Archives pour la catégorie L’offre du jour

À la suite de la création d’une joint-venture dénommée Sanlam Allianz Africa Proprietary, détenue par Sanlam Emerging Market Proprietary et Allianz Europe, le seuil de 40% des droits de vote de la compagnie d’assurances Salam Maroc a été franchi. Et un projet d’offre publique d’achat obligatoire a été déposé auprès de l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) à un prix non précisé. Selon les dispositions de l’article 31 de la loi relative aux offres publiques, l’AMMC dispose de 15 jours de Bourse pour examiner la recevabilité de ce projet. En attendant, l’AMMC a demandé à la Bourse de Casablanca de suspendre la cotation des actions.

À la suite d’un accord définitif, le groupe américain spécialisé dans les appareils médicaux va pouvoir acquérir ce fournisseur britannique de matériels pour les chercheurs en sciences de la vie. Pour chaque action Abcam, Danaher offre 24 $ par action, valorisant l’entreprise cotée sur le Nasdaq à 5,5 milliards de dollars. Aucune prime n’est à signaler, sachant que la valeur a gagné 57% sur les six derniers mois.

Fondée en 1998 et basée à Cambridge, Abcam propose à la communauté scientifique des anticorps, des réactifs, des biomarqueurs et des tests hautement validés pour traiter les cibles des voies biologiques essentielles à l’avancement de la découverte de médicaments, de la recherche en sciences de la vie et des diagnostics. Ses technologies sont utilisées par environ 750 000 chercheurs. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée à la mi-2024.

EQT Private Equity, qui détient 79,1% du capital de ce distributeur de produits Linux via sa société holding Marcel LUX III, offre aux actionnaires minoritaires la possibilité de vendre leurs actions dans le cadre d’une offre publique volontaire d’achat. Pour chaque action Suse, EQT Private Equity offre 16 euros (acompte sur dividende compris), soit une prime de 67% sur le cours de Suse avant l’annonce de l’opération et une prime de 32% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois.

« Plusieurs changements au cours des douze derniers mois ont eu un impact sur les performances opérationnelles et la valorisation boursière de Suse, qui ont été aggravées par la faible liquidité des actions », explique la société. En se retirant de la Bourse de Francfort, avec une nouvelle équipe de direction, Suse pourra ainsi « se concentrer pleinement sur la mise en œuvre de son programme de création de valeur ».

SVF II Strategic Investments AIV (contrôlée par le groupe japonais SoftBank) a déposé, par l’entremise d’Alantra Capital Markets, son projet d’OPA visant les titres de la société spécialisée dans la robotisation des chariots élévateurs. SoftBank, qui ne détient aucun titre de Balyo, s’engage à acquérir chaque action au prix de 0,85 €, chaque action de préférence au prix de 0,01 € et chaque bon de souscription (émis au bénéfice d’Amazon) au prix de 0,07 €.

Le prix de 0,85 € par action fait ressortir une prime de 57,4% sur le dernier cours du 12 juin, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 48% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. SoftBank renoncera à l’offre si elle n’obtient pas au moins les deux tiers du capital et des droits de vote. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur mettra en œuvre une procédure de retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 7 septembre au 11 octobre 2023.

Novo Nordisk a déposé, par l’entremise de Portzamparc (groupe BNP Paribas) et Lazard Frères Banque, son projet d’offre publique visant les actions de cette entreprise de dispositifs médicaux connectés. Le géant pharmaceutique danois, qui détient 64,34% du capital, s’engage à acquérir chaque action Biocorp au prix unitaire de 35 €. Ce prix fait ressortir une prime de 19,5% sur le cours du 2 juin 2023 et une prime de 45,3% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Novo Nordisk a l’intention de procéder à la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Novo Nordisk n’est pas un inconnu pour Biocorp. Depuis 2021, les deux entreprises collaborent au développement et à la commercialisation d’une version spécifique du dispositif Mallya pour le stylo FlexTouch de Novo Nordisk utilisé par les diabétiques. En 2022 et 2023, cet engagement a été étendu au développement de versions du dispositif Mallya pour d’autres domaines thérapeutiques.

Cet acteur mondial de l’industrie du malt, filiale du groupe européen agricole InVivo, a conclu un protocole d’accord engageant avec United Malt, quatrième producteur mondial de malt, en vue d’acquérir l’intégralité des actions au prix unitaire de 5 dollars australiens.

Cet accord fait suite à l’annonce faite par Malteries Soufflet le 28 mars 2023, indiquant avoir fait une proposition non engageante, indicative et conditionnelle en vue de l’acquisition de l’intégralité des actions United Malt. Le prix de 5 dollars représente une prime de 45,3% par rapport au dernier cours coté sur l’Australian Securities Exchange (ASX) avant cette annonce, valorisant United Malt près de 1,5 milliard de dollars.

La mise en œuvre de cet accord est soumise à un certain nombre de conditions : l’établissement d’un rapport d’expert indépendant indiquant que l’accord est conclu dans l’intérêt des actionnaires de United Malt ; l’approbation de l’accord par les actionnaires de United Malt ; l’obtention des autorisations réglementaires ; l’absence de survenance d’événements matériel défavorables relatifs à United Malt, etc.

Dans le cadre de cette opération, les partenaires stratégiques de Malteries Soufflet – KKR, Bpifrance et Crédit Agricole – réinvestiront également dans la société pour financer l’opération et contribuer à accélérer les plans de croissance mondiaux. Dès la mise en œuvre de l’accord, United Malt deviendra une filiale à part entière de Malteries Soufflet.

Goldman Sachs Bank Europe SE et Crédit Agricole CIB sont les conseillers financiers de Malteries Soufflet et Allens, Vivien & Associés, Wilkie Farr & Gallagher, Aramis et Bredin Prat sont les conseillers juridiques de la société.

Le géant américain du capital investissement va donc pouvoir acquérir ce fabricant américain de vannes et de pompes industrielles pour un montant de 1,1 milliard de dollars. KKR a en effet relevé le prix de son offre à 56 $ par action, soit une hausse de 9,8% par rapport à l’offre initiale de KKR, le 26 juin 2023 (51 $), et une prime de 76,8% par rapport au cours non affecté par les rumeurs, le 2 juin 2023. Le conseil d’administration de Circor a conclu à l’unanimité que la différence de prix par rapport à la proposition d’Arcline (57 $) est plus que compensée par la certitude de réaliser la transaction. Sous réserve des conditions habituelles, celle-ci devrait se clôturer au quatrième trimestre 2023.

A la suite d’un accord définitif, le fabricant de matériel orthopédique va pouvoir acquérir son concurrent pour former une entreprise leader dans le domaine des dispositifs médicaux orthopédiques personnalisés imprimés en 3D. Pour chaque action Conformis, il est proposé 2,27 $, soit une prime de 95,7% par rapport au dernier cours coté sur le Nasdaq avant l’annonce. « En tirant parti des atouts de nos portefeuilles respectifs autour de la conception d’implants basée sur l’intelligence artificielle, de l’automatisation numérique et des biomatériaux ostéointégratifs imprimés en 3D, nous voyons une formidable opportunité d’offrir des solutions cliniquement différenciées et rentables dans le paysage orthopédique », a déclaré Kurt Jacobus, directeur général de Restor3d. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée d’ici la fin du 3^e trimestre 2023.

La Financière et Immobilière de l’Etang de Berre et de la Méditerranée (FIEBM) a déposé, par l’entremise d’Oddo BHF, un projet d’offre publique de rachat de ses propres actions. Ce projet d’OPRA porte sur 837.648 actions, représentant 43,83% du capital de FIEBM, au prix unitaire de 11,50 €. L’actionnaire de contrôle (M^me Marie-Catherine Sulitzer), qui détient à ce jour 56,17% du capital de cette foncière, a déjà pris l’engagement de ne pas apporter ses actions à l’OPRA. Aussi les demandes de rachat seront-elles intégralement servies.

Le prix de 11,50 € par action extériorise une prime de 27,8% par rapport au cours de clôture au 22 décembre 2022 (dernière séance avant la suspension de cotation) et une prime de 30,6% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Si certaines conditions sont réunies à l’issue de l’OPRA (résultats de l’offre publique, obtention du financement), l’actionnaire de contrôle déposera un projet d’OPA simplifiée aux mêmes conditions financières que celles de l’OPRA. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 20 juillet au 15 septembre 2023.

La société de capital-investissement, spécialisée dans les investissements en infrastructure, s’apprête à lancer une offre en numéraire sur la société espagnole d’énergie renouvelable. Les actionnaires d’Opdenergy se verront offrir 5,85 € par action, valorisant la transaction à 866 millions d’euros. Le prix représente une prime de 46% par rapport au dernier cours avant les rumeurs et une prime de 23% par rapport au prix d’introduction en Bourse.

Il s’agit d’une transaction à l’amiable qui fait suite à un accord préalable avec les actionnaires fondateurs et actuel PDG d’Opdenergy, Luis Cid Suárez, qui détiennent ensemble 71% du capital et se sont engagés à apporter leurs actions à l’offre. La transaction est soumise aux conditions habituelles ainsi qu’à l’approbation de la Commission nationale espagnole du marché des valeurs mobilières (CNMV). Si les conditions requises sont réunies, une procédure de retrait obligatoire sera mise en œuvre.

A la suite d’un accord, le géant pharmaceutique suisse va pouvoir acquérir ce laboratoire américain, spécialisé dans le traitement des maladies rénales, pour un montant de 3,2 milliards de dollars à la clôture de la transaction auquel s’ajoutera un versement supplémentaire pouvant aller jusqu’à 300 millions de dollars. Ce prix, équivalent à 40 $ par action, auquel s’ajoute un versement à venir allant jusqu’à 4 $, fait ressortir une prime de 67% par rapport au dernier cours de Chinook, le vendredi 9 juin, et de 83% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. Jusqu’à la conclusion de l’accord, Chinook continuera à fonctionner comme une société distincte et indépendante.

Crédit Agricole Ile-de-France et Natixis, agissant pour le compte de Rothschild & Co Concordia, ont déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers un projet d’offre publique visant les actions du groupe de services financiers. Concordia, qui détient 38,9% du capital, s’engage à acquérir chaque action au prix de 48 € (dividende attaché), soit une prime de 19,2% sur le dernier cours coté sur Euronext avant l’annonce de l’opération. À ce niveau, ce réseau international présent dans le conseil financier, la banque privée, la gestion d’actifs et le capital-investissement est valorisé 3,7 milliards d’euros.

K Eagle Investment a déposé, par l’entremise de Banque Degroof Petercam, un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les actions de cette société spécialisée dans l’intégration de solutions en Business Intelligence. Le concert d’actionnaires, qui détient désormais 61,9% du capital et 75,6% des droits de vote de Keyrus, s’engage à acquérir chaque action au prix unitaire de 7 €. Ce prix fait ressortir une prime de 58,7% sur le cours du 5 juin 2023, dernier jour avant l’annonce, et une prime de 62,4% sur la moyenne des 60 dernières séances. Si les conditions requises sont réunies, il est prévu de procéder à un retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 20 juillet au 2 août 2023.

À la suite d’un accord définitif, la société américaine spécialisée dans le transport de gaz naturel va acquérir l’opérateur d’oléoducs pétroliers dans le cadre d’une transaction en espèces et en actions évaluée à environ 18,8 milliards de dollars, dette comprise. Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Magellan recevront, pour chaque action, 25 $ en espèces et 0,667 action Oneok. Cette contrepartie, équivalente à 67,50 $ par titre, fait ressortir une prime de 22% par rapport au cours de clôture de Magellan, le 12 mai 2023. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction, approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés, devrait être finalisée au 3^e trimestre 2023.

À la suite d’un accord définitif, le producteur d’or américain va pouvoir mettre la main sur son concurrent australien pour donner naissance à un nouveau géant mondial du secteur. Pour chaque action Newcrest Mining, il sera remis 0,4 action Newmont et un dividende spécial pouvant atteindre 1,10 dollar australien par action, valorisant Newcrest 19 milliards de dollars. Cette contrepartie fait ressortir une prime de 35% sur la base des cours du 3 février 2023, dernière séance avant l’annonce de la première proposition de Newmont. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au 4^e trimestre 2023.

Le groupe britannique spécialisé dans la gestion de fonds a accepté sous condition d’acquérir son concurrent zurichois par le biais d’une offre publique d’échange. Pour chaque action GAM, il sera offert 0,0589 action nouvelle Liontrust, valorisant GAM à 0,6723 franc suisse. Cette contrepartie fait ressortir une décote de 16% par rapport au dernier cours coté de GAM avant l’annonce de l’opération et valorise la société 107 millions de francs suisses, laquelle détient des actifs sous gestion de 23,3 milliards de francs au 31 mars 2023. A l’issue de la transaction, qui devrait être finalisée au 4^e trimestre 2023, les actionnaires de GAM devraient détenir environ 12,6% du nouvel ensemble.

A la suite d’un accord définitif, le géant pharmaceutique japonais va pouvoir mettre la main sur cette biotech américaine, spécialisé dans le traitement des maladies de la rétine, pour un montant de 5,9 milliards de dollars. Pour chaque action Iveric Bio cotée sur le Nasdaq, Astellas offre 40 $, soit une prime de 64% sur le cours non affecté par les rumeurs au 31 mars 2023 et une prime de 75% sur la moyenne des 30 dernières séances avant cette date. « Nous sommes heureux de conclure un accord avec Iveric Bio, une société qui possède une expertise exceptionnelle dans la recherche et le développement de traitements innovants dans le domaine de l’ophtalmologie », a déclaré Naoki Okamura, PDG d’Astellas. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au cours du 2^e trimestre de l’exercice fiscal 2023 d’Astellas, correspondant au 3^e trimestre civil de 2023.

L’action de la banque d’images américaine s’est envolée, lundi 24 avril, de 30,7%, à 6,64 $ à la Bourse de New York, avant de plier ce mardi sous le poids des prises de bénéfice (-5,9%, à 6,25 $). Le fonds activiste Trillium Capital a proposé d’acquérir Getty Images (code GETY) pour un montant d’environ 4 milliards de dollars ou 10 $ par action, soit le double du cours avant l’annonce (5,08 $). Seul problème, mais de taille, cette proposition non contraignante est assortie d’un certain nombre de conditions. À savoir l’engagement immédiat du conseil d’administration de Getty sur l’offre, la réalisation d’une due diligence satisfaisante, l’obtention d’arrangements de financement, l’achèvement des questions réglementaires, etc. D’où l’écart entre prix de l’offre et le cours actuel.

A la suite d’un accord, la société d’investissement va pouvoir acquérir l’éditeur allemand de logiciels pour un montant de 2,2 milliards d’euros. Silver Lake offre 30 € par action, soit une prime de 53% par rapport au cours du 20 avril 2023 sur le Xetra et une prime de 48% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Le directoire de Software AG se félicite du partenariat stratégique approfondi avec Silver Lake et soutient l’OPA. La Fondation Software AG soutient également l’offre et a signé un accord en vue d’apporter ses titres, tout en gardant une participation de 5%. Silver Lake va aider Software AG à concentrer ses activités sur le marché de l’intégration d’applications et de données dans le cloud.

À la suite d’un accord définitif, le groupe japonais (éditeur entre autres de Sonic le hérisson) va pouvoir acquérir l’éditeur finlandais de jeux vidéo, connu pour sa franchise à succès Angry Birds. Dans ce cadre, Sega offre 9,25 € par action Rovio (et 1,48 € par bon), faisant ressortir une prime de 19,5% sur le dernier cours coté à la Bourse d’Helsinki avant l’annonce et valorisant l’entreprise 768 millions d’euros. Le conseil d’administration de Rovio a exprimé son soutien à l’OPA. Et des actionnaires, qui détiennent ensemble 49,1% des actions de Rovio, se sont engagés à apporter leurs titres à l’offre. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2023.

A la suite d’un accord définitif, le groupe pharmaceutique va pouvoir acquérir cette société de biotechnologie cotée sur le Nasdaq. Merck, connu sous le nom de MSD en dehors des États-Unis et du Canada, s’engage à acquérir chaque action Prometheus au prix de 200 $. Ce prix fait ressortir une prime de 75,4% sur le dernier cours coté avant l’annonce et valorise la société environ 10,8 milliards de dollars. « L’accord avec Prometheus accélérera notre présence croissante dans le domaine de l’immunologie, là où il reste d’importants besoins non satisfaits chez les patients. Cette transaction ajoute de la diversité à notre portefeuille global », a déclaré Robert M. Davis, président de Merck. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2023.

Le producteur d’or américain a soumis une proposition indicative non contraignante révisée pour acquérir son concurrent australien. Pour chaque action Newcrest Mining, il serait remis 0,4 action Newmont (contre 0,380 précédemment). En outre, Newcrest aurait le droit de verser à ses actionnaires un dividende spécial pouvant atteindre 1,10 dollar australien par action. Cette contrepartie fait ressortir une prime de 35% sur la base des cours du 3 février 2023, dernière séance avant l’annonce de la première proposition de Newmont. Newcrest a annoncé son intention d’accorder l’exclusivité à Newmont pendant une période raisonnable de due diligence. Newmont conseille aux actionnaires de ne prendre aucune décision pour le moment car il n’y a aucune certitude qu’une transaction sera conclue.

Vendredi 14 avril, l’action du laboratoire vétérinaire a bondi de 33%, à 3.690 pence, portant sa capitalisation à 4,2 milliards de livres. Suite aux mouvements de marché, Dechra confirme qu’elle a entamé des discussions relatives à une éventuelle offre de la part du fonds suédois EQT. Selon les termes de cette offre, les actionnaires de Dechra recevraient 4.070 pence par action en numéraire. Si cette offre devait se concrétiser, le fonds souverain Abu Dhabi Investment Authority (Adia) serait co-investisseur avec EQT. Dechra tient toutefois à préciser que « rien ne garantit qu’une offre ferme sera faite ». Dechra Pharmaceuticals, spécialisée notamment dans l’endocrinologie, la dermatologie ou encore le traitement de la douleur pour les animaux, distribue ses produits aux vétérinaires dans 63 pays.

À la suite du rejet de son projet d’acquisition jugé « non sollicité et opportuniste » par le conseil d’administration du groupe minier canadien, le géant suisse des matières premières propose de rajouter une partie en cash. Selon les termes de cette nouvelle proposition, les actionnaires de Teck recevraient une participation de 24% dans la nouvelle entité créée MetalsCo et une part en numéraire de 8,2 milliards de dollars (soit 7,5 milliards d’euros).

« La proposition révisée de Glencore semble être en grande partie inchangée, à l’exception d’une alternative de contrepartie en espèces au lieu d’actions dans l’entité charbonnière combinée proposée, explique Teck. La proposition révisée ne prévoit pas d’augmentation de la valeur globale à recevoir par les actionnaires de Teck ou ne semble pas aborder les risques importants précédemment soulevés ». Teck informera les actionnaires de la décision du conseil concernant la proposition révisée dès que possible.

Précédemment, Teck se disait convaincu que son plan de séparation, qui « créera deux sociétés canadiennes de classe mondiale », Teck Metals et Elk Valley Resources (EVR), « offre une meilleure opportunité de maximiser la valeur pour tous les actionnaires ».

Après avoir signé un accord définitif, Endeavour, société mère de l’Ultimate Fighting Championship (UFC), et World Wrestling Entertainment (WWE) vont former une nouvelle société cotée à Wall Street, composée de deux marques mondiales emblématiques et complémentaires de sport et de divertissement : UFC et WWE. En 2022, l’UFC et la WWE ont réalisé ensemble un chiffre d’affaires de 2,4 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel de 10% depuis 2019. À la clôture, Endeavour détiendra une participation de 51% dans la nouvelle entité et les actionnaires actuels de la WWE 49%. La transaction valorise l’UFC 12,1 milliards de dollars et la WWE 9,3 milliards de dollars. Soumise aux conditions habituelles, elle devrait être finalisée au second semestre 2023.

Le conseil d’administration du groupe minier canadien a décidé de rejeter à l’unanimité « une proposition d’acquisition non sollicitée et opportuniste » du géant suisse des matières premières. Selon les termes de la proposition, cette acquisition s’effectuerait entièrement en actions, à raison de 7,78 actions Glencore pour chaque action Teck de catégorie B et 12,73 actions Glencore pour chaque action Teck de catégorie A, soit une prime de l’ordre de 20% pour les deux titres à la date de l’offre. Teck reste convaincu que son plan de séparation, qui « créera deux sociétés canadiennes de classe mondiale », Teck Metals et Elk Valley Resources (EVR), « offre une meilleure opportunité de maximiser la valeur pour tous les actionnaires ».

Cet acteur mondial de l’industrie du malt, filiale du groupe européen agricole InVivo, a fait une offre non engageante, indicative et conditionnelle à United Malt Group, cotée à l’Australian Securities Exchange (ASX) et quatrième producteur mondial de malt. Objectif : acquérir, sur la base d’un protocole d’accord, toutes les actions United Malt au prix de 5 dollars australiens par action. Cette offre représente une prime de 45,3 % par rapport au dernier cours coté, soit 3,44 dollars australiens au 24 mars 2023.

United Malt et Malteries Soufflet ont conclu un protocole d’accord et d’exclusivité régissant le processus au cours duquel Malteries Soufflet réalisera un audit préalable et où les parties œuvreront pour parvenir à un accord et à l’exécution d’une entente de mise en œuvre contraignante. United Malt a accordé à Malteries Soufflet une période de 10 semaines de due diligence exclusive à partir de la date d’ouverture de la data room.

Goldman Sachs Bank Europe SE et Crédit Agricole CIB sont les conseillers financiers de Malteries Soufflet et Vivien & Associés, Aramis, Bredin Prat et Allens sont les conseillers juridiques de la société.

À la suite d’un accord définitif, le géant américain de la santé va pouvoir acquérir cette biotech, spécialisée dans les traitements du cancer, pour une valeur d’entreprise de 43 milliards de dollars. Pour chaque action Seagen, Pfizer offre 229 $ en numéraire, faisant ressortir une prime de 32,7% sur le dernier cours coté sur le Nasdaq avant l’annonce (172,61 $) et une prime de 41,9% sur le dernier cours avant la divulgation par le Wall Street Journal des pourparlers. Pfizer réussit donc là où Merck & Co avait échoué l’an dernier. Cette acquisition « renforce la position de Pfizer en tant que société leader en oncologie », fait valoir le groupe qui estime que Seagen « devrait apporter plus de 10 milliards de dollars de revenus ajustés en 2030 ».

Comme prévu, Guerbet a déposé, par l’entremise de Société Générale, son projet d’offre publique visant les actions de cette société spécialisée dans des solutions logicielles d’imagerie médicale. Guerbet, qui détient désormais 38,97% des actions Intrasense suite à une augmentation de capital réservée, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 0,44 € (identique au prix d’émission des actions nouvelles). Ce prix fait ressortir une prime de 34,15% par rapport au cours d’Intrasense, le 10 janvier 2023, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 15,8% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Guerbet n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 6 avril au 15 mai 2023.

Par suite d’une acquisition d’un bloc de titres de la Société Tunisienne Industrielle du Papier et du Papier Carton (Sotipapier), Sango Ellis et S&S Ellis Holding ont franchi de concert le seuil de 40% et détiennent désormais 51,54% du capital. Par conséquent, ces deux sociétés lancent une OPA obligatoire au prix de 6,34 dinars par action, hors frais de courtage. L’objectif est de faire de Sotipapier « le pivot d’une plateforme panafricaine de l’industrie du papier et carton d’emballage. Value Consulting et Swicorp Conseil et Investissement, qui détiennent respectivement 19,28% et 4,71% du capital, ont pris l’engagement de ne pas apporter leurs actions. Ainsi Sotipapier demeurera cotée sur le marché principal de la Bourse de Tunis et son retrait de la cote n’est pas envisageable suite à cette opération.

Newmont convoite Newcrest Mining. Le producteur d’or américain a soumis une proposition non contraignante pour acquérir son concurrent australien pour un montant de 16,9 milliards de dollars. Pour chaque action Newcrest Mining, il serait remis 0,380 action Newmont, faisant ressortir une prime de 21% sur les derniers cours avant l’annonce, de sorte que le nouvel ensemble serait détenu à 30 % par Newcrest et à 70 % par Newmont. Newmont conseille aux actionnaires de ne prendre aucune décision pour le moment car il n’y a aucune certitude qu’une transaction soit conclue. Newmont a engagé BofA Securities, Centerview Partners LLC et Lazard comme conseillers financiers, et King & Wood Mallesons et White & Case LLP comme conseillers juridiques.

MFE (ex-Mediaset) va absorber sa filiale Mediaset España Comunicación. Le groupe de média italien, présent notamment dans la télévision (Canale 5, Italia 1, Rete 4…) et contrôlé par la famille de Silvio Berlusconi, va fusionner, par voie d’absorption, avec sa filiale Mediaset Espagne, avec l’objectif de créer un géant des médias susceptible de rivaliser avec Netflix. Cette opération, qui devrait être finalisée au deuxième trimestre 2023, fait suite à l’OPA lancée à la mi-mars 2022 par MFE sur Mediaset Espagne.

Pour rappel, à l’issue de cette offre, MFE détient désormais 82,92% du capital de Mediaset España Comunicación. Pour chaque action Mediaset Espagne, sa maison mère proposait 1,86 € en espèces et 4,5 actions nouvelles (MFE), soit une contrepartie totale de 5,613 €. Cette contrepartie faisait ressortir une prime de 12,1% sur le cours de MFE au 11 mars 2022 et une prime de 30,1% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date.

Les parties sont entrées en négociations exclusives pour l’acquisition par le Groupe Clasquin des 63,57% du capital et des droits de vote de Timar détenus par les membres du groupe familial Puech. Cette acquisition serait suivie par une offre publique d’achat obligatoire sur le solde du capital.

Timor, Groupe marocain coté à la Bourse de Casablanca, présent en propre en Europe, au Maghreb et en Afrique de l’Ouest, conçoit depuis près de 40 ans des solutions innovantes dans les domaines du transport international, de la logistique et du transit de marchandises. Créé en 1980, il réalise en 2021 plus de 540 millions de dirhams de chiffre d’affaires consolidé (environ 50 millions d’euros) et un résultat net part du groupe de 12,3 millions de dirhams (environ 1,12 million d’euros).

La réalisation de l’opération est soumise à l’autorisation préalable des autorités marocaines (Conseil de la Concurrence). Sous réserve des négociations en cours et de la levée des conditions suspensives, elle est envisagée au cours du premier semestre 2023.

Les deux sociétés ont conclu un accord de fusion définitif aux termes duquel Ipsen acquiert Albireo, spécialisée dans le traitement des maladies hépatiques cholestatiques chez l’enfant et l’adulte. L’acquisition prévue permettra ainsi à Ipsen de renforcer son portefeuille de produits commercialisés et de produits en recherche & développement dans les maladies rares.

Selon les termes de l’accord et du plan de fusion, Ipsen, via une filiale détenue à 100 %, lancera une offre publique d’achat au prix de 42 $ par action pour un montant total estimé à 952 millions de dollars, auquel s’ajoute un Certificat de Valeur Garantie (CVG) par action. Chaque CVG donnera droit à son détenteur à un paiement en espèces différé de 10 $, disponible à l’approbation du Bylvay par les autorités réglementaires américaines, médicament pour l’atrésie des voies biliaires au plus tard le 31 décembre 2027.

Le prix par action de 42 $ représente une prime de 104% par rapport au prix moyen pondéré d’Albireo sur un mois, soit 20,60 $, avant l’annonce de la transaction. Celle-ci sera intégralement financée par la trésorerie et les lignes de crédit existantes d’Ipsen.

En cas de succès de l’OPA, Ipsen acquerrait toutes les actions non acquises par le biais d’une seconde opération de fusion pour le même montant que les actionnaires déposants recevront dans le cadre de l’offre publique. Il est prévu que la transaction soit conclue d’ici la fin du premier trimestre 2023.

Goldman Sachs agit en tant que conseiller financier exclusif d’Ipsen et Orrick Herrington & Sutcliffe LLP à titre de conseiller juridique d’Ipsen. Centerview Partners agit en tant que conseiller financier exclusif d’Albireo. Chestnut Partners a également conseillé Albireo. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison and Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky and Popeo, P.C sont les conseillers juridiques d’Albireo.

A la suite d’un accord définitif, cette société de technologie américaine, sous-traitant du Pentagone, va pouvoir acquérir son compatriote spécialisé dans la conception et la construction de moteurs-fusées pour un montant de 4,7 milliards de dollars (dette nette incluse). Pour chaque action Aerojet Rocketdyne, L3Harris Technologies offre 58 $ en espèces, soit une prime de 5,6% sur le dernier cours de la séance de vendredi à la Bourse de New York, lequel affiche un gain de 18% depuis le début de l’année. Sous réserve des approbations et autorisations réglementaires requises, la transaction devrait être finalisée en 2023.

Financière Faraday a déposé, par l’entremise du CIC, un projet d’offre visant les actions de cette société de conseil et d’expertise, spécialisée dans les systèmes électroniques embarqués et industriels, ainsi que la sécurité des systèmes d’information. Financière Faraday, qui détient désormais 99,49% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 430 €. Ce prix fait ressortir une prime de 37,8% par rapport au dernier cours avant l’annonce de l’offre, le 26 juillet 2022, et une prime identique sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Financière Faraday détenant déjà plus de 90% du capital de Serma Group, elle sollicitera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 26 janvier au 8 février 2023.

A la suite d’un accord définitif, cette société de capital-investissement, spécialisée dans les secteurs des logiciels et des services technologiques, va pouvoir acquérir cette plateforme de gestion des dépenses d’entreprise pour un montant de 8 milliards de dollars. Pour chaque action Coupa, Thoma Bravo offre 81 $, soit une prime de 77% sur le cours du 22 novembre 2022, dernière séance avant les premiers articles relatifs à une éventuelle opération. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au premier semestre 2023. Par suite, les actions Coupa ne seront plus cotées sur aucun marché. La société continuera à opérer sous le nom et la marque Coupa.

A la suite d’un accord, la « junior » française du pétrole va pouvoir mettre la main sur cette société britannique qui détient pour seul actif (hors trésorerie) une participation non exploitée de 31,94% dans l’actif gazier de Mnazi Bay en Tanzanie. Selon les termes de l’acquisition, Maurel et Prom offre 32,5 pence sterling en numéraire par action Wentworth. Ce prix valorise la totalité des actions à 61,7 millions de livres sterling, ce qui représente une prime de 30% par rapport au cours de clôture de 25 pence le 2 décembre 2022, dernière séance avant l’annonce de l’opération.

Après ajustement, pour tenir compte de la trésorerie de Wentworth qui s’élève à 30,2 millions de dollars américains au 1^er novembre 2022, soit 12,9 pence par action, la transaction valorise l’activité et l’actif net (hors trésorerie) de Wentworth à 37,1 millions de livres sterling, soit une prime de 62,2% par rapport au cours de clôture.

À la suite d’un accord définitif, le groupe agroalimentaire allemand, contrôlé par la famille Rethmann, va pouvoir acquérir le fabricant britannique de boyaux de saucisses. Saria offre 316,10 pence pour chaque action Devro apportée, soit une prime de 64,6% sur le cours du 24 novembre 2002 (192 pence), dernier jour avant l’annonce de l’opération, et une prime de 79,7% sur la moyenne des 30 dernières séances avant cette date (175,90 pence). Ce prix valorise Devro à 542 millions de livres sterling sur une base entièrement diluée, soit 10,8 fois l’excédent brut d’exploitation (Ebitda) au 30 juin 2022 sur 1 an glissant. Sous réserve des conditions usuelles, la transaction devrait être finalisée avant la fin du 3^e trimestre 2023.