OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la semaine. OPA simplifiée de Pixel Holding sur Tessi et des BGI sur la Société des Brasseries de l’Ouest Africain (Soboa), OPA amicale d’Eli Lilly sur Loxo Oncology, relèvement du prix de l’OPA d’AccorHotels sur Orbis et de DNO sur Faroe Petroleum : l’année 2019 démarre en fanfare.
Les nouveautés
En France
Tessi : Pixel Holding a déposé son projet d’OPA simplifiée. Ce holding de participations industrielles et actionnaire majoritaire de Tessi à hauteur de 54,09% s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 160 € (dividende exceptionnel et acompte sur dividende pour un montant total de 42,70 € par action attachés). Ce prix fait ressortir une prime de 28% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’offre et une prime de 28,4% sur la moyenne pondérée des 60 séances avant cette date. A noter que Pixel Holding n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire sur les actions de ce spécialiste de la gestion externalisée des flux documentaires et de paiement. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre publique devrait se dérouler du 24 janvier au 6 février 2019.
Soboa : projet d’OPA simplifiée par BGI. Au vu du manque de liquidité, la Société des Brasseries de l’Ouest Africain a obtenu un accord d’Euronext Paris relatif à une radiation des actions du compartiment C (code BOAF). Dans ce cadre, les Brasseries & Glacières Internationales, qui contrôlent la Soboa à hauteur de 96,1%, déposeront un projet d’OPA simplifiée sur les actions non encore détenues au prix unitaire de 690 €. Ce qui valorise cette société agroalimentaire, spécialisée dans la production et la commercialisation de bières et de boissons gazeuses, 57 millions d’euros.
A l’étranger
L’industrie pharmaceutique de nouveau en ébullition avec le rachat de Loxo Oncology par Eli Lilly. Quatre jours après l’annonce de l’acquisition de Celgene par Bristol Myers Squibb pour une valeur de 74 milliards de dollars, c’est au tour du laboratoire américain Eli Lilly de dévoiler lundi son intention de racheter Loxo Oncology pour 8 milliards de dollars, afin d’élargir sa gamme de traitements contre le cancer. Pour ce faire, Lilly lancera une OPA amicale à 235 $ l’action Loxo Oncology, soit une prime de 68% sur le dernier cours coté sur le Nasdaq. La transaction, qui n’est soumise à aucune condition de financement, devrait être finalisée d’ici la fin du 1er trimestre 2019, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Les opérations en cours
Orbis : AccorHotels relève de 9,2% le prix de son OPA. Pour se donner les meilleures chances de prendre le contrôle du groupe polonais, AccorHotels a décidé de rehausser le prix de 87 à 95 zlotys par action Orbis. Ce prix induit une prime de 30,5% par rapport au cours du 23 novembre 2018, dernière séance avant l’annonce initiale de l’opération. L’offre reste inconditionnelle et la période de souscription se termine le 18 janvier 2019. Conformément aux termes de l’offre, et dans l’hypothèse où AccorHotels serait amené à dépasser le seuil de 90% des droits de vote, le groupe français a l’intention de procéder à un retrait obligatoire, suivi d’une radiation des titres Orbis du Warsaw Stock Exchange.
Rubis : le projet d’OPA sur KenolKobil approuvé par les autorités compétentes, à savoir l’Autorité des Marchés Financiers du Kenya, l’Autorité de la Concurrence et la Commission de la Concurrence du Comesa. L’offre sera clôturée le 18 février 2019. Le conseil d’administration de KenolKobil, après avoir pris connaissance du rapport d’un cabinet de conseil indépendant, a recommandé à ses actionnaires d’accepter l’offre. Rubis Energie estime que le prix fixé à 23 KES (Kenyan Shillings) par action est très attractif pour les actionnaires, car il représente une prime de 53,4% par rapport à la moyenne pondérée des 30 dernières séances précédant la publication, en octobre 2018, de l’avis d’intention relatif à la prise de contrôle par Rubis Energie.
Les résultats
Faroe Petroleum : DNO détient désormais la majorité du capital. Après avoir acquis 32.250.916 actions supplémentaires, représentant 8,65% du capital, la compagnie pétrolière norvégienne contrôle désormais 52,44% du capital de son concurrent britannique, contre 43,8% cinq jours auparavant. Pour se donner toutes les chances de succès, DNO avait rehaussé le prix de son OPA hostile de 152 à 160 pence par action, soit une amélioration de 5,3%, valorisant Faroe 641,7 millions de livres.
A savoir
Réalisation de la fusion-absorption de Beni Stabili par Covivio. La fusion-absorption par Covivio de Beni Stabili, filiale italienne de Covivio, est effective depuis le 31 décembre 2018. Le 4 janvier 2019, les nouvelles actions Covivio ont été remises aux actionnaires de Beni Stabili, sur la base d’un ratio d’échange de 8,245 actions Covivio pour 1 000 actions Beni Stabili. En prenant en compte l’émission des nouvelles actions, la capitalisation de Covivio s’accroît de 10%, à 7 milliards d’euros et le flottant gagne 16%, à 3,6 milliards d’euros. Les actions Covivio, cotées sur le compartiment A d’Euronext Paris, sont désormais également admises aux négociations sur le Mercato Telematico Azionario (MTA) de la Bourse de Milan.
MBWS nomme un expert indépendant. Le conseil d’administration, qui s’est réuni le 10 janvier 2019, a nommé le cabinet Ledouble en qualité d’expert indépendant chargé de rendre une attestation d’équité sur l’augmentation de capital réservée à Cofepp. Le rapport de l’expert sera mis à disposition des actionnaires en amont de l’assemblée générale convoquée pour le 31 janvier 2019. Lors du conseil d’administration, M. Benoît Hérault a annoncé son intention de démissionner de son mandat de président du conseil et d’administrateur de Marie Brizard Wine & Spirits à l’issue de la réalisation de l’une des deux options prévues par l’accord signé avec la Cofepp.
Balyo : le géant américain Amazon entre dans la place. Le groupe de commerce américain recevra gratuitement des bons de souscription d’actions qui seront exerçables en fonction de l’achat par Amazon de produits embarquant la technologie Balyo (solutions robotisées innovantes pour les chariots de manutention). La totalité des BSA, représentant jusqu’à 29% du capital et des droits de vote de Balyo (avant dilution des titres existants donnant accès au capital au 31 décembre 2018), pourrait être exercée au choix d’Amazon, si celui-ci commande jusqu’à 300 millions d’euros de produits embarquant la technologie Balyo. Une assemblée générale extraordinaire sera convoquée pour être tenue fin février 2019 afin que les actionnaires puissent voter sur la résolution d’attribution gratuite des BSA réservée à Amazon.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end paisible et vous remercie de votre fidélité.
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