OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la semaine. Proposition de Veolia d’acquérir un bloc de contrôle de Suez auprès d’Engie avant une OPA, relèvement du prix de l’OPA d’Extens sur Horizontal Software, OPA amicale de Nestlé sur Aimmune Therapeutics, proposition d’Altice USA d’acquérir le groupe de télécoms canadien Cogeco, sans parler des discussions en cours ou déjà closes (Ageas, Caixabank, Bankia) : la semaine a été riche. Voici ce qu’il faut en retenir.
Les nouveautés
Sur Euronext Paris
Suez : Veolia n’exclut pas une OPA inamicale. Veolia a remis à Engie une offre ferme pour l’acquisition de 29,9% des actions de Suez qu’il détient au prix de 15,50 € l’action avant une OPA, en vue de créer le grand champion mondial français de la transformation écologique. Suez l’a rejeté, en estimant qu’elle est « porteuse de grandes incertitudes » et que « la démarche de Veolia est non sollicitée ». Interrogé sur BFM Business, Antoine Frérot, PDG de Veolia, n’a pas écarté l’éventualité d’une OPA hostile : « rien n’est exclu, ça dépendra beaucoup des raisons qui font qu’Engie n’accepte pas notre proposition, et nous aviserons à ce moment-là… ». Pour Engie, le prix proposé est insuffisant et un dialogue doit s’instaurer entre Veolia et sa cible, a estimé vendredi le président du conseil d’administration, Jean-Pierre Clamadieu.
Horizontal Software : le prix de l’OPA sera relevé à 1,04 € par action. Dans le cadre des travaux préparatoires au dépôt du projet d’OPA simplifiée suivi d’un retrait obligatoire, HSW Développement, filiale à 100% d’Extens E-Health Fund II, a informé Horizontal Software de son intention de relever le prix de son offre visant les actions non détenues de cette société spécialisée dans l’édition de logiciels en ressources humaines. Le prix de l’OPA simplifiée sera fixé à 1,04 € par action, contre un prix initial de 0,85 €, soit une prime de 28,4% sur le dernier cours coté (0,81 €). HSW Développement envisage de procéder au dépôt du projet d’offre auprès de l’AMF au cours des prochaines semaines, avec une ouverture de l’offre en octobre.
Sur les marchés étrangers
Nestlé lance une OPA amicale sur Aimmune Therapeutics. Suite à un accord définitif, la Société des Produits Nestlé, filiale à 100% du géant suisse, lance une offre publique d’achat en vue d’acquérir toutes les actions non détenues d’Aimmune Therapeutics, Nestlé Health Science détenant déjà une participation de 25,6% dans cette société biopharmaceutique. Le prix proposé s’élève à 34,50 $ par action, soit une prime de 174% sur le dernier cours coté avant l’annonce. Il valorise l’entreprise, spécialisée dans les traitements pour les allergies alimentaires potentiellement mortelles, environ 2,6 milliards de dollars. A l’issue de l’OPA, une filiale à 100% de SPN fusionnera avec Aimmune Therapeutics. Sous réserve des conditions de clôture habituelles, la transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2020.
Télécoms : Altice USA propose d’acquérir le canadien Cogeco. Elle a également conclu une entente avec le principal actionnaire à long terme de Cogeco, Rogers Communications, pour lui vendre tous les actifs canadiens de Cogeco si la transaction était réalisée. À l’issue de la transaction, Altice USA serait propriétaire de tous les actifs américains de Cogeco, c’est-à-dire Atlantic Broadband. Le montant total de la contrepartie offerte en espèces pour toutes les actions en circulation, incluant celles détenues par Rogers, se situe autour de 10,3 milliards de dollars canadiens, avec une prime supérieure à 30%. Cela comprend les 4,8 milliards de dollars canadiens qui seront versés par Altice USA pour les actifs américains.
Les opérations en cours
EssilorLuxottica fait un point sur les procédures lancées. Ce leader de l’industrie optique confirme sa décision d’interjeter appel contre le jugement qui a rejeté sa requête visant à obtenir l’accès à des informations de la part de GrandVision. EssilorLuxottica reste préoccupée par l’attitude de GrandVision qui continue à lui refuser l’accès à des informations importantes pour l’évaluation de sa gestion pendant la crise du Covid-19. Les procédures en cours, dont cet appel, n’ont pas d’impact sur l’examen de la transaction par les autorités de concurrence dans les juridictions où elle doit encore être approuvée.
Agta Record réalise les cessions requises par Bruxelles. Dans le cadre des engagements pris pour répondre aux exigences de la Commission Européenne en matière de concurrence à la suite de la cession de la majorité du capital d’Agta Record à la société Assa Abloy, Agta Record a conclu avec le groupe italien FAAC des accords pour la vente de ses activités aux Pays-Bas, en Autriche, en Hongrie, en Slovénie ainsi que l’activité de portes coulissantes rapides d’Agta Record située principalement en France. En parallèle, Assa Abloy a cédé ses activités de portes piétonnes automatiques en France et au Royaume-Uni. Toutes les activités cédées seront déconsolidées à compter du 31 août 2020.
A savoir
Vivendi satisfait de l’arrêt de la Cour de justice européenne. Vivendi prend acte avec grande satisfaction de l’arrêt rendu par la Cour de justice de l’Union européenne et se réjouit que la plus haute instance judiciaire européenne lui donne aujourd’hui pleinement raison. « Vivendi a toujours agi dans le strict respect du droit italien et a été contraint de défendre ses intérêts en justice après que Mediaset a porté plainte auprès de l’AGCom, dans la seule volonté de l’empêcher de participer à ses assemblées générales », explique le groupe français.
Lagardère rejette la demande de convocation d’une assemblée générale exceptionnelle. Le conseil de surveillance de Lagardère SCA s’est réuni le lundi 31 août sous la présidence de M. Patrick Valroff. Il a étudié la demande conjointe d’Amber Capital et Vivendi de convocation d’une assemblée générale exceptionnelle. Il a considéré que les conditions juridiques ne sont pas réunies pour déroger au calendrier connu de tous les actionnaires. Vivendi et Amber Capital, respectivement premier et deuxième actionnaire de Lagardère avec 23,5% et 20%, vont entamer des démarches afin d’avoir, chacun, au conseil de surveillance une représentation minoritaire, de trois membres pour Amber Capital et un membre pour Vivendi.
Bruits de marché
Ageas réagit à la couverture médiatique. Suite aux articles apparus dans les médias, le groupe d’assurances belge Ageas confirme avoir été contacté par des représentants de BE Group avec une offre indicative et très conditionnelle sur Ageas. Le conseil d’administration d’Ageas a examiné cette offre indicative, mais l’a jugée irréaliste et a donc décidé de ne pas y donner de suite.
CaixaBank et Bankia négocient en vue d’une fusion. Après avoir obtenu le feu vert de son conseil d’administration, CaixaBank informe qu’elle est « en négociation avec Bankia pour analyser une fusion entre les deux entités, sans qu’aucun accord ne soit trouvé à ce sujet, au-delà de la signature d’un accord de confidentialité pour échanger des informations pour évaluer l’opération, dans le cadre d’une due diligence ». CaixaBank informera le marché du résultat de ladite négociation en temps opportun. Le rapprochement entre le 3e et le 4e établissement du pays donnerait naissance à un nouveau géant détenant plus de 650 milliards d’euros d’actifs. Vendredi, à la clôture, les actions Caixabank et Bankia gagnaient respectivement 12,4% et 32,9%.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end rafraîchissant et vous remercie de votre fidélité.
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