commission européenne a approuvé la prise de contrôle de cet acteur majeur de l’éclairage et de l’électronique automobile. Dès lors, toutes les conditions suspensives sont satisfaites pour la réalisation de la transaction avec la famille Hueck annoncée le 14 août 2021 et pour le règlement-livraison de l’offre publique d’achat des actions Hella. Faurecia acquerra un total de 79,5 % de Hella dont 60% auprès du pool de la Famille Hueck et environ 19,5% dans le cadre de l’OPA close le 11 novembre 2021. Le règlement-livraison et la réalisation de la transaction interviendront dans les dix prochains jours ouvrés.

S.T. Dupont : l’OPA simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 22-016. Pour rappel, D and D International, l’actionnaire de contrôle qui détient désormais 83,26% du capital et 90,40% des droits de vote de cette entreprise spécialisée dans les produits de luxe, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 0,14 €. Ce prix extériorise une prime de 60,9% sur le cours au 20 octobre 2021 et de 53,8% par rapport à la moyenne des 60 séances précédant cette date. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Visiodent : l’OPR va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique de retrait et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 22-004. Groupe Visiodent et Hivista agissant de concert ont déposé un projet d’offre publique de retrait visant les actions Visiodent. Le concert, qui détient 94,33% du capital de l’éditeur de logiciels de gestion pour cabinets dentaires, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 3 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 15,4% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’offre et une prime de 20,4% sur la moyenne des cours des 60 dernières séances. A ce niveau, la société est valorisée 13,5 millions d’euros.

Pour mémoire, du 17 octobre au 6 novembre 2014 inclus, Groupe Visiodent avait lancé une OPA simplifiée au prix unitaire de 1,80 €. A la clôture de l’offre publique, Groupe Visiodent détenait de concert 86,05% du capital. Désormais, dans la mesure où les conditions requises sont déjà remplies, les co-initiateurs demanderont la mise en œuvre d’un retrait obligatoire visant les actions Visiodent non présentées à l’offre en contrepartie d’une indemnisation unitaire de 3 €.

L’Autorité de la concurrence autorise le rachat d’Allopneus par Michelin. À la suite de la décision de renvoi de la Commission européenne du 21 octobre 2021, le groupe Michelin a notifié à l’Autorité son projet de prise de contrôle exclusif d’Allopneus et de ses filiales, dont il avait jusque-là le contrôle conjoint aux côtés de la société Hevea. Considérant que l’opération n’est pas de nature à porter atteinte à la concurrence, l’Autorité l’a donc autorisée sans condition.

Depuis 2015, Michelin détenait 40% du capital de ce leader français de la vente et du montage de pneumatiques pour les particuliers sur Internet. Avec cette acquisition, Michelin renforce sa présence dans le e-commerce en France. Le groupe souhaite en effet développer sa connaissance des comportements clients et des parcours d’achat et ainsi continuer à offrir la meilleure expérience possible, de la recherche d’informations sur Internet jusqu’au montage des pneumatiques.

Bel : l’OPR va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 21-537. Unibel, holding animatrice du groupe Bel (La Vache qui rit, Mini Babybel, Kiri, Boursin, Nurishh…), qui détient, de concert avec le groupe familial Fiévet-Bel et Sicopa, 95,46% du capital et 82,22% des droits de vote, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix rehaussé de 550 €, soit une majoration de 25% par rapport au prix de 440 € initialement avancé. Ce prix représente une prime de 45,5% sur le cours du 17 mars 2021 et de 58,4% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date.

Fauvet-Girel : l’OPA simplifiée est désormais imminente. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 21-535. Advanced Biological Laboratories (ABL), qui détient 96,70% du capital de cette « coquille » qui n’exerce plus aucune activité depuis 2018, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 15,90 € par action, faisant ressortir une décote de 27,1% sur le dernier cours coté avant l’annonce, mais une prime de 51,2% sur l’actif net comptable au 11 octobre 2021 (10,51 € par action).

Une fois que l’offre aura été réalisée, les actionnaires seront appelés à approuver en assemblée générale l’opération aux termes de laquelle l’activité d’Advanced Biological Laboratories Fedialis, filiale à 100% d’ABL, sera transférée à la société. Le transfert d’ABL France et la réorientation de l’activité en résultant seront par ailleurs assorties d’une demande de dérogation au dépôt d’une offre publique de retrait sur le fondement de l’article 236-6 du règlement général de l’AMF. La société ABL France aura vocation à être absorbée par la société, qui sera renommée ABL Diagnostics.

Prodware : l’OPA dans les starting-blocks. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 21-539. Phast Invest, structure détenue par les dirigeants, actionnaires historiques de Prodware, qui détient de concert avec d’autres actionnaires 38,53% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 8,80 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 66% sur le cours de l’action, le 19 octobre 2021, et de 66,5% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Il valorise cette société spécialisée dans l’édition-intégration et l’hébergement de solutions de gestion à 68 millions d’euros. En cas de suite positive, à savoir l’obtention d’une fraction du capital ou des droits de vote supérieure à 50%, Phast Invest n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire.

SQLI : l’OPA va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 21-533. Synsion BidCo, société contrôlée par DBAY Advisors, qui détient 28,59% du capital de cette agence digitale spécialisée dans le e-commerce, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 31 € par action (contre un prix initial de 30 €). Ce prix révisé de 31 € représente une prime de 18,3% sur le dernier cours coté avant l’annonce, au 22 septembre 2021, et une prime de 20,6% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date, valorisant SQLI à 143 millions d’euros. DBAY Advisors a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire s’il détient 90% du capital et des droits de vote à l’issue de l’offre. Aucun complément de prix ne sera versé dans le cadre de ce retrait obligatoire.

Devoteam : l’OPA simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 21-520. Pour rappel, par l’intermédiaire de la société Castillon, qui détient 85,05% du capital, MM. Godefroy et Stanislas de Bentzmann ont décidé de renforcer leur contrôle sur Devoteam en lançant une offre publique sur les actions non détenues. L’offre est proposée à un prix de 168,50 € par action, représentant une prime de 23,2% par rapport au cours de clôture du 13 octobre 2021 et de 28% par rapport à la moyenne des 30 dernières séances.

Pour mémoire, à l’issue de l’OPA rouverte au prix de 98 € par action, close le 16 décembre 2020, la société Castillon avait porté sa participation à 80,14% du capital et à 78,46% des droits de vote de ce groupe leader du conseil en stratégie digitale, plateformes technologiques, cybersécurité et business transformation. Le prix de l’offre actuel est donc supérieur de 71,9% à celui de l’OPA, lancée le 20 octobre 2020.

Europcar Mobility Group : l’OPA va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique visant les actions de ce leader européen de la location de véhicules et l’a déclaré conforme (visa n°21-499). Pour rappel, Green Mobility Holding (détenu à terme par un consortium, composé de Volkswagen, Attestor Capital et Pon Holdings) s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 0,50 € par action, en étant assorti d’un complément de prix de 0,01 € si le seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire est atteint à l’issue de l’offre ou de l’offre rouverte le cas échéant.

Le prix de l’offre fait ressortir une prime de 27,3% sur le cours du 22 juin 2021 (dernier cours non affecté, c’est-à-dire la veille de la publication d’un article par Bloomberg News faisant état de l’intérêt du consortium pour un prix de 0,44 €) et une prime de 37,7% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date. Si l’on intègre le complément de prix de 0,01 € par action, les primes respectives s’élèvent à 29,8% et 40,5%.

Plusieurs actionnaires de référence d’Europcar (Anchorage Capital, Attestor, Marathon AM, Centerbridge Partners, Diameter Capital Partners, Carval Investors et Syquant Capital) se sont engagés à apporter à l’offre la totalité des actions qu’ils détiennent, représentant 68,46% du capital. L’offre devrait donc avoir une suite positive dans la mesure où la condition posée par Green Mobility est d’obtenir au moins 67% du capital.

SQLI : le conseil d’administration rend un avis favorable sur le projet d’OPA initié par DBAY Advisors. Au terme de ses travaux, l’expert indépendant, le cabinet Finexi, a indiqué que le prix d’offre de 31 € est équitable d’un point de vue financier pour les actionnaires du groupe de services digitaux. Le 21 octobre 2021, le Comité social et économique de l’entreprise a rendu un avis favorable. Sur ces bases, et suivant la recommandation du comité ad hoc, le conseil d’administration, à l’unanimité des membres ayant pris part au vote, a émis également, le 9 novembre 2021, un avis favorable, considérant que l’offre était conforme aux intérêts de la société, de ses actionnaires et de ses salariés et recommande aux détenteurs de titres d’apporter leurs actions. L’OPA sera déposée auprès de l’AMF dans les jours à venir. La société finalise actuellement le projet de note en réponse qui sera publié concomitamment au dépôt par DBAY du projet de note d’information.

IGE+XAO : l’OPA simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa du projet de note d’information sous le n° 21-478. Pour rappel, Schneider Electric Industries, qui détient 67,76% du capital de cet éditeur de logiciels de CAO, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 260 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 15% sur le dernier cours coté du 16 juillet et une prime de 18,2% sur la moyenne des 3 derniers mois précédant cette date. Pour mémoire, lors de son OPA, qui s’est déroulée du 14 décembre 2017 au 14 février 2018, Schneider Electric avait proposé 132 € par action. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Tunnel Prado Carénage : l’OPA simplifiée se dessine. La Commission européenne a approuvé l’acquisition du contrôle en commun de Société Marseillaise du Tunnel Prado-Carénage (SMTPC) par Vinci Concessions et Eiffage, qui détiennent respectivement 33,3% et 32,9% du capital de la société. Bruxelles a conclu que l’opération envisagée ne soulèverait pas de problème de concurrence compte tenu de son impact limité sur la structure des marchés en cause.

Pour rappel, la SMTPC est concessionnaire d’un tunnel routier à péage de 2,5 km reliant, par le centre de la ville de Marseille, l’autoroute A50 à l’Est et l’autoroute A55 au Nord jusqu’en janvier 2033, date à laquelle la société remettra l’ouvrage à titre gratuit à la Métropole. SMTPC est chargée de la maintenance, de la sécurité et de l’exploitation de cet ouvrage. La société est également exploitante du tunnel Prado Sud, tunnel reliant le tunnel Prado Carénage aux quartiers sud de Marseille.

Le projet d’offre publique conjointe, que Vinci Concessions et Eiffage entendent déposer, serait libellé au prix de 23 € par action SMTPC (dividende attaché de 1,90 €). Ce prix représente une prime de 30,3% par rapport au dernier cours coté avant l’annonce, le 1^er avril 2021, et de 41,7% par rapport à la moyenne pondérée des 90 dernières séances avant cette date, ce qui valorise la société 134 millions d’euros. Cette offre serait suivie, le cas échéant, d’un retrait obligatoire si les conditions de mise en œuvre sont réunies.

Ivalis : l’OPA simplifiée est dans les starting-blocks. L’AMF a examiné en effet le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa du projet de note d’information sous le n° 21-457. RGIS Spécialistes en Inventaire, qui détient 95,13% du capital de cette société spécialisée dans la réalisation d’inventaires physiques de stocks, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 24,50 € par action, droit au dividende attaché (contre un prix initial de 11,45 €). Ce prix fait ressortir une prime de 137,9% sur le dernier cours coté au 30 avril 2021 sur Euronext Growth, avant l’annonce de l’opération et une prime identique sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, RGIS demandera la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

Tessi : l’OPR est imminente. L’AMF a examiné en effet le projet d’offre publique de Pixel Holding et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa du projet de note d’information sous le n° 21-455. Ce holding de participations industrielles contrôlé par HLDI et HLD Europe, qui détient désormais 97,34% du capital de ce spécialiste de la gestion externalisée des flux documentaires et de paiement, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 168,60 € (dividende de 3,40 € détaché le 24 juin 2021). Ce prix fait ressortir une prime de 36,5% sur le dernier cours coté le 1^er juin 2021 sur le compartiment B avant l’annonce et une prime de 40% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. Pour mémoire, à la suite de son OPA simplifiée, qui s’était déroulée du 7 au 20 février 2019 au prix unitaire de 160 € (dividendes totaux de 42,70 € par action attachés), Pixel Holding n’avait réussi à porter son contrôle qu’à hauteur de 71,28% du capital. Pixel Holding, qui remplit d’ores et déjà les conditions de détention, a demandé à l’AMF de procéder au retrait obligatoire dès la clôture de l’OPR.

Filae : l’OPA simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné en effet le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa du projet de note d’information sous le n°21-459. TreeHouse Junior, qui contrôle par ailleurs la société MyHeritage et détient désormais 94,06% du capital de Filae, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 20,75 €. Ce prix fait ressortir une prime de 6,9% sur le dernier cours coté avant cette annonce (19,40 €) et une prime de 59,6% par rapport au cours du 21 janvier 2021 avant l’annonce de l’offre de Trudaine Participations (Geneanet), ce qui valorise Filae 34 millions d’euros. L’initiateur a demandé à l’AMF de procéder au retrait obligatoire à l’issue de la clôture de l’offre.

Cellnex va pouvoir acquérir Hivory. Par une décision en date du 25 octobre 2021, l’Autorité de la concurrence autorise l’opération de rachat, mais sous conditions. Au terme de cette opération, les infrastructures passives (pylônes, mâts hébergeant les antennes, locaux et équipements techniques) du réseau de téléphonie mobile d’Altice (SFR) sont cédées au groupe Cellnex. Cellnex est un groupe espagnol, actif dans le secteur des télécommunications dans plusieurs pays européens et exploite en France environ 9 000 sites d’infrastructures passives de télécommunications mobiles. De son côté, Hivory, détenue par Altice et un fonds d’investissement géré par Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR), exploite environ 10 000 sites d’infrastructures passives en France.

A l’issue de son analyse, l’Autorité a considéré que l’opération était de nature à porter atteinte à la concurrence. Afin de remédier à ces préoccupations, Cellnex s’est engagé à céder, à un ou plusieurs operateur(s) agréé(s) par l’Autorité, plus de 2 500 sites actifs de type « toits-terrasses » et plus de 300 sites actifs de type « autres » situés en zone urbaine, de façon à supprimer les additions de parts de marchés résultant de l’opération. Compte tenu des engagements souscrits par le groupe Cellnex, l’Autorité a autorisé la présente opération à l’issue d’un examen de phase 1.

Bruxelles approuve l’acquisition d’IHS Markit par S&P Global. L’approbation est toutefois conditionnée à la cession d’entreprises dans les domaines de l’évaluation des prix des matières premières et des données financières. Pour rappel, S&P Global, fournisseur de données financières, va acquérir IHS Markit, célèbre pour ses indices d’activités économiques, dans le cadre d’une opération entièrement réalisée en actions. Chaque action IHS Markit, cotée à la Bourse de New York, sera échangée contre 0,2838 action S&P Global, valorisant IHS Markit 44 milliards de dollars, dont 4,8 milliards de dette. À l’issue de la transaction, les actionnaires de S&P Global détiendront 67,75% du nouvel ensemble et ceux d’IHS Markit 32,25%.

Voluntis : l’OPA simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 21-419). Pour rappel, Aptar Group, qui détient désormais 74,88% du capital de ce pionnier des thérapies numériques, s’engage à acquérir les actions Voluntis non détenues au prix unitaire de 8,70 €. L’offre ne vise pas les 70.000 bons de souscription d’actions non cotés et non cessibles détenus par Kreos Capital V placés sous séquestre jusqu’à la clôture de l’offre. Ce prix de 8,70 € représente une prime de 110% par rapport au cours sur Euronext Growth Paris, le 18 juin 2021, dernière séance avant l’annonce, et une prime de 91% sur la moyenne des 90 séances précédant cette date. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Iliad : l’OPA simplifiée dans les starting-blocks. L’Autorité des marchés financiers a examiné en effet le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 21-386). Pour rappel, Xavier Niel a décidé de renforcer son contrôle sur la maison-mère de Free en France, d’Iliad en Italie et de Play en Pologne. L’offre est initiée par HoldCo II, société contrôlée par Xavier Niel, lequel détient directement et indirectement, 75,96% du capital et 82,13% des droits de vote du groupe de télécommunications. Le prix offert s’élève à 182 € par action, soit une prime de 60,9% par rapport au dernier cours avant l’annonce de l’offre, le 29 juillet 2021, et une prime de 40,5% sur la moyenne des cours des 3 mois précédents. A l’issue de l’offre, si les conditions requises sont remplies, HoldCo II demandera à l’AMF la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

Genkyotex : l’OPR est désormais imminente. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 21-381). Pour rappel, le groupe suédois Calliditas Therapeutics, qui détient 90,62% du capital de cette société spécialisée dans le développement de thérapies NOX, s’engage à acquérir toutes les actions non détenues au prix unitaire de 2,85 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 30,1% sur le cours du 12 août 2020, dernière séance avant l’annonce de l’OPA simplifiée, et une prime de 24,1% sur la moyenne des 60 séances avant cette date (et respectivement des primes de 2,7% et 1,7% sur le dernier cours de Genkyotex avant l’annonce du projet d’OPR). En outre, l’initiateur s’engage à verser trois compléments de prix éventuels en espèces (identiques à ceux mis en place à l’occasion de l’OPAS), sous réserve de l’obtention des approbations réglementaires relatives à la commercialisation du setanaxib. A l’issue de l’OPR, Calliditas Therapeutics demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

NHOA (ex-Engie EPS) : l’OPA simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 21-384). Taiwan Cement Corporation, via sa filiale Taiwan Cement Europe Holdings (TCEH), qui détient désormais 60,48% du capital de cette société spécialisée sur les systèmes de stockage d’énergie et les micro-réseaux, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 17,10 €. Ce prix fait apparaître une décote de 18,6% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération, le 20 avril dernier, et une décote de 6,3% sur la moyenne des cours des 60 séances avant cette date. Néanmoins, il fait ressortir une prime de 60,6% avant l’annonce de la revue stratégique d’Engie le 23 septembre 2020. TCEH rappelle son intention de maintenir NHOA cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris et ne pas envisager de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Bel obtient le feu vert de Bruxelles pour la cession de la marque Leerdammer. La Commission européenne a autorisé sans réserve au titre du contrôle des concentrations le projet de cession de Leerdammer à Lactalis annoncé le 19 mars dernier. Cette décision constitue une nouvelle étape dans le processus de finalisation de l’opération. La réalisation définitive de l’opération devrait intervenir le 30 septembre 2021, conformément aux termes de l’accord d’échange signé le 13 juillet 2021 à la suite de l’obtention d’un avis favorable unanime des instances représentatives du personnel devant être consultées dans le cadre de l’opération. Le Groupe Bel tiendra le marché informé de toute évolution significative relative à l’opération ainsi qu’aux opérations d’offres publiques annoncées et dans l’avis de l’AMF, publiés le 19 mars 2021.

Suez : l’OPA de Veolia Environnement va enfin pouvoir débuter. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 21-338). Veolia, qui détient 29,38% du capital et des droits de vote, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 19,85 € (dividende de 0,65 € par action détaché le 6 juillet). L’offre ne visera pas les ADR (American Depository Receipts) lesquels devront préalablement être échangés contre des actions Suez. Ce prix fait ressortir une prime de 98,7% sur le dernier cours coté au 30 juillet 2020, dernière séance avant l’annonce d’Engie sur la revue stratégique de ses actifs et notamment de ses options en ce qui concerne sa participation dans Suez. Ce prix fait également apparaître une prime de 97,3% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date. L’offre est conditionnée au feu vert de la Commission européenne, auprès de laquelle a été initiée une procédure de pré-notification, le 25 novembre 2020. Si les conditions requises sont remplies, Veolia demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Société Foncière Lyonnaise (SFL) : l’OPM est désormais imminente. L’AMF a examiné le projet d’offre publique mixte simplifiée et l’a déclaré conforme (visa n° 21-340). Colonial, qui détient 81,71% du capital de SFL, s’engage à acquérir les actions non détenues, à raison de 46,66 € et 5 actions nouvelles Colonial pour une action SFL apportée. Cette contrevaleur fait ressortir une prime de 45% sur la base des cours de clôture au 2 juin 2021, dernière séance avant l’annonce de l’offre, et une prime de 43,8% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Pour rappel, les actions Colonial sont cotées sur les marchés réglementés de Barcelone et de Madrid. Colonial n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire à l’issue de l’offre.

Altur Investissement : l’OPA va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme (visa n° 21-342). Altur Holding (société contrôlée par M. François Lombard), qui détient 38,92% du capital et 44,65% des droits de vote de cette société de capital investissement, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 5,80 €. Ce prix de 5,80 € représente une prime de 20,8% sur le dernier cours coté sur Euronext Growth avant l’annonce et une prime identique sur la moyenne des 3 mois précédents. Altur Holding n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire et souhaite maintenir la cotation à l’issue de l’offre.

TF1 et M6 signent les accords relatifs au projet de rapprochement. A la suite du communiqué du lundi 17 mai 2021 relatif au projet de rapprochement des groupes TF1 et M6, les instances représentatives du personnel de Bouygues, TF1 et M6 ont rendu leur avis le 24 juin 2021 et approuvé unanimement le projet. Le groupe Bouygues et RTL Group d’une part et TF1 et M6 d’autre part annoncent, ainsi, la signature entre eux des accords relatifs au rapprochement des groupes TF1 et M6. La réalisation définitive de l’opération, qui devrait intervenir d’ici fin 2022, reste soumise aux conditions suspensives habituelles en la matière, en particulier les autorisations des autorités compétentes et les assemblées générales des groupes TF1 et M6.

Baccarat : l’OPA simplifiée est imminente. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 21-285. Fortune Legend Limited (Tor Investment Management), qui détient 97,10% du capital de cette cristallerie de renommée mondiale, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 190 €. Ce prix fait ressortir une prime de 40,7% sur le dernier cours coté du 15 décembre 2020, dernière séance avant la suspension, et une prime de 43,5% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Par ailleurs, un complément de prix sera versé en cas de cession de la société, dans les 5 ans, à chaque actionnaire ayant apporté ses actions dans le cadre de l’offre ou via le retrait obligatoire.

M2I : l’OPE simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique d’échange et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa sous le n° 21-283. Prologue, spécialisé dans les logiciels, les services informatiques et la formation, s’engage à acquérir la totalité des actions M2I existantes, par remise de 11 actions nouvelles Prologue à émettre pour 1 action M2I présentée. O2I (contrôlée par Prologue), qui détient 58,96% du capital et 70,28% des droits de vote de M2I, s’est engagée à apporter à l’offre la totalité de ses actions M2I. Au regard de la parité proposée (11 actions Prologue pour 1 M2I), l’OPE fait ressortir une prime de 5,7% par rapport au cours du 23 avril 2021, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 16,5% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Idsud met en œuvre l’offre publique de rachat d’actions. Le directoire de la société s’est réuni ce jour dans le cadre de l’OPRA portant sur 536.503 de ses propres actions par voie d’échange contre des actions Française des Jeux, selon une parité de 4 actions Française des Jeux contre 1 action Idsud. Le directoire a constaté que : la résolution relative à l’autorisation de procéder à une réduction de capital a été adoptée par l’assemblée générale extraordinaire réunie le 30 juin 2021 ; la décision de dérogation à l’obligation de déposer un projet d’OPA publiée par l’AMF le 22 juin 2021 est devenue irrévocable ; et les conditions suspensives auxquelles était soumise l’offre, déclarée conforme par l’AMF le 22 juin 2021, sont satisfaites. En conséquence, le directoire a décidé de mettre en œuvre l’OPRA, qui sera ouverte du 7 juillet au 26 juillet 2021.

Le conseil d’administration de Suez recommande l’offre publique rehaussée de Veolia au prix de 20,50 € par action (dividende de 0,65 € attaché). L’accord de rapprochement conclu le 14 mai 2021 entre Veolia et Suez prévoyait que des investisseurs de long terme déposent une promesse d’achat engageante pour acquérir le nouveau Suez. C’est chose faite depuis le 29 juin : le consortium d’investisseurs à majorité française constitué de Meridiam, GIP et CDC/CNP Assurances a remis sa promesse d’achat engageante finale à Veolia et Suez pour le rachat du nouveau Suez pour une valeur d’entreprise de 10,4 milliards d’euros. Cette valorisation intègre un complément de prix potentiel de 300 millions à verser à l’issue de l’exercice 2021. Tous les engagements du consortium de maintien de l’intégralité de l’emploi et des acquis sociaux ont été formellement confirmés, ainsi que ceux relatifs à la durée de détention.

Cette offre, approuvée par les conseils d’administration de Suez et de Veolia qui se sont tenus le 29 juin 2021, a permis à Veolia de relever le prix de son offre publique d’achat visant les actions de Suez non encore détenues par Veolia à 20,5 € par action, coupon attaché. Conformément aux termes de l’accord de rapprochement du 14 mai, le Conseil d’administration de Suez, après avoir pris connaissance de l’attestation d’équité de l’expert indépendant (Finexsi) qui conclut au caractère équitable des conditions financières de l’offre et à la cohérence du prix de cession du nouveau Suez avec le prix de l’offre, recommande à ses actionnaires d’apporter leurs titres à l’offre de Veolia.

Veolia et Suez ont, en conséquence, déposé respectivement le projet de note d’information révisée et le projet de note en réponse auprès de l’AMF. Conformément aux dispositions légales en vigueur, la conclusion d’un accord définitif avec le consortium concernant la création du nouveau Suez reste soumise à la finalisation de l’information-consultation des salariés de Suez.

Idsud : l’OPRA dans les starting-blocks. L’AMF a examiné le projet d’offre et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa du projet de note d’information sous le n° 21-248. L’offre publique de rachat par voie d’échange d’actions Française des Jeux (FDJ) porte sur un maximum de 536.503 actions, soit 59,74% de son capital, à raison de 4 actions FDJ pour 1 action Idsud. Cette parité fait ressortir une prime de 95% par rapport au dernier cours du 20 mai 2021 et une prime de 98,5% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. La famille Luciani, qui détient 43,15% du capital, a fait part de son engagement de ne pas apporter ses titres, à l’exception de M. Jérémie Luciani qui a l’intention d’apporter ses 31 472 actions Idsud. Toutes les demandes dans le cadre de l’OPRA seront donc intégralement servies et aucune réduction ne sera appliquée.

Videlio : l’OPA simplifiée va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa du projet de note d’information sous le n° 21-246. Crozaloc (contrôlée par le concert composé de Talis, Comir et Theia Holding), qui détient de concert 85,18% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues (à l’exclusion de celles autodétenues) au prix unitaire de 2,60 € (dividende attaché), soit 8,68% du capital de ce concepteur de solutions audiovisuelles. Ce prix fait ressortir une prime de 49,4% sur le dernier cours coté sur le compartiment C d’Euronext Paris, le 29 janvier 2021, avant l’annonce de l’opération et une prime de 45,2% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Crozaloc a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Vivendi : toutes les résolutions ont été approuvées. L’assemblée générale des actionnaires de Vivendi s’est tenue aujourd’hui à huis clos sous la présidence de Yannick Bolloré avec un quorum de 68,99% des membres. Les actionnaires ont approuvé l’ensemble des résolutions, y compris celles requérant une majorité des deux tiers, dont celle permettant au directoire de réaliser une offre publique de rachat d’actions (OPRA) jusqu’à 50% du capital de Vivendi.

Les actionnaires ont plébiscité le projet de distribution de 60% des actions d’Universal Music Group (UMG) avec un taux record de votes positifs de 99,9%, démontrant leur soutien total à l’égard de la stratégie qui leur était proposée et des schémas retenus par le Directoire pour la réalisation de cette opération. La cotation d’UMG à Euronext Amsterdam pourrait intervenir le 21 septembre prochain.

L’assemblée a également approuvé la distribution d’un dividende ordinaire de 0,60 € par action au titre de l’exercice 2020. Le dividende sera mis en paiement à partir du 25 juin 2021, avec une date de détachement fixée au 23 juin 2021.

Tarkett : l’OPA simplifiée dans les starting-blocks. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa du projet de note d’information sous le n° 21-208. Tarkett Participation (famille Deconinck), qui détient de concert 55,87% du capital de ce groupe spécialisé dans les revêtements de sol et les surfaces sportives, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 20 €. Ce prix fait ressortir une prime de 25,8% sur le dernier cours coté avant l’annonce et une prime de 38,5% sur la moyenne des 20 dernières séances. Si les conditions sont remplies, Tarkett Participation a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Eurogerm : l’OPA simplifiée est imminente. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa du projet de note d’information sous le n° 21-010. Pour rappel, Novagerm (société contrôlée par des fonds gérés par Naxicap Partners), qui détient désormais 78,51% du capital de ce spécialiste des correcteurs de meunerie, améliorants de panification et ingrédients pour la filière blé-farine-pain, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 47,97 €. Ce prix fait ressortir une prime de 42,8% par rapport au cours du 15 janvier 2021 et de 41,6% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Si les conditions sont remplies, Novagerm a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Financière Agache : l’OPR va pouvoir démarrer. L’AMF a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré conforme, cette décision emportant visa du projet de note d’information sous le n° 21-206. Pour rappel, Agache Placements, qui détient de concert avec les sociétés Agache et Le Peigné, ainsi que certains membres de la famille Arnault, 99,82% du capital, s’engage à acquérir les 2 189 actions non détenues au prix unitaire de 44 000 €. L’initiateur, qui remplit d’ores et déjà les conditions de détention, a demandé à l’AMF de procéder au retrait obligatoire dès la clôture de l’OPR. Cette offre s’inscrit dans le cadre de la simplification juridique des structures de contrôle des sociétés cotées Christian Dior et LVMH, qui est menée depuis plusieurs années.