Archives pour la catégorie L’offre du jour

Financière Faraday a déposé, par l’entremise du CIC, un projet d’offre visant les actions de cette société de conseil et d’expertise, spécialisée dans les systèmes électroniques embarqués et industriels, ainsi que la sécurité des systèmes d’information. Financière Faraday, qui détient désormais 99,49% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 430 €. Ce prix fait ressortir une prime de 37,8% par rapport au dernier cours avant l’annonce de l’offre, le 26 juillet 2022, et une prime identique sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Financière Faraday détenant déjà plus de 90% du capital de Serma Group, elle sollicitera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 26 janvier au 8 février 2023.

A la suite d’un accord définitif, cette société de capital-investissement, spécialisée dans les secteurs des logiciels et des services technologiques, va pouvoir acquérir cette plateforme de gestion des dépenses d’entreprise pour un montant de 8 milliards de dollars. Pour chaque action Coupa, Thoma Bravo offre 81 $, soit une prime de 77% sur le cours du 22 novembre 2022, dernière séance avant les premiers articles relatifs à une éventuelle opération. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au premier semestre 2023. Par suite, les actions Coupa ne seront plus cotées sur aucun marché. La société continuera à opérer sous le nom et la marque Coupa.

A la suite d’un accord, la « junior » française du pétrole va pouvoir mettre la main sur cette société britannique qui détient pour seul actif (hors trésorerie) une participation non exploitée de 31,94% dans l’actif gazier de Mnazi Bay en Tanzanie. Selon les termes de l’acquisition, Maurel et Prom offre 32,5 pence sterling en numéraire par action Wentworth. Ce prix valorise la totalité des actions à 61,7 millions de livres sterling, ce qui représente une prime de 30% par rapport au cours de clôture de 25 pence le 2 décembre 2022, dernière séance avant l’annonce de l’opération.

Après ajustement, pour tenir compte de la trésorerie de Wentworth qui s’élève à 30,2 millions de dollars américains au 1^er novembre 2022, soit 12,9 pence par action, la transaction valorise l’activité et l’actif net (hors trésorerie) de Wentworth à 37,1 millions de livres sterling, soit une prime de 62,2% par rapport au cours de clôture.

À la suite d’un accord définitif, le groupe agroalimentaire allemand, contrôlé par la famille Rethmann, va pouvoir acquérir le fabricant britannique de boyaux de saucisses. Saria offre 316,10 pence pour chaque action Devro apportée, soit une prime de 64,6% sur le cours du 24 novembre 2002 (192 pence), dernier jour avant l’annonce de l’opération, et une prime de 79,7% sur la moyenne des 30 dernières séances avant cette date (175,90 pence). Ce prix valorise Devro à 542 millions de livres sterling sur une base entièrement diluée, soit 10,8 fois l’excédent brut d’exploitation (Ebitda) au 30 juin 2022 sur 1 an glissant. Sous réserve des conditions usuelles, la transaction devrait être finalisée avant la fin du 3^e trimestre 2023.

Spring Holding (famille Guichard) a déposé, par l’entremise de Degroof Petercam et CIC, un projet d’offre visant les actions de cette entreprise spécialisée dans la distribution d’équipements et de fournitures aux entreprises. Spring Holding, qui détient 73,28% du capital de Manutan International, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 100 €. Ce prix fait ressortir une prime de 51,1% sur le cours au 25 octobre 2022, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 54,2% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. L’offre est assortie d’un complément de prix de 5 € par action en cas d’atteinte du seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 12 au 25 janvier 2023.

À la suite de la cession d’un bloc de contrôle par la famille Gahbiche et Ekuity Capital au profit de Power Brands, le Conseil des Marchés Financiers (CMF) a donné son feu vert à l’OPA. Cardinal Brands agissant de concert avec Power Brands, qui détient désormais 74,1% du capital de ce leader du marché des snacks salés (chips) en Tunisie, s’engage à acquérir les actions non détenues, représentant 25,9% du capital, au prix de 13,30 dinars par action. Si, à l’issue de l’OPA, Power Brands devait détenir au moins 95% du capital de Céréalis, il sera procédé au dépôt d’un projet d’offre publique de retrait.

Cette société de capital investissement a déposé, par l’entremise d’Oddo BHF, un projet d’offre publique de rachat de ses propres actions, en vue d’une réduction de son capital. Cette OPRA portera sur 760.000 actions, représentant 18% du capital, au prix de 7,20 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 15,4% par rapport au cours de clôture du 2 novembre 2022. Néanmoins, au 30 septembre, l’actif net réévalué (ANR) ressortait à 46,85 millions d’euros, dont un quart en trésorerie, soit 11,10 € par action. Dès lors, le prix proposé présente une décote de 35% sur l’ANR.

François Lombard, actionnaire majoritaire avec 71,36% du capital, a fait part de son intention de ne pas apporter ses titres à l’offre. Il n’a pas non plus l’intention de déposer une offre publique, éventuellement suivie d’un retrait obligatoire, à l’issue de l’OPRA. Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires sera convoquée pour le 15 décembre prochain afin d’approuver la mise en œuvre de cette offre publique.

Cancer Buster Bidco (société contrôlée par Edmond de Rothschild Private Equity) a déposé, par l’entremise de Société Générale, un projet d’OPA visant les actions de cette biotech spécialisée en médecine de précision. Cette holding, qui détient désormais 61,65% du capital, s’engage à acquérir chaque action Oncodesign Services au prix de 14,42 € auquel il convient d’ajouter le prix de l’action OPM (Oncodesign Precision Medicine) de 0,817 € qui a été distribuée aux actionnaires d’Oncodesign Services le 5 octobre 2022, soit un total de 15,237 €.

Cette contrepartie représente une prime de 66,2% par rapport au cours d’Oncodesign le 29 juin 2022, veille de l’annonce de l’acquisition du bloc de contrôle et une prime de 73,4% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Si les conditions sont réunies, l’initiateur mettra en œuvre une procédure de retrait obligatoire sur les actions Oncodesign Services non apportées à l’OPA. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 25 novembre au 9 décembre 2022.

A la suite d’un accord définitif, le géant pharmaceutique américain va pouvoir acquérir le spécialiste des appareils de stimulation cardiaque pour une valeur d’entreprise de 16,6 milliards de dollars. Johnson & Johnson s’engage à acquérir chaque action Abiomed au prix de 380 $, ainsi qu’un contingent value right (CVR) non négociable qui donnera droit à jusqu’à 35 $ supplémentaires par action si certaines étapes cliniques et commerciales sont atteintes. Le prix de 380 $ fait ressortir une prime de 50,7% sur le dernier cours coté sur le Nasdaq et clôt un parcours boursier exceptionnel (+2680% en dix ans !). Sous réserve des conditions usuelles, la transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2023.

A la suite de l’entrée en négociations exclusives le 30 juin 2022, Edmond de Rothschild Equity Strategies IV, conseillé par Elyan Partners, a acquis une participation majoritaire (61,58%) au capital de cette biotech spécialisée en médecine de précision. Le prix par action a été relevé de 14,41 € à 14,42 € par action à la suite de l’audit détaillé du bilan d’Oncodesign Services au 31 mai 2022.

A ce prix, il convient d’ajouter le prix de l’action OPM de 0,817 € qui a été distribuée aux actionnaires d’Oncodesign Services le 5 octobre 2022, soit un total de 15,237 €. Ce total représente une prime de 66,2% par rapport au cours d’Oncodesign le 29 juin 2022, la veille de l’annonce de l’acquisition du bloc de Contrôle. Cette acquisition se fait en partenariat avec les dirigeants d’Oncodesign Services menés par Fabrice Viviani et avec M. Philippe Genne (via sa holding P.C.G.), ex-PDG et Fondateur d’Oncodesign.

A la suite de l’acquisition du bloc de contrôle, la holding d’acquisition, contrôlée par ERES IV, va déposer un projet d’OPA simplifiée soumise à la conformité de l’AMF et portant sur le solde des titres émis par Oncodesign Services au même prix, soit 14,42 € par action. Le cabinet BM&A a été nommé en qualité d’expert indépendant en charge d’établir un rapport sur le caractère équitable des conditions financières de l’offre. Si les conditions sont réunies, l’initiateur mettra en œuvre une procédure de retrait obligatoire sur les actions Oncodesign Services non apportées à l’offre.

Le géant américain des biens de consommation (produits de soin, d’hygiène et d’entretien) a été informé d’une « mini-offre publique d’achat » non sollicitée de la part de TRC Capital Investment pour acheter jusqu’à 1.000.000 d’actions ordinaires au prix unitaire de 118,63 $. Ce prix est inférieur de 4,54% au cours de clôture de P&G, le 7 octobre 2022 (124,27 $), dernière séance avant l’annonce de l’offre, le 10 octobre 2022. P&G n’approuve pas l’offre de TRC Capital Investment et recommande aux actionnaires de ne pas apporter leurs actions.

Afin d’accélérer la croissance de son activité stratégique de bioénergie, la major pétrolière britannique a décidé d’acquérir Archaea Energy, l’un des principaux producteurs de gaz naturel renouvelable aux États-Unis. Le prix de la transaction s’élève à 3,3 milliards de dollars, soit 26 $ par action, ce qui représente une prime de 38% par rapport à la moyenne des cours sur les 30 dernières séances à la Bourse de New York. Avec une dette nette d’environ 800 millions de dollars, la valeur totale de l’entreprise est de 4,1 milliards de dollars.

Sous réserve des approbations réglementaires et de celle des actionnaires d’Archaea, BP vise la finalisation de l’acquisition d’ici la fin de 2022. Après l’intégration, le groupe pétrolier s’attend à ce que la transaction soit relutive à la fois pour son bénéfice par action et son flux de trésorerie disponible par action. La bioénergie est l’un des cinq moteurs de croissance de la transition stratégique que BP entend développer rapidement au cours de cette décennie. Le groupe s’attend à ce que ses investissements dans ces activités atteignent plus de 40% de ses dépenses annuelles totales d’ici 2025, avec l’objectif de les porter à environ 50% d’ici 2030.

Morgan Stanley & Co. LLC agit en tant que conseiller financier de BP et Freshfields Bruckhaus Deringer en tant que conseiller juridique principal de BP.

À la suite d’un accord définitif, le géant américain des supermarchés va pouvoir mettre la main sur son concurrent pour une valeur d’entreprise de 24,6 milliards de dollars (incluant une dette nette de 4,7 milliards). Pour chaque action Robertsons, Kroker offre 34,10 $, soit une prime de 32,8% sur le cours non affecté par les rumeurs, le 12 octobre 2022, et une prime de 29,7% par rapport à la moyenne des 30 dernières séances. Ce nouvel ensemble exploitera un total de 4.996 magasins, 66 centres de distribution, 52 usines de fabrication, 3.972 pharmacies et 2.015 stations-service dans 48 États et le district de Columbia.

Le géant britannique des spiritueux, via Diageo Kenya, a notifié à East African Breweries (EABL) son intention d’augmenter sa participation jusqu’à 65% par le biais d’une OPA partielle. Actuellement, Diageo Kenya détient 50,03% du capital d’EABL, cotée à la Bourse de Nairobi. Sous réserve des approbations réglementaires, les détails de l’offre seront exposés dans un document mis à la disposition des actionnaires. Diageo Kenya n’a toutefois pas l’intention de faire une OPA sur EABL et demandera à l’Autorité des marchés une dispense à l’obligation de lancer une offre publique sur la totalité du capital.

Cette offre porte sur l’intégralité de ses obligations d’un montant de 650 millions de livres sterling, portant intérêt au taux de 6,125% l’an et venant à échéance en octobre 2037 (code ISIN : FR0010535567), selon les modalités prévues dans le tender offer memorandum en date du 10 octobre 2022. Les titres sont admis à la négociation sur le marché réglementé d’Euronext Paris.

L’offre débutera le 10 octobre 2022 et s’achèvera à 16h00 le 14 octobre 2022, sous réserve de changements causés par la prolongation, le retrait, la résiliation, la réouverture ou la modification de l’offre. Les résultats devraient être annoncés le 17 octobre 2022.

La société Irata (anagramme d’Atari), contrôlée par M. Wade J. Rosen, a déposé, par l’entremise de Rothschild Martin Maurel, son projet d’offre visant les actions de cette société spécialisée dans le divertissement interactif. Irata, qui détient 21,17% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 0,19 €. Ce prix valorise 100% des titres à 72,7 millions d’euros et fait ressortir une prime de 45,6% sur le cours d’Atari, le 22 septembre 2022, et de 30% sur la moyenne des 90 dernières séances. A l’issue de l’offre, Irata n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire et a pour ambition de soutenir le développement d’Atari dans ses quatre activités : jeux, hardware, licence et blockchain.

L’offre de rachat, qui a été acceptée par le conseil d’administration de Biffa, s’élève à 410 pence par action, soit une prime instantanée de 29,4%, ce qui valorise la société à environ 1,3 milliard de livres sterling. Le groupe Biffa opère sur l’ensemble du processus de gestion des déchets, y compris la redistribution des excédents, le recyclage, le traitement, la production d’énergie, la collecte et l’élimination. Energy Capital Partners, de son côté, investit dans la transition énergétique, les infrastructures environnementales et les entreprises axées sur le développement durable depuis près de deux décennies. L’offre est plus faible qu’une précédente proposition faite par ECP en juin (445 pence par action), mais reste attractive face à la situation difficile de l’économie britannique, estiment les dirigeants de Biffa.

Technicolor a officiellement lancé la distribution de 65% des actions Technicolor Creative Studios (TCS), à la suite de la levée de l’ensemble des conditions suspensives. Un nombre total de 355.343.245 actions Technicolor ouvrira droit à la distribution en nature, de sorte que, conformément au ratio de distribution de 1 action TCS pour 1 action Technicolor, un nombre identique de 355.343.245 actions TCS sera distribué, représentant 65 % du capital social de TCS. L’admission des actions TCS aux négociations sur Euronext Paris sous le mnémonique TCHCS et la date de détachement de la distribution en nature auront lieu le 27 septembre. Et la mise en paiement (livraison des actions TCS) interviendra le 29 septembre.

Le prix de référence technique de chaque action TCS, communiqué à Euronext Paris en vue de l’ouverture de la séance du 27 septembre 2022, s’élève à 1,9539 € par action. Ce prix est purement indicatif et ne peut être utilisé pour déterminer le prix de négociation futur des actions TCS. Ce prix de 1,9539 € par action devra par ailleurs être retenu par les actionnaires de Technicolor pour déterminer la valeur fiscale des actions TCS reçues dans le cadre de la distribution en nature, en cas de vente ultérieure de ces actions.

Chess Growthco, filiale à 100% de Chess.com, s’engage à acquérir chaque action Play Magnus Group au prix unitaire de 13 couronnes norvégiennes. Ce prix fait ressortir une prime de 28,5% sur le cours du 23 août 2022 et une prime de 44,4% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date, valorisant cette application mobile d’échecs (qui porte le nom du champion du monde Magnus Carlsen) 799 millions de couronnes, soit environ 80 millions d’euros. L’initiateur a déjà reçu des pré-acceptations irrévocables, totalisant 37,38% du capital social de Play Magnus Group.

Lors de l’assemblée générale mixte, qui s’est tenue le 6 septembre, les résolutions portant sur l’approbation de la distribution exceptionnelle de 65% du capital de Technicolor Creative Studios (TCS) sous forme de dividende en nature ont été accueillies très favorablement à plus de 99% des voix. Ainsi, sous réserve de la levée des conditions suspensives, les actionnaires de Technicolor pourront bientôt recevoir des actions TCS, conformément au ratio d’une action Technicolor Creative Studios pour une action Technicolor. Cette distribution entraînera également l’admission des actions TCS sur le marché réglementé d’Euronext à Paris.

Selon le calendrier envisagé, la cotation des actions TCS et la date de détachement de la distribution auront lieu le 27 septembre 2022 et la mise en paiement, correspondant à la livraison et l’inscription en compte des actions TCS, doit intervenir le 29 septembre 2022. Le jour de la cotation de Technicolor Creative Studios, Technicolor déploiera ses activités sous la nouvelle dénomination sociale de « Vantiva » approuvé par l’assemblée générale.

Sous la pression d’investisseurs activistes, le géant britannique du médicament a décidé de se scinder et d’introduire son activité de soins de grande consommation (Sensodyne, Voltaren, Parodontax, Advil…) dans une nouvelle structure qui s’appelle Haleon. Les actionnaires de GSK, qui détiennent 68% du capital de cette entité, aux côtés de Pfizer (32%), se verront remettre une action Haleon pour une action détenue dans le laboratoire. A cette occasion, GSK recevra quelque 7 milliards de livres de dividendes de sa filiale, dont il conservera 6%, avant de réduire progressivement sa participation.

Bluelinea, société spécialisée dans l’accompagnement à domicile des personnes âgées et en situation de handicap (bouton d’appel 24h24, bracelet d’autonomie, etc.), vient de réussir son augmentation de capital d’un montant de près de 8 millions d’euros.

Cette levée de fonds servira à renforcer la structure financière de la société. Elle permettra ainsi de sécuriser le remboursement des dettes financières, composées en quasi-totalité de PGE, qui s’élevaient à près de 4 millions d’euros fin 2021, et de couvrir le besoin en fonds de roulement lié à la croissance de l’activité (+51% au 1^er trimestre 2022).

Le Groupe Apicil, actionnaire à hauteur de 8% du capital préalablement à cette opération, a souscrit, conformément à son intention, pour un montant total de 6.629.523 € et détient, à l’issue de l’opération, 56% du capital. A noter que la participation d’un actionnaire qui détenait 1% du capital de Bluelinea préalablement à l’augmentation de capital et n’ayant pas souscrit à celle-ci est désormais ramenée à 0,35%.

Le Groupe Apicil ayant franchi le seuil de 50% prévoit de déposer prochainement, conformément au règlement d’Euronext Growth, un projet d’offre publique d’acquisition des titres non détenus, mais à un prix non encore précisé. Vendredi 15 juillet, l’action Bluelinea a clôturé à 1,12 €, en baisse de 50% depuis le début de l’année.

En tout état de cause, Apicil en a sans aucun doute les moyens. Troisième groupe français de protection sociale, il a réalisé un chiffre d’affaires de 2,9 milliards d’euros.

Le groupe suisse Dufry, spécialisé dans les boutiques hors taxes, et le groupe italien de restauration Autogrill s’associent pour donner naissance à un nouveau géant du secteur pesant 13,6 milliards de francs suisses. Avec environ 5 500 points de vente dans 1 200 aéroports et autres lieux de voyage, le nouvel ensemble desservira 2,3 milliards de passagers dans plus de 75 pays.

Edizione, holding contrôlé par la famille Benetton, transférera sa participation de 50,3% dans Autogrill à Dufry sur la base d’un rapport d’échange de 0,158 action nouvelle Dufry pour chaque action Autogrill. Par suite, Dufry lancera une OPE sur les actions Autogrill restantes, avec le même rapport d’échange que celui proposé à Edizione. Les actionnaires d’Autogrill se verront toutefois offrir une option en cash au prix de 6,33 € par action. A l’issue de la transaction, soumises aux conditions habituelles, Edizione deviendra le principal actionnaire de la nouvelle entité, avec une participation de l’ordre de 20 à 25%.

Le spécialiste des produits aromatiques a déposé le 8 juillet, par l’entremise de Lazard Frères Banque et Portzamparc (BNP Paribas), un projet d’OPA simplifiée dans le cadre d’un programme de rachat par la société de ses propres actions. Robertet s’engage à acquérir un maximum de 225.989 de ses propres actions, soit 9,77% de son capital, au prix unitaire de 885 €. Les actions acquises seront affectées aux objectifs d’attribution d’actions aux salariés et de remise d’actions dans le cadre d’opérations de croissance externe.

Ce prix fait ressortir une prime de 4,7% sur le dernier cours coté avant l’annonce et valorise la société fondée en 1850, à Grasse, 1,9 milliard d’euros. Si le nombre de titres présentées à l’offre est supérieur aux 225.989 actions, il serait procédé à une réduction de la demande proportionnellement au nombre d’actions présentées. La société Maubert SA, qui détient 41,97 % du capital de Robertet, a fait part de son intention de présenter à l’offre les actions Robertet qu’elle détient, afin d’en garantir le succès. Quel que soit le nombre d’actions apportées, Maubert SA demeurera l’actionnaire de contrôle. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 21 juillet au 3 août 2022.

L’action de la société d’édition britannique d’informations économiques gagne 26,3%, à 1.382 pence, portant sa plus-value à près de 46% depuis le début de l’année. Suite à de récentes spéculations, le conseil d’administration d’Euromoney a confirmé avoir reçu une offre en numéraire de la part d’Astorg Asset Management au prix de 1.461 pence par action, qui fait suite à plusieurs propositions à des prix inférieurs. Le conseil d’administration « est engagé dans des discussions avec le consortium » concernant cette proposition, mais « il ne peut y avoir aucune certitude qu’une offre sera faite ou à quelles conditions ».

Cette opération permettra de réunir « deux sociétés immobilières réputées situées dans certaines parties les plus emblématiques du West End de Londres », comme il est précisé, pour une valeur combinée de 5 milliards de livres. Les sociétés possèdent ensemble 670 immeubles comprenant des espaces commerciaux et résidentiels à Covent Garden, Carnaby, Chinatown ou encore Soho. A l’issue de la fusion, les actionnaires de Shaftesbury détiendront 53% du nouvel ensemble, baptisé Shaftesbury Capital, et ceux de Capco 47%. Le marché n’a pas été convaincu par la pertinence du projet : l’action Shaftesbury a cédé 8,68% à 531,50 pence, tandis que Capco perdait 2,37% à 148,10 pence.

New Gen Holding (contrôlée par Pléiade Investissement, elle-même contrôlée au plus haut niveau par M. François Poirier) a déposé, par l’entremise d’Alantra, un projet d’OPAS visant les actions Generix Group. L’initiateur, qui détient désormais 67,18% du capital de cet éditeur de logiciels spécialisé, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 9,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 33,8% sur le cours du 22 avril 2022 et une prime de 38% sur la moyenne des cours des dernières 60 séances avant cette date. Si le seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire est atteint, un complément de prix de 0,50 € sera versé par l’initiateur aux actionnaires ayant apporté leurs titres à l’offre. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 21 juillet au 10 août 2022.

Dans ce cadre, un traité de fusion a été signé le 14 juin 2022 arrêtant les modalités économiques, financières et juridiques. Préalablement à la fusion, les actionnaires seront appelés à se prononcer sur une réduction du capital social par réduction du nominal des actions de 1 € à 0,10 €. La parité d’échange retenue dans le cadre de la fusion est de 67 actions ABL Diagnosctics pour 1 action d’ABL France.

La parité d’échange a été déterminée sur la base des valorisations respectives des deux sociétés, fixée à 3.987.879 € pour ABL Diagnostics (par référence au prix de l’offre publique clôturée le 7 janvier 2022) et à 28.040.000 € pour ABL France, sur la base d’une valorisation multicritères. Les actionnaires seront appelés à se réunir en assemblée générale mixte afin d’approuver la réduction de capital et la fusion, ainsi que la modification de l’objet social de la société en résultant.

A l’issue de ces opérations, ABL Diagnosctics sera toujours contrôlée très majoritairement par ABL SA. Dans ce cadre, ABL SA déposera auprès de l’AMF une demande aux fins de constater qu’il n’y a pas lieu au dépôt d’une offre publique de retrait.

Après avoir reçu deux offres de rachat non sollicitées, le groupe britannique de transport a accepté l’une d’elles, émanant d’un consortium formé par l’opérateur de bus australien Kinetic et le spécialiste des infrastructures Globalvia Inversiones. Pour chaque action Go-Ahead, le consortium offre 1.500 pence, soit une prime de 23,8% par rapport au cours du vendredi 10 juin à la Bourse de Londres, dernière séance avant l’annonce des propositions d’achat, ce qui valorise Go-Ahead 647,7 millions de livres sterling (747 millions d’euros). Go-Ahead est l’un des principaux fournisseurs de services de bus au Royaume-Uni et l’opérateur du plus grand réseau ferroviaire de banlieue du Royaume-Uni, Govia Thameslink Railway.

A la suite d’un accord définitif, le groupe américain Prologis, spécialisé dans la gestion d’entrepôts et de bâtiments logistiques, va pouvoir acquérir cette société d’immobilier industriel pour un montant de 26 milliards de dollars, dette comprise. Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Duke Realty recevront 0,475 action ordinaire Prologis pour chaque action Duke Realty détenue (contre une proposition initiale de 0,466 action Prologis). Avec cette opération, Prologis acquiert des propriétés de haute qualité pour son portefeuille dans des zones géographiques clés, notamment le sud de la Californie, le New Jersey, le sud de la Floride, Chicago, Dallas et Atlanta. Sous réserve des conditions usuelles, cette transaction doit être finalisée au cours du 4^e trimestre 2022. Prologis a une certaine habitude des acquisitions. Il a déjà acquis DCT Industrial Trust en 2018 pour 8,4 milliards de dollars et Liberty Property Trust en 2019 pour 12,6 milliards de dollars.

A la suite d’une proposition d’achat, confirmant les informations du Wall Street Journal, la chaîne américaine de magasins est entrée en négociations exclusives avec Franchise Group (The Vitamin Shoppe, American Freight, Buddy’s Home Furnishings…) pour une période de trois semaines. Franchise Group propose d’acquérir Kohl’s pour un prix de 60 $ par action, soit une prime de 42,5% sur le dernier cours coté à la Bourse de New York (42,14 $), valorisant la société près de 7,7 milliards de dollars. Kohl’s tient toutefois à préciser, selon la formule consacrée, qu’il n’y a aucune certitude que ces discussions déboucheront sur une opération.

A la suite d’un accord définitif, le géant pharmaceutique américain va mettre la main sur cette biotech, spécialisée dans l’oncologie de précision au stade clinique avec un pipeline de médicaments expérimentaux, pour un montant de 3,8 milliards de dollars. Selon les termes de l’accord, BMS lancera une OPA au prix de 76 $ par action Turning Point Therapeutics, soit une prime de 122% par rapport au cours de la veille sur le Nasdaq. La transaction a été approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés et devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2022.

Les conseils d’administration de ces deux entreprises britanniques spécialisées dans l’exploration et la production de pétrole et de gaz sont parvenus à un accord pour cette opération de rapprochement valorisant le nouvel ensemble à plus de 1,4 milliard de livres, avec l’objectif de créer un « leader de l’énergie en Afrique ». Les actionnaires de Capricorn Energy recevront 3,8068 actions nouvelles Tullow Oil pour chaque titre détenu. Ils détiendront au total 47% du nouvel ensemble et ceux de Tullow Oil 53%. Tullow Oil, basée à Londres, est essentiellement présente en Afrique (Côte d’Ivoire, Gabon, Ghana, Kenya et Mauritanie), et en Amérique du Sud. Capricorn (ex-Cairn energy), basée en Ecosse, dispose, outre la mer du Nord, d’opérations en Mauritanie et en Egypte, mais aussi en Israël, au Mexique et au Suriname.

CGI France a en effet déposé, par l’entremise de Société Générale, un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les actions de cette société de services et de conseils informatiques. CGI France, qui détient désormais 70,59% du capital d’Umanis, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 17,15 €, valorisant l’intégralité du capital à 310 millions d’euros sur une base entièrement diluée. Ce prix représente une prime de 46% par rapport au dernier cours du 10 mars 2022 et une prime de 25,1% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. Si les conditions réglementaires sont remplies, CGI France a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 23 juin au 13 juillet 2022.

Les deux entreprises ont signé un accord en vue d’une fusion afin de créer un nouveau géant des parfums, arômes et produits nutritionnels dans un secteur en phase de concentration. Les actionnaires de DSM détiendront 65,5% du nouvel ensemble DSM-Firmenich et ceux de Firmenich détiendront 34,5% et recevront 3,5 milliards d’euros en cash (sous réserve d’éventuels ajustements). Cette parité reflète une capitalisation boursière de DSM de 25,3 milliards d’euros et une valeur d’entreprise implicite ajustée de l’activité Matériaux de 21,6 milliards d’euros.

La nouvelle entité sera domiciliée en Suisse avec son siège principal à Kaiseraugst, tout en étant cotée à Euronext Amsterdam. Leurs activités seront regroupées, puis subdivisées en quatre unités dédiées pour l’une à la parfumerie et aux produits de beauté, pour l’autre aux arômes destinés à l’alimentation et aux boissons, les deux dernières étant consacrées à la santé et aux produits nutritionnels ainsi qu’à la nutrition animale.

La transaction, recommandée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés, est soumise au préalable à l’autorisation des autorités de surveillance financière néerlandaises et suisses. A l’issue de ce feu vert, la fusion devrait être finalisée au cours du premier semestre 2023. Mardi 31 mai 2022, l’action DSM gagnait 8%, à 157,30 euros.

En exécution de l’accord préliminaire conclu le 11 avril 2022, Luxottica a acquis 1.727.141 actions ordinaires de la société spécialisée dans les étuis et accessoires pour lunettes, cotée sur Euronext Growth Milan, représentant 90,9% du capital. Le prix convenu pour chaque action est égal à 17,03 € et valorise Fedon à 29,4 millions d’euros. Il fait ressortir une prime de 135% par rapport au dernier cours du 8 avril 2022 (dernière séance précédant l’annonce de l’accord), ainsi qu’une prime de 114% par rapport à la moyenne pondérée des 12 derniers mois précédant cette date. Luxottica lancera une OPA sur l’ensemble des actions non détenues au même prix de 17,03 € par action, avec une procédure de retrait obligatoire à la clé.

A la suite d’un accord entre les deux parties, le fabricant américain de semi-conducteurs va pouvoir acquérir l’entreprise de logiciels et d’informatique à distance VMware. Selon les termes de l’accord, approuvé à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés, les actionnaires de VMware pourront choisir de recevoir 142,50 $ en espèces ou 0,2520 action Broadcom pour chaque action VMware. Le prix en espèces fait ressortir une prime de 49% par rapport au cours du 25 mai 2022, dernière séance avant la sortie des premières rumeurs de discussions entre les deux groupes.

A l’issue de la transaction, les actionnaires actuels de Broadcom détiendront 88% du nouvel ensemble et ceux de VMware 12%. Michael Dell et Silver Lake, qui détiennent respectivement 40,2% et 10% des actions VMware, ont signé des accords pour voter en faveur de l’opération. Sous réserve des approbations réglementaires et des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au cours de l’exercice 2023.

La société GOA LCD, contrôlée par le groupe de distribution automobile Cosmobilis, a déposé par l’entremise de Rothschild Martin Maurel un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les actions d’Ucar. GOA LCD, qui détient 67,12% du capital de ce spécialiste de la location courte durée, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 59,15 €.

Ce prix fait ressortir une prime de 238% par rapport au cours de clôture au 7 avril 2022 sur Euronext Growth (17,50 €), dernière séance avant la suspension, et une prime de 247% par rapport à la moyenne pondérée des 60 derniers jours avant cette date. Les sociétés Axa IARD, La Française AM et Innocap se sont engagées à apporter la totalité des actions Ucar détenues, représentant 22,52% du capital. Si les conditions requises sont remplies, GOA LCD demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 23 juin au 6 juillet 2022.

Le groupe allemand Siemens Energy lance une OPA volontaire sur Siemens Gamesa Renewable Energy, sa filiale spécialisée dans l’éolien contrôlée à hauteur de 67%, avec l’intention de la retirer de la cote. Siemens Energy offre 18,05 € pour chaque action SGRE, soit une prime de 27,7% par rapport au dernier cours non affecté par les rumeurs (14,13 €), le 17 mai 2022, ce qui valorise Siemens Gamesa à environ 12,3 milliards d’euros. Siemens Energy souhaite intégrer sa filiale, avec des synergies de coûts évaluées jusqu’à 300 millions d’euros par an dans les trois ans suivant l’intégration complète.