Archives pour la catégorie Verbatim

Stellantis finalise l’acquisition de First Investors Financial Services Group. Le constructeur automobile résultant de la fusion de PSA et de Fiat Chrysler Automobiles annonce la finalisation de l’acquisition de F1 Holdings Corp, société mère de First Investors Financial Services Group, auprès d’un groupe d’investisseurs dirigé par Gallatin Point Capital. L’acquisition, précédemment annoncée le 1^er septembre 2021, a été conclue  ce jour aux conditions convenues et dans le délai indiqué à la signature.

First Investors, qui a été rebaptisée Stellantis Financial Services US Corp., permettra à Stellantis de développer une captive de financement.  Stellantis Financial Services proposera aux clients, aux concessionnaires et aux partenaires américains une offre complète de solutions de financement à court et moyen terme, des crédits à la consommation, des contrats de location et des financements de stocks.

Claranova a racheté les intérêts minoritaires de la division Avanquest. Le groupe qui gère des participations majoritaires dans des entreprises numériques annonce la finalisation de l’acquisition de la totalité des intérêts minoritaires d’Avanquest, sa division d’édition et de distribution de logiciels, annoncée le 11 août dernier, pour un montant total de 99,9 M€, dont 1,5 M€ de complément de prix lié au niveau de trésorerie d’Avanquest. Sur cette base, la valeur globale des titres de la division s’établit à 155,9 M€.

Avec une valeur globale des titres d’Avanquest de 155,9 M€ et une valeur d’entreprise de 143,2 M€, cette opération est réalisée à des conditions proches de la valeur d’entreprise de 139,2 M€ qui avait été évoquée lors de l’opération avortée de décembre 2019. Compte tenu de l’amélioration de la profitabilité d’Avanquest, ces termes font ressortir un multiple d’environ 13 fois le ROC normalisé de l’exercice passé, contre un prix 89 proposé en décembre 2019 d’environ 20 fois, et plus de 43 fois pour un échantillon de sociétés comparables. Cette transaction permet à Claranova d’intégrer, à partir du 1^er novembre 2021, 100% du résultat net d’Avanquest et réaffirme l’engagement stratégique de Claranova dans ses activités logicielles.

L’acquisition porte sur 32.872.938 actions d’Avanquest Software. Ces actions ont été payées à hauteur de 47,7 M€ en numéraire, 28,7 M€ par émission de 4.100.000 d’actions nouvelles (représentant 9,79% du capital pré-transaction) au prix de 7 € par action dans le cadre d’un apport en nature de titres et 23,6 M€ sous forme de titres de créances. Les actions nouvelles portent jouissance courante et sont entièrement assimilées à toutes les autres actions existantes de la société. Elles seront admises aux négociations sur Euronext Paris sur la même ligne de cotation que les actions existantes.

Bourrelier Group : il y aura un complément de prix. Bourrelier Group a été informée des sentences arbitrales prononcées dans le cadre du litige l’opposant au franchiseur de ses magasins de bricolage au Benelux, la société Intergamma. Ces sentences datées du 27 octobre 2021 condamnent Intergamma à payer à la filiale belge de Bourrelier GRoup, la somme totale de 3.210.470 €, en principal, outre des intérêts de retard au taux légal à compter du 14 mai 2018, ainsi qu’un montant total de 1.209.526,74 € au titre de remboursement d’honoraires, frais et débours supportés par la société dans le cadre de la procédure devant tribunal arbitral.

Conformément aux termes et conditions de l’offre publique de retrait initiée par M14 sur les actions de Bourrelier Group, clôturée le 7 juillet 2021, les actionnaires de Bourrelier Group qui ont apporté leurs actions à la procédure semi-centralisée de l’OPR et qui sont détenteurs de droits à compléments de prix, percevront, après calcul de son montant, un complément de prix. Dans les 30 jours ouvrés après la date de réception par la société des fonds résultant de l’arbitrage, un communiqué informera les porteurs des droits à compléments de prix de la date de ce paiement dudit complément de prix.

Les actionnaires et les détenteurs de droits à compléments de prix sont invités à se référer à la note d’information de M14 sur laquelle l’AMF a apposé son visa n° 21-249, le 22 juin 2021 et notamment à son paragraphe 2.2 qui détermine les termes et conditions des compléments de prix prévus dans le cadre de l’OPR. Bourrelier Group tiendra informés ses actionnaires, ainsi que les détenteurs de droits à compléments de prix, des suites de ces procédures arbitrales.

SMCP prend acte du changement de tour de table. Cet acteur du luxe (Sandro, Maje, Claudie Pierlot et Fursac) a pris connaissance de la déclaration de franchissement de seuil publiée auprès de l’AMF par GLAS, en sa qualité de Trustee, qui déclare avoir pris possession d’une partie des actions SMCP sous-jacentes représentant 29% du capital et 22,3% des droits de vote de SMCP. GLAS indique en outre qu’en conséquence de la réalisation de ce nantissement un receiver (mandataire professionnel de droit anglais) a été nommé, en charge de vendre l’intégralité des actions nanties à un tiers.

GLAS a par ailleurs demandé au conseil d’administration de SMCP de convoquer une assemblée générale avec pour ordre du jour le changement de la composition du conseil d’administration, à travers notamment la révocation de la totalité des membres représentant European TopSoho, et la nomination de quatre nouveaux administrateurs indépendants. SMCP réunira son conseil d’administration dans les prochains jours pour examiner cette demande et les conséquences de ce franchissement de seuil.

Exor et Covéa signent un protocole d’accord portant sur la cession de PartnerRe pour un montant de 9 milliards de dollars. Covéa, groupe d’assurance mutualiste français de premier plan, et Exor, société holding d’investissement de la famille Agnelli, annoncent la signature d’un Memorandum of Understanding selon lequel ils pourraient, au terme du processus de consultation des instances représentatives du personnel de Covéa, conclure un accord définitif en vue de l’acquisition par Covéa de PartnerRe, le réassureur mondial détenu par Exor. Le montant de l’opération (9 milliards de dollars, soit environ 7,7 milliards d’euros), serait payé en numéraire par Covéa au moment de la clôture de l’opération et repose sur une valeur des capitaux propres consolidés de PartnerRe de 7 milliards de dollars. Les actions de préférence émises par PartnerRe, cotées sur le NYSE, ne seraient pas visées.

Cette entrée majeure dans la réassurance mondiale, avec l’acquisition d’un acteur de taille significative, représente une étape importante dans le développement du groupe Covéa. Elle crée un acteur européen de premier plan, diversifié dans l’assurance et la réassurance. Il est également envisagé, après la clôture de l’opération, qu’Exor et Covéa continuent leur coopération dans le domaine de la réassurance, avec l’acquisition par Exor des participations détenues par Covéa dans des véhicules de réassurance gérés par PartnerRe pour un montant de 725 millions de dollars (625 millions d’euros). Ces véhicules investiront dans des contrats de réassurance couvrant des risques de catastrophes naturelles et d’autres risques de court terme souscrits par PartnerRe. Enfin, Covéa, Exor et PartnerRe continueront d’investir conjointement dans les fonds gérés par Exor, ce qui renforcera l’alignement des intérêts des deux groupes.

EssilorLuxottica en forme avec GrandVision. Le chiffre d’affaires consolidé du géant de l’optique incluant GrandVision (consolidé depuis le 1^er juillet soit pour le seul troisième trimestre) s’élève à 14.241 millions d’euros au cours des neuf premiers mois de l’année. À données comparables, le chiffre d’affaires consolidé s’élève à 5.465 millions d’euros au troisième trimestre et à 15.918 millions d’euros sur les neuf premiers mois de l’année, respectivement en hausse de 9,3% et de 6,2% à taux de change constants par rapport aux mêmes périodes de 2019.

« En incluant GrandVision, pour son premier trimestre de consolidation au sein du Groupe, le chiffre d’affaires comparable d’EssilorLuxottica a même progressé plus vite, à 9,3 % par rapport aux niveaux d’avant COVID-19 à taux de change constants, déclarent Francesco Milleri et Paul du Saillant, respectivement directeur général et directeur général délégué d’EssilorLuxottica. De plus, outre son accélération en termes de chiffre d’affaires, EssilorLuxottica a sensiblement augmenté ses marges, démontrant l’effet de levier opérationnel résultant d’une bonne croissance de l’activité. Nous avons donc revu nos perspectives à la hausse pour l’ensemble de l’année, visant désormais une amélioration sensible de la marge opérationnelle ».

Freelance.com finalise son rapprochement avec Helvetic Payroll. Lors de son assemblée générale extraordinaire du 28 octobre 2021, les actionnaires de Freelance.com se sont prononcés en faveur de l’acquisition de la société Helvetic Payroll réalisée pour partie en numéraire et pour partie en actions à bon de souscription d’actions (ABSA). Helvetic Payroll a su prendre le leadership dans le portage salarial sur le marché suisse grâce à la digitalisation intégrale de ses processus. Elle prévoit de réaliser un chiffre d’affaires de 200 millions d’euros en 2021 en croissance de plus de 30% avec une excellente rentabilité. Le groupe Freelance.com étoffe ainsi sa gamme de services proposés à l’ensemble de ses clients pour accompagner la nécessaire fluidité des relations entre les entreprises et leurs talents, dans un environnement où un nombre croissant d’experts fait le choix d’être indépendant.

Pour financer l’acquisition de Helvetic Payroll et restructurer sa dette à la suite du remboursement d’une partie des prêts garantis par l’Etat et à la conversion des obligations convertibles, Freelance.com a emprunté récemment 100 millions d’euros auprès de Bpifrance (10 M€) et d’un pool bancaire (90 M€) mené par LCL et Société Générale. A ce jour et à l’issue de l’opération, la dette nette du groupe s’élève à 47 millions d’euros. Par ailleurs, afin de permettre de futures acquisitions, des lignes de crédits bancaires déjà négociées pourront potentiellement être mises à disposition.

Valneva lance un projet d’offre globale d’ADS et d’actions ordinaires. Cette société spécialisée dans les vaccins annonce, sous réserve notamment des conditions de marché, son intention d’émettre et de vendre 5.500.000 actions ordinaires dans le cadre d’une offre globale réservée à des catégories d’investisseurs. Celle-ci comprendra une offre de ses American Depositary Shares (ADS) aux États-Unis, chacune représentant deux actions ordinaires, et un placement privé concomitant d’actions ordinaires dans d’autres pays en dehors des États-Unis.

Le prix de souscription par ADS en dollars américains et le prix de souscription par action ordinaire en euros correspondant, ainsi que le nombre final d’ADS et d’actions ordinaires émis dans le cadre de l’offre Globale, seront déterminés à l’issue du processus de construction du livre d’ordres qui débute immédiatement. Le prix par action ordinaire (et le prix de souscription d’ADS correspondant) sera au moins égal à la moyenne pondérée du cours de l’action Valneva sur Euronext sur une période comprise entre trois et quatre-vingt-dix séances consécutives précédant la fixation du prix de l’offre globale, diminuée d’une décote maximale de 15 %, le cas échéant.

Les ADSs et/ou les actions ordinaires seront émises par voie d’augmentation de capital sans droit préférentiel de souscription réservée à certaines catégories de personnes au sens de l’article L. 225-138 du Code de commerce.

Au 30 juin 2021, Valneva avait une trésorerie et des équivalents de trésorerie de l’ordre de 329,8 millions d’euros. La société estime que cette trésorerie et ces équivalents de trésorerie ainsi que le produit net de l’offre globale, estimé à environ 116,4 millions de dollars (100,3 millions d’euros), devraient être suffisants pour couvrir ses besoins d’exploitation au moins jusqu’au mois de septembre 2023.

Goldman Sachs, Jefferies, Guggenheim Securities et Bryan, Garnier & Co. agissent en qualité de teneurs de livre associés de l’offre globale.

Le groupe Les Echos-Le Parisien est entré en négociation exclusive pour une prise de participation majoritaire dans WanSquare, société éditrice du site éponyme et de la Lettre de l’Expansion. « Des discussions ont été entamées avec ses fondateurs, Yves de Kerdrel, et Dominique Leblanc », est-il précisé dans un communiqué. Et d’ajouter : « Pour le Groupe Les Echos-Le Parisien, il s’agirait d’enrichir son offre éditoriale et son leadership sur le marché de l’information économique et financière ». WanSquare serait intégré à son pôle Finance, constitué d’Investir, de Boursier.com et de Capital Finance, tout en restant une marque indépendante.

IGE+XAO : en forme avant l’OPA simplifiée de Schneider Electric. Au cours des 9 premiers mois de l’exercice, l’activité d’IGE+XAO a progressé de 8,40%, à 25,9 millions d’euros. Cette bonne tendance se retrouve, tant en France qu’à l’étranger et sur l’ensemble des segments de marché du groupe, explique la société. Sur les plans produits et recherche & développement, « l’activité est très dynamique tant au niveau de l’offre existante que du développement de nouvelles solutions, notamment dans les domaines du Cloud et du PLM (Product Life Cycle Management) ».

Pour rappel, Schneider Electric Industries, qui détient 67,76% du capital de cet éditeur de logiciels de CAO, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 260 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 15% par rapport au cours coté du 16 juillet. Pour mémoire, lors de son OPA, qui s’est déroulée du 14 décembre 2017 au 14 février 2018, Schneider avait proposé 132 € par action. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 11 au 24 novembre prochain.

Groupe Partouche cède le casino suisse de Crans-Montana. Groupe Partouche annonce avoir conclu un accord de cession portant sur l’intégralité des 57% de parts qu’il détient dans la société Casino de Crans-Montana (Suisse). Cette cession, conditionnée à l’obtention de l’approbation de la Commission fédérale des maisons de jeu (CFMJ), sera finalisée d’ici fin janvier 2022. Selon les termes du crédit syndiqué du Groupe, la cession du casino de Crans-Montana contribuera soit, pour partie, à la réduction de la dette financière du Groupe, soit à un réinvestissement des sommes.

Reworld Media signe une offre d’achat pour acquérir 100% du capital de meltygroup auprès des actionnaires (parmi lesquels figurent les sociétés Pléiade Venture, Serena et Jaina Capital) et entre en négociation exclusive. Pionnier des médias digitaux en France, meltygroup est notamment l’éditeur de melty, site d’actualité et de divertissement emblématique auprès du jeune public depuis plus de 10 ans. Centré sur l’actualité et les nouvelles tendances (cinéma, TV, gaming, lifestyle, high-tech, musique…), meltygroup fédère une audience cumulée de 10 millions de visiteurs uniques par mois, dont 6 millions sur son site éponyme.

La réalisation de cette acquisition permettrait à Reworld Media de renforcer son audience sur la cible « Jeunes », jusque-là représentée de façon limitée dans son réseau ; de bénéficier des solides positions de meltygroup sur les réseaux sociaux et les grandes plateformes, comprenant entre autres son leadership en temps de lecture sur Snapchat, 13 millions de fans sur Facebook et plus de 420 000 abonnés sur Instagram ; de développer son offre avec des contenus de qualité, multi-formats et à succès.

Financière Arbevel et Actis en négociation exclusive en vue d’un rapprochement. Dans ce cadre, Financière Arbevel (2,2 milliards d’euros d’actifs sous gestion) ferait l’acquisition des sociétés Actis Asset Management et Actis Patrimoine (qui disposent d’un encours total de plus de 1 milliard d’euros), sous réserve de l’autorisation de l’AMF. L’objectif est de créer une société de gestion indépendante de référence, par la taille, la profitabilité et le potentiel de croissance. Ce nouvel acteur deviendrait une plateforme de consolidation « naturelle » sur le marché français de la gestion d’actifs et de la gestion privée, afin de saisir ensemble les opportunités d’acquisitions qui arriveront dans les mois et années à venir. Le capital du nouvel ensemble sera détenu quasi exclusivement par ses dirigeants et ses salariés.

HF Company a finalisé la cession du pôle Home Digital Life, composé de Metronic en France et de ses filiales italienne et espagnole, à BigBen Interactive. Les deux sociétés étaient entrées en négociations exclusives le 20 août dernier. La cession de l’intégralité du capital et des droits de vote de Metronic SAS a été actée pour 12 millions d’euros payés en numéraire ce 18 octobre auxquels viendront potentiellement s’ajouter deux compléments de prix au titre des exercices 2022 et 2023 pour un total de 4 millions.

A fin juin 2021, HF Company détenait une trésorerie nette de 15 millions d’euros, auxquels viennent s’ajouter les 12 millions reçus ce jour. Avec un total de 27 millions net de toute dette, soit 8,60 € par action, avant les compléments de prix, HF Company dispose de moyens financiers conséquents pour saisir les opportunités et faire évoluer son mix d’activités. A 7,10 € par action, la valorisation en bourse du Groupe HF Company fait ressortir une décote de près de 20% sur cette trésorerie nette.

Tunnel Prado Carénage (SMTPC) : l’activité reprend des couleurs. Au 3^e trimestre 2021, le chiffre d’affaires s’est établi à 9,07 millions d’euros, dont 8,79 millions de recettes de péage. Le trafic a progressé de 4,37% par rapport à celui de l’année précédente et de 0,88% sur celui du 3^e trimestre 2019. Le trafic lié à la forte fréquentation touristique durant juillet et août a compensé les effets de la crise sanitaire qui continue d’impacter l’activité. De janvier à septembre 2021, le trafic ressort en hausse de 14,3% par rapport à 2020 et en diminution de 8,64% par rapport à 2019.

Pour mémoire, Vinci Concessions et Eiffage ont annoncé le 23 avril 2021 avoir conclu un protocole en vue d’acquérir conjointement le solde du capital de la Société Marseillaise du Tunnel Prado Carénage qu’elles ne détiennent pas. Elles ont précisé que la réalisation de leurs accords restait notamment subordonnée à l’obtention des autorisations des autorités de concurrence compétentes.

En cas de réalisation définitive des accords, Vinci Concessions et Eiffage ont annoncé qu’elles déposeront dès que possible un projet d’OPA simplifiée (au prix de 23 € par action, dividende attaché de 1,90 €) et que cette offre serait suivie, le cas échéant, d’un retrait obligatoire si les conditions de mise en œuvre sont réunies. Dans cette perspective, le conseil d’administration a décidé de désigner, en qualité d’expert indépendant, le Cabinet BM&A, représenté par M. Pierre Béal.

Pour rappel, la SMTPC est concessionnaire d’un tunnel routier à péage de 2,5 km reliant, par le centre de la ville de Marseille, l’autoroute A50 à l’Est et l’autoroute A55 au Nord jusqu’en janvier 2033, date à laquelle la société remettra l’ouvrage à titre gratuit à la Métropole. SMTPC est chargée de la maintenance, de la sécurité et de l’exploitation de cet ouvrage. La société est également exploitante du tunnel Prado Sud, tunnel reliant le tunnel Prado Carénage aux quartiers sud de Marseille.

Spie se retire du processus concurrentiel pour l’acquisition d’Equans. Le groupe de services multitechniques avait déposé une offre non engageante pour l’acquisition d’Equans le 6 septembre 2021, et avait par la suite été sélectionnée par Engie pour participer à la phase de due diligence. Spie estime que les informations rendues disponibles dans le cadre de ce processus de due diligence ne sont pas suffisantes pour lui permettre de formuler, dans le délai imparti, une offre ferme conforme à ses exigences et objectifs. Par conséquent, et en dépit de l’intérêt stratégique du projet, Spie a décidé de mettre fin à ses travaux et ne remettra pas d’offre à l’issue de cette phase de due diligence.

Largo Winch – « La frontière de la nuit », en librairie le 5 novembre 2021. Prise de conscience éthique et écologique, tourisme spatial et nouvelles technologies : dans ce 23^e opus, Largo Winch se retrouve au cœur des enjeux contemporains.

En visite incognito dans une mine d’étain en Indonésie, Largo Winch découvre avec stupeur que l’une de ses propres filiales emploie des enfants pour fournir des composants essentiels à nos smartphones. Cette découverte encourage le milliardaire à faire évoluer le groupe W vers une économie plus responsable.

Il en profite également pour développer les technologies de pointe, en particulier les marchés spatiaux, qu’il s’agisse de satellites ou du nettoyage de déchets en orbite. Largo Winch va ainsi croiser la route de Jarod et Demetria Manskind, jeunes et géniaux entrepreneurs aux mœurs et aux idées détonantes, qui ne manquent pas une occasion de le railler dans les médias. Cette rencontre sera le prélude à de gros ennuis, dont un vol spatial qui pourrait bien très mal tourner…

Car dans l’ombre œuvrent de mystérieux tueurs aux motivations incertaines. Le monde de l’économie change. Mais pas la façon qu’ont certains criminels de faire du business…

Abionyx Pharma initie des échanges avec Iris Pharma en vue d’un éventuel rapprochement stratégique. Cette biotech dédiée à la découverte et au développement de thérapies innovantes, annonce initier des échanges avec Iris Pharma, l’un des leaders mondiaux de la recherche préclinique et clinique en ophtalmologie sous contrat, en vue d’un éventuel rapprochement stratégique, l’activité de recherche sous contrat d’Iris Pharma ayant vocation à rester séparée de l’activité biotech et à continuer de croître.

Ces échanges font suite aux résultats cliniques positifs constatés par Abionyx Pharma qui ont conduit à la disparition du flou visuel lié à des dépôts cornéens chez une patiente atteinte d’un déficit d’activité de LCAT dans le cadre d’une Autorisation Temporaire d’Utilisation, et aux premiers résultats précliniques dans l’uvéite qui préfigurent un potentiel thérapeutique majeur de la bio-HDL en ophtalmologie, et plus largement le rôle des lipides dans les pathologies oculaires.

SMCP : vers un changement de tour de table. Cet acteur du luxe (Sandro, Maje, Claudie Pierlot et Fursac) a été informé par courrier officiel que GLAS, en sa qualité de Trustee au titre des obligations échangeables en actions SMCP émises en septembre 2018 par European TopSoho, a notifié à ce dernier, actionnaire majoritaire de SMCP à hauteur de 53% du capital, la survenance d’un cas de défaut au titre de l’emprunt obligataire échangeable en actions SMCP d’un montant de 250 millions d’euros, lié à l’absence de remboursement de cet emprunt à son échéance du 21 septembre 2021 et à l’expiration du délai de grâce qui courait jusqu’au 30 septembre 2021 (inclus) pour remédier à ce défaut. A la connaissance de SMCP, le nombre total des actions SMCP sous-jacentes à ces obligations et faisant l’objet d’un nantissement représente 37% du capital et ce nantissement peut être réalisé à compter du 19 octobre 2021.

En outre, la société a pris connaissance de la déclaration de franchissement de seuil publiée auprès de l’Autorité des marchés financiers par GLAS, en sa qualité de Trustee au titre des obligations. Dans le cadre de cette déclaration, GLAS indique, à la suite de la notification de défaut susvisée, qu’il est désormais en droit d’instruire 29% des droits de vote attachés à une partie des actions nanties (étant précisé que la propriété de ces actions n’a pas été transférée à GLAS).

GLAS a également indiqué qu’il envisage de réaliser le nantissement sur les actions SMCP à compter du 19 octobre 2021, qui résulterait en (i) la prise de possession temporaire par le Trustee de la propriété des actions nanties jusqu’à 29% du capital social et (ii) la nomination d’un receiver (mandataire professionnel de droit anglais) en charge de vendre les actions nanties à un tiers. GLAS a indiqué qu’en cas de réalisation du nantissement, il envisage de demander la nomination de trois administrateurs au conseil d’administration de SMCP.

European TopSoho a initié un recours notamment contre GLAS, en sa qualité de Trustee au titre des obligations, et a indiqué examiner actuellement ses options dans le cadre de la présente situation.

Eutelsat accroît sa participation dans OneWeb. L’opérateur de satellites a exercé une option d’achat pour un montant total de 165 millions de dollars sur une partie du dernier investissement de Bharti dans OneWeb, ce qui porte sa participation de 17,6% à 22,9%. Cette opération a été réalisée dans des conditions financières identiques à celles de la prise de participation initiale d’Eutelsat à hauteur de 550 millions de dollars, annoncée en avril et conclue le 8 septembre. La finalisation de cette dernière acquisition est attendue aux alentours de fin 2021, sous réserve des autorisations réglementaires.

Depuis la prise de participation initiale d’Eutelsat, OneWeb a connu une bonne dynamique, tant sur le plan opérationnel, grâce à un taux de réussite des lancements de 100 % aboutissant à la mise en orbite de près de la moitié de la flotte, que sur le plan commercial, avec la signature de plusieurs contrats de distribution en amont de sa mise en service partielle programmée pour fin 2021.

La prise de participation d’Eutelsat intervient après les performances solides affichées par le groupe au titre de l’exercice 2020-21 en matière de génération de trésorerie et de réduction de son ratio d’endettement, et est conforme à la politique financière d’Eutelsat. Au 30 juin 2021, Eutelsat disposait de 1,9 milliard d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie disponibles et de lignes de crédit non tirées.

SQLI désigne un expert indépendant. À la suite de l’annonce du projet d’offre publique volontaire sur les actions SQLI par DBAY Advisors, actionnaire de SQLI à hauteur de 28,6% du capital, le conseil administration de SQLI a décidé de désigner le cabinet Finexsi en qualité d’expert indépendant en vue de l’établissement du rapport sur les conditions financières de l’offre. Le conseil d’administration a suivi la proposition faite par le comité ad hoc et se réunira à nouveau pour émettre un avis motivé sur l’offre. Le rapport de l’expert indépendant et l’avis motivé du Conseil d’administration figureront dans le projet de note en réponse qui sera établi par SQLI et soumis au visa de l’AMF.

Orange Roumanie acquiert une participation majoritaire dans l’opérateur fixe Telekom Romania Communications (TKR). La signature de cet accord permettra à Orange Roumanie d’acquérir une participation de 54% dans l’un des principaux opérateurs fixes du pays. L’État roumain conservera les 46% restants. Orange a obtenu l’agrément des autorités compétentes pour l’aboutissement de cette opération. La valeur d’entreprise s’élève à 497 millions d’euros sur une base de 100% de la valeur de TKR et de sa base d’abonnés convergents. Cela correspond à un prix d’achat total de 268 millions d’euros pour Orange, net de dette et de trésorerie.

TKR, deuxième plus grand opérateur fixe de Roumanie, a réalisé en 2020 un chiffre d’affaires de 633 millions d’euros. À travers son infrastructure réseau, TKR fournit des services de téléphonie fixe, haut débit et de télévision payante à près de 5 millions de clients et son réseau fibre d’environ 90 000 km relie près de 3 millions de foyers. Il fournit également des services convergents à près de 916 000 abonnés fixe-mobiles convergents au 30 juin 2021 notamment par le biais d’un contrat MVNO conclu avec Telekom Romania Mobile. Ces abonnés migreront rapidement sur le réseau d’Orange Roumanie une fois la transaction réalisée.

Orange Bank : Orange va racheter la participation de Groupama. Afin de renforcer le développement d’Orange Bank, Orange poursuit son investissement dans sa banque. Une augmentation de capital de 230 millions d’euros permettra d’accélérer les chantiers de croissance prévue dans le plan stratégique. Le Groupe a également noué un accord avec son partenaire historique, Groupama, pour racheter les 21,7% de ce dernier, tout en préservant leurs excellentes relations commerciales.

Avec 1,6 million de clients en France et en Espagne, Orange Bank figure dans le top cinq des néo-banques en France après quatre ans d’existence et enregistre plus de 40 000 nouveaux clients par mois, avec une production de crédit qui dépassera 1 milliard d’euros à la fin de cette année. Alors que les néo-banques restent largement sur un modèle d’offre gratuite, plus de 90% des nouveaux clients d’Orange Bank en France souscrivent une offre payante. En 2021, la banque devrait réduire substantiellement ses pertes grâce à une hausse du produit net bancaire, en progression de 57% au premier semestre 2021 sur un an, et à une baisse des coûts de gestion.

La finalisation de cette transaction, dont le montant reste confidentiel, est soumise aux approbations usuelles. Groupama restera un partenaire commercial majeur en prolongeant jusqu’à 2028 l’exclusivité accordée à Orange Bank sur la banque au quotidien et le crédit consommation.

Un nouveau président à la Commission des sanctions de l’AMF. Après le renouvellement partiel de la Commission des sanctions à l’occasion du départ de quatre de ses membres, Marie-Hélène Tric, Bruno Gizard, Christophe Lepitre et Bernard Field, et du renouvellement de deux d’entre eux, Sophie Schiller et Edwige Belliard, la Commission des sanctions nouvellement constituée a pu procéder lors de sa première réunion du 22 septembre 2021 à l’élection de son nouveau président. Jean Gaeremynck, président de section au Conseil d’Etat et membre de la Commission des sanctions depuis avril 2016, succède ainsi à Marie-Hélène Tric.

Comme le permet le code monétaire et financier, la Commission est organisée en deux sections, composée chacune de six membres et présidée par l’un des conseillers d’Etat ou des conseillers à la Cour de cassation. Pour se prononcer sur un dossier, la Commission peut se réunir en formation plénière ou en formation de section.

Le président de la Commission des sanctions a été élu par les membres de la Commission parmi les 4 magistrats désignés par le vice-président du Conseil d’Etat et la première présidente de la Cour de cassation. La Commission dans sa formation plénière et la première section sont donc présidées par Jean Gaeremynck. Les membres de la Commission ont également élu président de la deuxième section Didier Guérin, président de chambre honoraire à la Cour de cassation et membre de la Commission des sanctions depuis février 2018.

Lagardère lance une offre de rachat sur ses obligations existantes, à concurrence d’un montant de 150.000.000 € et son intention d’émettre de nouvelles obligations seniors non garanties d’un montant de 500.000.000 €, sous réserve des conditions de marché. Cette offre est réservée aux porteurs éligibles de ses obligations en circulation d’un montant de 500.000.000 € portant intérêt au taux de 2,75% l’an et venant à échéance en 2023. L’acceptation du rachat des obligations existantes apportées à l’offre de rachat est à la seule discrétion de la société. Un mécanisme d’allocation prioritaire pourrait être appliqué à la seule et absolue discrétion de la société en faveur des porteurs éligibles d’obligations existantes participant à l’offre de rachat et souhaitant souscrire à des nouvelles obligations. L’objectif de cette offre est, notamment, de gérer proactivement l’endettement et d’étendre ses échéances obligataires.

Iliad rachète l’opérateur UPC Poland. À la suite de l’annonce du 30 juillet 2021, Iliad et Liberty Global ont signé un accord en vue de la cession, par Liberty Global, de 100% du câblo-opérateur polonais UPC Poland à Play – une filiale du Groupe Iliad – pour une valeur d’entreprise de 7 milliards de zlotys (soit 1,53 milliard d’euros). Après le rachat de Play fin 2020, l’acquisition d’UPC Poland représente une nouvelle étape pour Iliad sur le marché polonais des télécoms. Ensemble, les 2 opérateurs deviendront le 2^e opérateur télécom de Pologne avec, pour 2020, un chiffre d’affaires combiné de 1,96 milliard d’euros et un Ebitda de 697 millions d’euros. UPC Poland est l’un des principaux fournisseurs d’accès à Internet de Pologne avec 3,7 millions de foyers couverts en Fibre et 1,5 million d’abonnés.

La transaction sera financée en dette et trésorerie disponible au niveau de Play. La finalisation de la transaction est attendue pour le 1^er semestre 2022 après approbation par les autorités compétentes. Cette opération est l’aboutissement de l’offre indicative annoncée le 30 juillet 2021, dont les termes avaient été communiqués à l’expert indépendant BMA dans le cadre de l’OPAS qui clôturera le 24 septembre prochain. Elle est sans impact sur les conditions financières de l’offre.

Vivendi confirme la parité de distribution 1 pour 1 des titres UMG. Comme prévu, les titres Universal Music Group N.V. (UMG) ont commencé à être négociés sur le marché réglementé d’Euronext Amsterdam aujourd’hui. Compte tenu de leur cours d’ouverture de 25,25 €, Vivendi confirme que la distribution en nature des actions UMG aux actionnaires de Vivendi se fera comme prévu sur la base d’une action UMG pour chaque action Vivendi éligible. Le détachement de la distribution en nature a lieu aujourd’hui. La mise en paiement interviendra le 23 septembre.

Le nombre total d’actions UMG distribuées représente 59,87% du capital d’UMG. A l’issue de cette opération, Vivendi détient 10,13% du capital d’UMG. La valeur totale de la distribution en nature se ventile de la manière suivante :

• Un dividende exceptionnel en nature de 5 312 millions d’euros (4,89 € par action Vivendi) payé sur les réserves existantes, approuvé par les actionnaires de Vivendi le 22 juin 2021 ;
• Un acompte sur dividende en nature de 22 098 millions d’euros (20,36 € par action Vivendi) payé au regard du bilan intermédiaire au 30 juin 2021, sur décision du directoire de Vivendi du 14 septembre 2021.

Freelance.com se rapproche d’Helvetic Payroll, spécialiste du portage salarial en Suisse. Les deux sociétés ont signé un protocole d’accord ainsi qu’un projet de traité d’apport, sous conditions suspensives, en vue de leur rapprochement. Au regard de l’évolution des niveaux d’activité conjuguée à la concrétisation de l’acquisition d’Helvetic Payroll, Freelance.com relève son objectif de chiffre d’affaires proforma 2021 qui devrait se situer entre 620 et 640 millions d’euros (contre 600 millions initialement anticipé), avec l’ambition d’atteindre 1 milliard d’euros de volumes d’activités d’ici 2025.

Ce projet d’acquisition sera réalisé pour partie en numéraire et pour partie en Actions à Bon de Souscription d’Actions (ABSA) Freelance.com Une assemblée générale extraordinaire de Freelance.com sera convoquée pour le 28 octobre 2021 afin de s’exprimer sur cette opération et les conditions d’acquisition de Helvetic Payroll.

Veolia lance une augmentation de capital de 2,5 milliards d’euros. Veolia et Suez ont signé un accord de rapprochement historique conduisant à la construction du champion mondial de la transformation écologique. Cet accord s’est concrétisé par l’ouverture le 29 juillet d’une OPA portant sur les 70,1% du capital de Suez non encore détenus par Veolia. Dans ce cadre, Veolia annonce le lancement d’une augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires pour un montant de l’ordre de 2,5 milliards d’euros.

Chaque porteur d’actions recevra un DPS par action détenue. 21 DPS permettront la souscription à titre irréductible de 4 actions nouvelles, au prix de souscription de 22,70 € par action nouvelle. Les souscriptions à titre réductible seront admises. Sur la base du cours de clôture de l’action Veolia le 14 septembre, soit 29,06 €, la valeur théorique d’un DPS est de 1,02 €, la valeur théorique de l’action ex-droit s’élève à 28,04 € et le prix de souscription de 22,70 euros par action fait ressortir une décote de 19,1% par rapport à la valeur théorique de l’action ex-droit et de 21,9% par rapport au cours de clôture du 14 septembre 2021. L’offre sera ouverte au public en France uniquement.

La cotation des droits préférentiels de souscription aura lieu du 17 septembre 2021 au 29 septembre 2021 (inclus) et la période de souscription sera ouverte du 21 septembre 2021 au 1^er octobre 2021 (inclus). Le résultat de l’augmentation de capital sera donné 6 octobre 2021 (après clôture de la séance)

Le produit de l’augmentation de capital permettra donc de financer en partie l’OPA visant les 70,1% restants des actions Suez, pour un montant d’environ 9 milliards d’euros. L’opération fait partie d’un plan de financement global comprenant également le produit attendu de la cession du nouveau Suez au Consortium d’investisseurs constitué de Meridiam, GIP et CDC/CNP Assurances pour une valeur d’entreprise de 10,4 milliards d’euros. La réalisation du rapprochement est attendue pour la fin d’année 2021, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions usuelles.

BNP Paribas Asset Management va prendre une participation majoritaire dans Dynamic Credit Group, une société de gestion basée à Amsterdam avec 9 milliards d’euros d’actifs, spécialisée dans les prêts hypothécaires néerlandais et les portefeuilles granulaires de prêts. Cette transaction va permettre à l’activité de dette privée et actifs réels (PDRA) de BNPP AM, qui dispose aujourd’hui de 11 milliards d’euros d’engagements clients, de croître de manière significative, tout en permettant à Dynamic Credit d’accéder à un large réseau de distribution.

Asit Biotech : le plan de réorganisation se poursuit. La Cour d’appel de Liège confirme la décision du tribunal de l’entreprise de Liège homologuant le plan de réorganisation d’Asit biotech, société biopharmaceutique sous procédure de réorganisation judiciaire. Le 16 avril 2021, Asit a signé un traité d’apport en nature avec Diagnostic Medical Systems Group aux termes duquel DMS s’est engagé à procéder, sous réserve de la réalisation d’un certain nombre de conditions, à un apport en nature d’actions et de comptes courants de la division imagerie médicale au bénéfice d’Asit.

Cet apport était conditionné par l’homologation définitive du plan de réorganisation judiciaire d’Asit. Cette condition suspensive est maintenant remplie. La réalisation de l’apport est également soumise à (i) l’obtention de l’approbation des actionnaires d’Asit et de DMS ainsi que des autorités de marché compétentes, (ii) l’obtention des rapports des commissaires aux apports et auditeurs ayant pour mission d’apprécier la valeur de l’apport et l’équité de la rémunération des actifs apportés, et (iii) la réalisation des opérations préalables de fusion et d’apport de l’activité ostéodensitométrie par DMS à Apelem. DMS et Asit continuent à travailler en vue d’une réalisation de l’apport dans le courant de l’automne 2021.

Vivendi : l’admission des titres UMG interviendra le 21 septembre 2021. Vivendi annonce que l’Autorité des marchés financiers néerlandaise a approuvé le prospectus publié par Universal Music Group N.V. (UMG) relatif au projet d’admission aux négociations et à la cotation officielle de ses actions ordinaires à Euronext Amsterdam. La distribution en nature et l’admission à la cotation d’UMG restent conditionnées à la décision du directoire de Vivendi de payer un acompte sur dividende en nature au regard de l’établissement intermédiaire certifié par les commissaires aux comptes de Vivendi faisant apparaître, au 30 juin 2021, un bénéfice suffisant.

Le prix de référence technique des titres UMG doit être annoncé le 20 septembre 2021 par Euronext Amsterdam à la clôture. L’admission des titres UMG et la date de détachement de la distribution en nature aura lieu le 21 septembre 2021. A cette date, Vivendi annoncera la parité de distribution définitive (qui, actuellement, devrait être d’une action UMG pour chaque action Vivendi éligible). La date d’arrêté des positions pour les actions Vivendi éligibles à la distribution en nature est fixée au 22 septembre. La date de mise en paiement de la distribution en nature aura lieu le 23 septembre 2021.

Virbac renforce ses positions dans Centrovet. Le laboratoire pharmaceutique français dédié à la santé animale a acquis 15% des titres du groupe Centrovet, portant ainsi sa participation à 66%, avec la possibilité d’acquérir ultérieurement tout ou partie des actions restantes. Le prix payé pour l’acquisition de cette participation s’élève à 17,7 millions de dollars, payé intégralement en numéraire au moment de la clôture de l’opération. Cette transaction aura peu d’incidence sur les comptes du Groupe, autre que le décaissement du prix, dans la mesure où l’activité de Centrovet est consolidée à 100% depuis la prise de participation majoritaire de 51% intervenue le 23 novembre 2012. « Avec cette acquisition, nous confortons notre position sur ce marché d’avenir de l’aquaculture qui est également un segment stratégique pour notre Groupe (le Chili étant le deuxième producteur mondial de saumons), a déclaré Sébastien Huron, directeur général du groupe Virbac. Grâce à ses infrastructures R&D et industrielles, Centrovet nous confère un véritable atout compétitif dans l’industrie de l’aquaculture au Chili »

Eurofins Scientific va faire partie de l’indice CAC 40. Le groupe de laboratoires d’analyses médicales et alimentaires, dont le cours a bondi de 80,8% depuis le début de l’année, va entrer dans l’indice vedette de la place parisienne, en remplacement du groupe de services informatiques Atos, qui a vu sa capitalisation fondre de 43,3%. Ce changement sera effectif après la clôture des marchés le 17 septembre 2021.

Figeac Aéro signe un accord en vue de l’entrée à son capital d’Ace Capital Partners, filiale de Tikehau Capital. Dans le contexte de crise du secteur aéronautique et de dégradation du trafic aérien, la conclusion de cet accord permettrait de renforcer les fonds propres de Figeac Aéro, de diversifier la structure actionnariale du Groupe en s’adossant sur le long terme à Ace, spécialisée dans le secteur aéronautique et de favoriser son rebond économique.

Aux termes de cet accord, Tikehau Capital, au travers de sa filiale Ace, s’est engagée à souscrire à une augmentation de capital réservée d’un montant de 35 millions d’euros (prime d’émission incluse) qui lui serait réservée et à acquérir des actions Figeac Aéro auprès de M. Maillard. Ces opérations, qui sont indissociables, seront réalisées l’une et l’autre sur la base d’un prix par action de 5,60 €. Ce prix fait ressortir une prime de 4% par rapport au dernier cours de l’action.

A l’issue de ces opérations, Ace détiendra 10.000.000 d’actions représentant 26,25% du capital et 17,24% des droits de vote de Figeac Aéro. Ace agira de concert avec M. Maillard et la société SC Maillard et Fils, ces derniers continuant de détenir plus de la majorité du capital et des droits de vote. Un actionnaire détenant 1% du capital avant l’augmentation de capital détiendra 0,84% du capital après cette opération.

La réalisation de l’augmentation de capital reste notamment soumise au vote des actionnaires qui sera convoquée au cours du quatrième trimestre 2021, étant précisé que M. Maillard et la société SC Maillard & Fils se sont d’ores et déjà engagés à voter en faveur de cette augmentation de capital. En complément de son investissement en capital, Tikehau Capital, au travers de sa filiale Ace, s’est engagée à souscrire à des obligations à émettre par Figeac Aéro pour un montant minimum de 10 millions d’euros. Ces opérations sont soumises à la réalisation de certaines conditions suspensives. Il est envisagé que ces opérations soient réalisées au cours du quatrième trimestre 2021.

Eutelsat conclut sa prise de participation au capital de OneWeb. L’opérateur de satellites annonce la réalisation de sa prise de participation au capital de OneWeb pour un montant de 550 millions de dollars, comme indiqué le 27 avril 2021. Sous réserve que les prises de participation au capital de OneWeb annoncées ultérieurement par Bharti et Hanwha soient finalisées, Eutelsat détiendra alors une participation de 17,6%.

EssilorLuxottica acquiert des actions GrandVision. En référence au communiqué diffusé par EssilorLuxottica le 1^er juillet 2021 concernant l’annonce d’une OPA sur toutes les actions de GrandVision et en application des dispositions de l’article 5 du Décret Néerlandais sur les offres publiques d’achat, EssilorLuxottica annonce que la société a procédé à une transaction sur des actions GrandVision. Ces actions ont été acquises auprès de plusieurs actionnaires représentés par un courtier unique et représentent approximativement 6,6% des actions émises et en circulation du capital de GrandVision. Ensemble avec les actions de GrandVision déjà détenues avant ce jour, Essilor Luxottica détiendra 212.106.033 actions de GrandVision, représentant approximativement 83,4% des actions émises et en circulation du capital de GrandVision à cette date.

Hybrigenics prend contact avec Bone Therapeutics en vue d’un rapprochement. Hybrigenics, qui constitue avec ses filiales le pôle DMS Biotech de DMS Group, annonce avoir initié des échanges avec Bone Therapeutics, société de biotechnologie spécialisée dans le développement de thérapies cellulaires, en vue d’un rapprochement de certaines activités. En début d’année 2020, Hybrigenics avait déjà approché informellement la direction de Bone Therapeutics mettant en évidence les nombreuses synergies possibles entre les deux sociétés, mais avait alors reçu, à sa grande surprise, une fin de non-recevoir à cette proposition de discussions.

Fin août 2021, Bone Therapeutics a annoncé que l’étude de phase III évaluant son viscosupplément amélioré JTA-004 dans l’arthrose du genou n’a pas atteint le critère d’évaluation principal ni par conséquent les critères secondaires clés, aucune différence statistiquement significative dans la réduction de la douleur n’ayant pu être observée entre le groupe traité, le groupe placebo et le groupe comparateur (Hylan G-F 20).

A la suite de cette annonce, Hybrigenics a décidé de renouveler sa proposition de discussions, convaincue qu’un rapprochement de certaines activités des deux sociétés permettrait de créer de la valeur supplémentaire pour les actionnaires d’Hybrigenics et de Bone Therapeutics. En effet, les technologies actuellement développées par les deux sociétés sont très complémentaires (approches allogénique et autologue de l’utilisation des cellules souches) et adressent des marchés avec des problématiques assez proches.

Spie dépose une offre non engageante auprès d’Engie en vue d’acquérir Equans, spécialiste de l’installation électrique, du génie climatique et autres services techniques. Le rapprochement de Spie et d’Equans constituerait une opportunité d’accélérer la mise en œuvre de la stratégie de Spie en créant le champion européen, pure player des services multi-techniques. « Alors que la transition énergétique et la transformation numérique posent de nouveaux défis de taille, le rapprochement des deux groupes permettrait de créer le partenaire de choix pour les clients de tous secteurs d’activités, à travers l’Europe, avec une capacité inégalée à répondre à leurs besoins, croissants et en pleine évolution », explique Spie.

Conformément à sa discipline financière, Spie envisage une structure de financement équilibrée, associant dette et fonds propres, calibrée de façon à préserver la solidité du bilan du groupe. La composante dette conduirait à un ratio de levier financier post-opération d’environ 3 fois. Bpifrance et Clayton Dubilier & Rice, deux investisseurs de renom disposant d’une connaissance approfondie de Spie et de son secteur d’activité, apporteraient un financement en fonds propres, à des conditions alignées avec les intérêts des actionnaires actuels de Spie.

L’ensemble des actionnaires de SPIE seraient ensuite invités à participer à une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription. Ce projet et sa structure financière permettraient, dès le closing de l’opération, une solide relution du bénéfice net par action, et une forte augmentation de celle-ci par la suite. Il est précisé que cette offre non engageante s’inscrit dans un processus concurrentiel et demeure soumise à des travaux de due diligence confirmatoire. Si les circonstances le requièrent, Spie communiquera de nouveau sur le sujet en temps voulu.

Voluntis : l’OPA simplifiée d’Aptar Group est en marche. A la suite de la signature d’un contrat de cession d’actions et de l’approbation du Ministère de l’Économie, Aptar a acquis une participation majoritaire dans ce pionnier des thérapies numériques auprès des actionnaires de référence et de certains managers, représentant 64,6% du capital de Voluntis (sur une base non diluée), au prix de 8,70 € par action. Conformément à la réglementation applicable, Aptar initiera une OPA obligatoire visant à acquérir les actions restantes à un prix identique de 8,70 € par action. Il est prévu que l’OPA soit déposée auprès de l’AMF en septembre 2021. Si les conditions réglementaires sont satisfaites, Aptar a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire. A noter que Voluntis a remboursé intégralement par anticipation le solde de l’emprunt obligataire souscrit auprès de Kreos pour un montant de 0,75 million d’euros.

TechnipFMC réduit sa participation dans Technip Energies. Le groupe a annoncé aujourd’hui la vente de 17,6 millions d’actions Technip Energies dans le cadre d’une opération de vente privée avec HAL Investments, la filiale d’investissement néerlandaise de HAL Holding. Le prix de vente est fixé à 11,15 € par action, soit un produit brut total de 196,2 millions d’euros. HAL a accepté un lock-up de 180 jours pour ses actions Technip Energies. À l’issue de la vente, représentant 9,9% du capital social, TechnipFMC conserve une participation directe d’environ 12,3% dans Technip Energies. La Vente a été réalisée sans offre publique dans aucun pays.

Financière Agache va céder l’intégralité de ses parts dans la holding personnelle d’Arnaud Lagardère en échange d’actions Lagardère SA. La société d’investissement de la famille de Bernard Arnault « a exercé le 1^er septembre 2021 sa faculté de céder l’intégralité de sa participation dans la société Lagardère Capital en contrepartie d’actions Lagardère SA détenues par Lagardère Capital à hauteur de la valeur de sa participation dans cette dernière ». « L’opération, qui sera réalisée au moyen d’une réduction de capital inégalitaire de Lagardère Capital, devrait être finalisée au plus tard début octobre ». A l’issue de celle-ci, Financière Agache, déjà présente dans le tour de table de Lagardère SA, montera à 9,97% du capital et 7,90% des droits de vote. Le premier actionnaire de Lagardère SA reste Vivendi, avec 29% des parts.

Engie entre en négociation exclusive avec le groupe Altrad pour la cession d’Endel, spécialiste de la maintenance industrielle et des services à l’énergie. Endel intervient auprès de ses clients notamment dans les centrales nucléaires, dans les domaines de la pétrochimie, de la sidérurgie, du raffinage, de l’industrie navale et de la pharmacie. Endel, qui emploie 5200 collaborateurs, a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 550 millions d’euros en 2020. Le périmètre du projet de cession n’inclut pas les filiales Pierre Guerin, CNN MCO et Eras. La transaction n’aura pas d’impact significatif sur les agrégats financiers du Groupe. L’opération devrait être conclue d’ici début 2022, sous réserve de l’approbation des autorités réglementaires et des conditions suspensives usuelles, et après consultation des instances représentatives du personnel.

EssilorLuxottica annonce le lancement d’un programme de rachat d’actions. Afin de mettre en œuvre ce programme, ce leader mondial de l’optique ophtalmique et de la lunetterie a confié à un prestataire de services d’investissement un mandat portant sur l’acquisition d’un nombre maximum de 2.000.000 actions, en fonction des conditions de marché, sur une période débutant le 31 août 2021 et pouvant s’étendre jusqu’au 29 octobre 2021. Les actions ainsi rachetées sont destinées à être attribuées ou cédées aux salariés et mandataires sociaux d’EssilorLuxottica et des sociétés liées. EssilorLuxottica lance ce programme conformément à la dixième résolution approuvée par l’assemblée générale du 21 mai 2021 pour un niveau d’actions représentant jusqu’à 10% de son capital et pour un prix par action ne dépassant pas 200 €.

Vivendi va céder 2,9% supplémentaires d’UMG à Pershing Square Holdings. Vivendi, Pershing Square Holdings et ses sociétés affiliées sont entrés en discussion le 4 juin dernier en vue de la cession de 10% du capital d’Universal Music Group B.V. (UMG) détenus par Vivendi, avant la distribution de 60% d’UMG aux actionnaires de Vivendi et la cotation de la société prévue le 21 septembre 2021. Vivendi annonce que Pershing Square s’est engagé à acquérir une participation supplémentaire de 2,9% du capital UMG pour un prix de 1,149 milliard de dollars américains sur la base d’une valeur d’entreprise de 35 milliards d’euros pour 100% du capital d’UMG. Conformément à ce qui avait été communiqué le 10 août dernier et compte tenu des 7,1% déjà acquis, Pershing Square détiendra ainsi 10% du capital d’UMG, le closing relatif aux 2,9% supplémentaires devant intervenir d’ici au 9 septembre 2021.

Planet Media signe un protocole d’accord en vue de l’entrée à son capital du Groupe Marie Claire (GMC). La conclusion de cet accord permettrait à Planet Media, media digital leader pour les seniors connectés, et GMC, premier groupe média féminin haut de gamme en France, d’opérer un rapprochement stratégique en vue d’ouvrir de nouvelles perspectives de développement, et de générer de nombreuses synergies. La mise en œuvre de cet accord s’articulera autour de deux étapes distinctes :

– L’acquisition le 30 août 2021 par GMC de 350 000 actions Planet Media auto-détenues, à un prix unitaire de 1,10 €, et représentant un montant global de 385 K€. A l’issue de cette première transaction, GMC détient environ 6,6% du capital de Planet Media ;

– la réalisation avant le 30 septembre 2021 d’une augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription, réservée à GMC. Celle-ci donnera lieu à l’émission de 800 000 actions nouvelles ordinaires, au prix de 1,50 € par action, et auxquelles seront rattachés 500 000 bons de souscription d’action (BSA) ouvrant droit sur une période de 24 mois à une souscription au prix unitaire de 2 €.

Cette deuxième étape de l’accord est suspendue à l’approbation des actionnaires lors de prochaine assemblée générale prévue le 3 septembre 2021, et la réalisation définitive des termes de l’accord signé ce jour entre Planet Media et GMC, conditionnée à la levée de l’ensemble des conditions suspensives.

Fort de ce témoignage puissant de soutien par GMC, Planet Media disposerait ainsi de moyens renforcés, financiers et opérationnels, pour accélérer la mise en œuvre de sa nouvelle feuille de route dont les grandes lignes seront présentées le 29 septembre prochain, à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels 2021.

One Experience acquiert Capdel. La société, inscrite sur Euronext Access, annonce l’acquisition, par échange de titres, de la société Capdel, spécialiste de l’événement packagé en ligne, auprès de Hopscotch Groupe. Dans le cadre d’un ambitieux projet de croissance, One Experience entend devenir une entreprise leader au service du développement économique, social et culturel dans les territoires, à travers trois piliers : live experiences, innovations technologiques et patrimoine foncier.

Le groupe de média allemand Axel Springer acquiert le site d’informations Politico, y compris les 50% restants de sa coentreprise actuelle Politico Europe, ainsi que le site web d’actualités technologiques Protocol de Robert Allbritton. Politico complétera et renforcera le portefeuille d’Axel Springer (Insider, Morning Brew…) avec une voix faisant autorité aux États-Unis et dans le monde entier. Les deux parties ont convenu de ne pas divulguer les termes de l’accord (Handelsblatt évoque la somme d’« au moins 630 millions d’euros »). Sous réserve des approbations réglementaires, la clôture de la transaction est attendue au quatrième trimestre 2021.

Iliad : le projet de note en réponse à l’OPA simplifiée a été déposé. Il contient notamment le rapport du cabinet BM&A Advisory & Support, représenté par M. Pierre Béal, mandaté le 6 juillet 2021 par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Xavier Niel a décidé de renforcer son contrôle sur la maison-mère de Free en France, d’Iliad en Italie et de Play en Pologne. L’offre est initiée par HoldCo II, une société contrôlée par Xavier Niel, lequel détient directement et indirectement, 70,6% du capital du groupe de télécommunications. Le prix offert s’élève à 182 € par action, soit une prime de 61% par rapport au dernier cours avant l’annonce de l’offre. A l’issue de l’offre, si les conditions requises sont remplies, HoldCo II demandera à l’AMF la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

Michelin acquiert 100% d’Allopneus SAS, le leader français de la vente et du montage de pneumatiques pour les particuliers sur Internet. Depuis 2015, Michelin détenait 40 % du capital de la société, fondée en 2004 par la famille Blaise. Avec cette acquisition, Michelin renforce sa présence dans le e-commerce en France. Le groupe souhaite en effet développer sa connaissance des comportements clients et des parcours d’achat et ainsi continuer à offrir la meilleure expérience possible, de la recherche d’informations sur Internet jusqu’au montage des pneumatiques.

Basée à Aix-en-Provence, Allopneus connaît une forte croissance depuis 2004. La société détient aujourd’hui 40% du marché français de la vente en ligne de pneus aux particuliers. Allopneus emploie 292 salariés, collabore avec 6 000 centres de montage partenaires et dispose d’un centre logistique basé à Valence. Chaque année, l’entreprise vend environ 3,6 millions de pneus tourisme et totalise environ 27 millions de visites sur son site. L’acquisition à 100% de la société Allopneus SAS est soumise à l’approbation règlementaire en matière de droit de la concurrence.

Kering lance un programme de rachat d’actions. Le groupe de luxe va racheter jusqu’à 2% de son capital au cours des 24 prochains mois dans le cadre de son programme de rachat d’actions autorisé par l’assemblée générale du 6 juillet 2021, ce cadre pouvant être amené à évoluer lors de la prochaine assemblée prévue en 2022. Kering se réserve le droit d’interrompre le programme à n’importe quel moment en fonction des circonstances de marché ou de la mise en œuvre de sa stratégie d’investissements. Les actions ainsi rachetées sont destinées à être annulées à l’exception de celles qui pourraient être le cas échéant allouées à des plans de rémunération de salariés du groupe en actions Kering.

Dans cette perspective, Kering a mis en place un contrat de rachat d’actions avec un prestataire de services d’investissements. Ce contrat porte sur une première tranche correspondant à un volume maximal de 650.000 actions, soit environ 0,5% du capital, dans la limite d’un montant de 650 millions d’euros à un cours n’excédant pas 1 000 €. Il est prévu que les rachats débutent le 25 août 2021 pour une durée de 3 mois au plus.

Genkyotex : le projet de note en réponse à l’OPR a été déposé. Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Finexsi, représenté par MM. Olivier Courau et Maxime Rogeon, mandaté par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, le groupe suédois Calliditas Therapeutics, qui détient désormais 90,62% du capital de cette société spécialisée dans le développement de thérapies NOX, s’engage à acquérir toutes les actions non détenues au prix unitaire de 2,85 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 30,1% sur le cours du 12 août 2020, dernière séance avant l’annonce de l’OPA simplifiée, et une prime de 24,1% sur la moyenne des 60 séances avant cette date (et respectivement des primes de 2,7% et 1,7% sur le dernier cours de Genkyotex avant l’annonce du projet d’OPR). En outre, l’initiateur s’engage à verser trois compléments de prix éventuels en espèces (identiques à ceux mis en place à l’occasion de l’OPAS), sous réserve de l’obtention des approbations réglementaires relatives à la commercialisation du setanaxib. A l’issue de l’OPR, Calliditas Therapeutics demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Hyatt Hotels Corporation acquiert Apple Leisure Group (ALG). A la suite d’un accord définitif avec KKR et KSL Capital Partners, le groupe hôtelier américain va mettre la main sur son concurrent pour 2,7 milliards de dollars, présent également sur le segment du voyage de luxe. La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2021, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Après la finalisation de la transaction, les activités d’ALG continueront d’être dirigées par l’actuel PDG, Alejandro Reynal, et l’équipe de direction actuelle. M. Reynal deviendra membre de l’équipe de direction de Hyatt et rapportera au PDG de Hyatt, Mark Hoplamazian.

Prologue a finalisé ses opérations de renforcement capitalistique. Dans un premier temps, une OPE simplifiée a été initiée par Prologue sur M2i selon une parité d’échange de 11 actions Prologue contre 1 action M2i apportée. Aux termes de l’avis de résultat, 3.458.673 actions M2i ont été apportées à l’OPE, représentant 68,67% du capital.

Dans un deuxième temps, l’opération a consisté en la fusion-absorption d’O2i par Prologue selon une parité d’échange de 8 actions Prologue pour 3 actions O2i qui a été effectivement réalisée le 11 août 2021. La fusion a été suivie d’une réduction de capital réalisée le 12 août 2021 par annulation des actions auto-détenues par Prologue, permettant ainsi de reluer tous les actionnaires de Prologue.

A la suite de ces opérations, le capital de Prologue s’établit désormais à 26.773.411,20 € composé de 89.244.704 actions réparties comme suit : groupe familial Seban (6,76%), actionnaires au nominatif, dont les dirigeants et salariés (12,66%), fiducie (9,33%), flottant (71,26%).

Natixis : avis aux anciens actionnaires. A l’issue du retrait obligatoire intervenu le 21 juillet 2021, Caceis Corporate Trust, établissement chargé de centraliser les opérations d’indemnisation, informe qu’il a versé aux intermédiaires financiers teneurs de compte la totalité des indemnités revenant à leurs clients qui n’ont pas présenté leurs actions à l’offre publique de retrait initiée par BPCE sur la base d’un montant de 4 € par action.

Vivendi cède 7,1 % du capital d’UMG à Pershing Square Holdings, avant la cotation de la société prévue le 21 septembre 2021. Vivendi a cédé ce jour à Pershing Square Holdings et ses sociétés affiliées, dirigées par M. William Ackman, 7,1% du capital d’UMG pour un prix de 2,8 milliards de dollars américains sur base d’une valeur d’entreprise de 35 milliards d’euros pour 100% du capital d’UMG. M. Ackman a la possibilité d’acquérir, d’ici au 9 septembre 2021, jusqu’à 2,9% du capital d’UMG supplémentaires par l’intermédiaire de fonds qu’il dirige ou dont il détient la majorité des intérêts économiques, sur la base de la même valorisation.

RTL Group acquiert la maison d’édition Gruner + Jahr. Sa filiale RTL Deutschland a convenu avec Bertelsmann de reprendre les activités et marques allemandes de magazines de Gruner + Jahr (Stern, Brigitte, Geo, Capital, Schöner Wohnen, Eltern et Art) pour un montant de 230 millions d’euros, hors liquidités et dettes. L’accord conclu permettra de « créer le premier champion allemand du cross-média », a déclaré le président du directoire de RTL, Thomas Rabe, qui n’a pas exclu la possibilité d’un rapprochement avec ProSieben dans les deux ou trois prochaines années.

Kering à la recherche de nouvelles cibles. L’acquisition du lunetier danois Lindberg, annoncée début juillet 2021, n’empêche pas le groupe de luxe français (Gucci, Yves Saint Laurent, Bottega Veneta…) de mener une opération plus importante. C’est en substance ce qui ressort d’une conférence téléphonique avec des analystes après la publication des résultats semestriels de Kering (+159,5%, à 1 477,4 millions d’euros). L’acquisition de Lindberg était une opération « complémentaire » qui n’exclut pas « un accord plus transformationnel », a ainsi indiqué son directeur général délégué, Jean-François Palus. Tout en notant une pénurie de cibles potentielles dans le secteur, le groupe « surveille le marché » et travaille pour « trouver la meilleure cible à de très bonnes conditions ».