Archives pour la catégorie Inside

Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Crowe HAF, représenté par M. Olivier Grivillers, mandaté en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, K Eagle Investment a déposé, par l’entremise de Banque Degroof Petercam, un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les actions de cette société spécialisée dans l’intégration de solutions en Business Intelligence. Le concert d’actionnaires, qui détient désormais 61,9% du capital et 75,6% des droits de vote de Keyrus, s’engage à acquérir chaque action au prix unitaire de 7 €. Ce prix fait ressortir une prime de 58,7% sur le cours du 5 juin 2023, dernier jour avant l’annonce, et une prime de 62,4% sur la moyenne des 60 dernières séances. Si les conditions requises sont réunies, il est prévu de procéder à un retrait obligatoire.

Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Finexsi, représenté par MM. Peronnet et Brichet, mandaté par le conseil d’administration. Pour rappel, Limagrain Participations, qui détient avec d’autres entités du groupe 71,22% du capital, s’engage à acquérir chaque action Vilmorin au prix unitaire de 62,60 €. Ce prix représente une prime de 45,4% par rapport au dernier cours avant l’annonce (le 27 avril 2023) et valorise le 4^e semencier mondial à 1,43 milliard d’euros. Ce projet de sortie de cote permettra à Vilmorin & Cie de s’inscrire dans un temps long conforme à ses activités de semencier. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait être ouverte à la fin juin et clôturée d’ici la mi-juillet.

Guerbet, qui détenait au départ 38,97% du capital de cette société spécialisée dans des solutions logicielles d’imagerie médicale, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 0,44 € (identique au prix de l’augmentation de capital réservée). Ce prix fait ressortir une prime de 34,15% par rapport au cours d’Intrasense, le 10 janvier 2023, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 15,8% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Guerbet n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire.

Ce groupe industriel, spécialisé dans la fabrication de solutions d’assemblage et de composants, s’engage à acquérir un maximum de 7.576.004 de ses propres actions, soit 14% de son capital, au prix unitaire de 27 €, en vue de les annuler et de réduire le capital à due concurrence. Ce prix fait ressortir une prime de 24% par rapport au cours du 22 février 2023 et une prime de 34,6% par rapport à la moyenne des 60 séances précédant cette date. Peugeot Invest qui détient 5,1% du capital de Lisi s’est engagé́ à apporter la totalité́ de sa participation. CID et VMC, qui détiennent 54,8% et 5,8% du capital, n’apporteront pas leurs titres. En conséquence, si les autres actionnaires apportaient l’intégralité́ de leurs titres, ils bénéficieraient d’une liquidité́ sur au minimum 38% de leur participation.

Sopra Steria, qui détient au moins 87,3% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 11,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 79,7% sur le cours au 27 juillet 2022, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 68,6% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Sopra Steria demandera la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire. L’objectif de ce rapprochement est de créer un acteur de référence des services et de l’ingénierie du numérique, maître d’œuvre de systèmes critiques dans les domaines de la défense & sécurité, du spatial et de l’énergie nucléaire.

Des actionnaires minoritaires contestent la décision de conformité rendue par l’Autorité des marchés financiers (AMF), qui avait permis à l’État français de lancer cette OPA à 12 € par action, prix jugé trop faible. « La conformité a été obtenue malgré deux défauts », a fait valoir la présidente de l’Adam, Colette Neuville : l’évaluation de l’offre et l’analyse d’un possible conflit d’intérêts impliquant l’ex-PDG Jean-Bernard Levy. « La décision de l’AMF est parfaitement conforme à la règlementation », a répondu l’AMF représentée par Patricia Choquet, en rappelant que le Collège s’est réuni trois fois pour étayer sa décision.

Pour mémoire, dans l’attente de cette décision, l’État a pris plusieurs engagements. En cas d’arrêt de la Cour d’appel confirmant la décision de conformité de l’AMF, l’État s’engage à rouvrir l’OPA pendant dix séances et à procéder ensuite au retrait obligatoire. En revanche, en cas d’arrêt de la Cour d’appel annulant ou réformant la décision de conformité de l’AMF, l’État s’engage à restituer les titres acquis dans le cadre de l’OPA aux anciens actionnaires et/ou porteurs d’océanes qui en feraient la demande. Et, si le prix devait être relevé, il s’engage à verser un complément de prix aux actionnaires et/ou porteurs d’océanes qui n’auraient pas demandé la restitution de leurs titres.

Il portera – au prix unitaire de 105 € – sur 53.187 actions, représentant 0,70% du capital de cette entreprise spécialisée dans la distribution d’équipements et de fournitures aux entreprises, Spring Holding (famille Guichard), détenant 99,08% du capital (hors actions autodétenues). La suspension de la cotation est maintenue jusqu’à la mise en œuvre du retrait obligatoire.

Il portera – au prix net de tout frais de 430 € par action – sur 5.277 actions, représentant 0,46% du capital de cette société de conseil et d’expertise, spécialisée dans les systèmes électroniques embarqués et industriels, Financière Faraday détenant 99,54%. La suspension de la cotation des actions est maintenue jusqu’à la mise en œuvre du retrait obligatoire.

UFF Banque : l’OPA simplifiée se terminera le 15 février 2023. Abeille Assurances Holding (Aéma Groupe), qui détient déjà 81,35% du capital de cette banque spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 21 € par action. Le prix proposé fait ressortir une prime de 51% par rapport au dernier cours coté sur le compartiment B d’Euronext Paris et une prime de 55% sur la moyenne des 60 dernières séances. A l’issue de l’offre, si les conditions sont réunies, Abeille Assurances a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Financière Faraday, qui détient 99,49% du capital de cette société de conseil et d’expertise, spécialisée dans les systèmes électroniques embarqués et industriels, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 430 €. Ce prix fait ressortir une prime de 37,8% par rapport au dernier cours avant l’annonce de l’offre, le 26 juillet 2022, et une prime identique sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Financière Faraday détenant déjà plus de 90% du capital de Serma Group, elle sollicitera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Spring Holding (famille Guichard), qui détient au moins 73,28% du capital de cette entreprise spécialisée dans la distribution d’équipements et de fournitures aux entreprises, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 100 €. Ce prix fait ressortir une prime de 51,1% sur le cours au 25 octobre 2022, dernière séance avant l’annonce de l’opération. L’offre est assortie d’un complément de prix de 5 € en cas d’atteinte du seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire. Mais attention, ce paiement différé n’est distribué qu’aux seuls actionnaires ayant apporté leurs actions à l’OPAS.

Biosynex, qui détient au moins 68,86% du capital de cette société spécialisée dans les tests de diagnostic in vitro, s’engage à acquérir chaque action Theradiag au prix de 2,30 €. Ce prix fait ressortir une prime de 58,62% sur le cours du 22 septembre 2022 et une prime de 43,79% et sur la moyenne des 60 dernières séances. Cela, afin de créer à terme un champion français du monitoring des biothérapies.  Pour rappel, Biosynex n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

La société Irata (anagramme d’Atari), contrôlée par M. Wade J. Rosen, qui détient 21,17% du capital de cette société spécialisée dans le divertissement interactif, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 0,19 €. Ce prix valorise 100% des titres à 72,7 millions d’euros et fait ressortir une prime de 45,6% sur le cours d’Atari, le 22 septembre 2022, et de 30% sur la moyenne des 90 dernières séances. A l’issue de l’offre, Irata n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire et a pour ambition de soutenir le développement d’Atari dans ses quatre activités : jeux, hardware, licence et blockchain.

Bertrand Invest (contrôlée par M. Olivier Bertrand), qui détient au moins 91,94% de ce groupe de restauration (Hippopotamus, Les Grandes Brasseries, Les Concessions Flo), s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 21 €. Ce prix fait apparaître une prime de 69% sur le dernier cours coté avant l’annonce, le 7 octobre, et une prime de 55% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les conditions requises étant déjà remplies, il sera demandé la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Cette offre publique de rachat d’actions porte sur 760.000 actions de cette société de capital investissement, représentant 18% du capital, au prix de 7,20 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 15,4% par rapport au cours de clôture du 2 novembre 2022. Néanmoins, au 30 septembre, l’actif net réévalué (ANR) ressortait à 46,85 millions d’euros, dont un quart en trésorerie, soit 11,10 € par action. Dès lors, le prix proposé présente une décote de 35% sur l’ANR. François Lombard, actionnaire majoritaire avec 71,36% du capital, a fait part de son intention de ne pas apporter ses titres à l’offre.

Biosynex, premier actionnaire de Theradiag à hauteur de 25,07%, a déposé un projet d’OPA afin de créer à terme un champion français du monitoring des biothérapies. Pour chaque action Theradiag, il est offert 2,30 € par action, soit une prime de 58,62% sur le cours du 22 septembre 2022 et une prime de 43,79% et sur la moyenne des 60 dernières séances. Biosynex n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Les sociétés JPJS et JP3 (famille Despature), qui détiennent de concert avec d’autres actionnaires familiaux au moins 73,86% du capital du numéro un mondial de l’automatisation des ouvertures et fermetures de la maison et du bâtiment, s’engagent à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 143 €. Ce prix fait ressortir une prime de 20,6% sur le dernier cours coté avant la suspension sur Euronext Paris et une prime de 38,5% sur la moyenne des 60 dernières séances. A ce niveau, Somfy est valorisé 5,29 milliards d’euros et les 7.551.738 actions visées à 1.079 millions d’euros. Si les conditions requises sont remplies, il sera demandé la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Serma Group : le projet de note en réponse à l’OPA simplifiée a été déposé. Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Paper Audit & Conseil, représenté par M. Xavier Paper, mandaté par le conseil de surveillance en qualité d’expert indépendant. Financière Faraday, qui détient désormais 99,49% du capital de cette société de conseil et d’expertise, spécialisée dans les systèmes électroniques embarqués et industriels, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 430 €. Ce prix fait ressortir une prime de 37,8% par rapport au dernier cours avant l’annonce de l’offre, le 26 juillet 2022, et une prime identique sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Financière Faraday détenant déjà plus de 90% du capital de Serma Group, elle sollicitera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Toutes ces sociétés font l’objet d’un projet d’offre publique, qui a été officiellement déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF). Par ordre d’apparition, il s’agit de Theradiag (OPA de Biosynex au prix de 2,30 € par action), Atari (OPA d’Irata au prix de 0,19 € par action), Électricité de France (OPA simplifiée de l’Etat au prix de 2 € par action et de 15,52 € par Oceane), Altur Investissement (OPRA au prix de 7,20 € par action), Groupe Flo (OPR de Bertrand Invest au prix de 21 € par action), Manutan International (OPA simplifiée de Spring Holding au prix de 100 € par action), UFF Banque (OPA simplifiée d’Abeille Assurances Holding au prix de 21 € par action) et Serma Group (OPA simplifiée de Financière Faraday au prix de 430 € par action).

Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été officiellement déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers. Par ordre d’apparition, il s’agit d’OL Groupe (projet d’OPA simplifiée d’Eagle Football Holdings au prix de 3 € par action), et de CS Group (projet d’OPA simplifiée de Sopra Steria au prix de 11,50 € par action).

Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Ledouble, représenté par M^me Agnès Piniot et M. Romain Delafont, mandaté par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Abeille Assurances Holding (Aéma Groupe), qui détient déjà 74,99% du capital de cette banque spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 21 € par action. Le prix proposé fait ressortir une prime de 51% par rapport au dernier cours coté sur le compartiment B d’Euronext Paris et une prime de 55% sur la moyenne des 60 dernières séances. A l’issue de l’offre, si les conditions sont réunies, Abeille Assurances a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Par suite du paiement du dividende en actions nouvelles, cet armateur de porte-conteneurs détient désormais 10,43% du capital et des droits de vote de l’opérateur de satellites. Ce dernier a signé un protocole d’accord en juillet 2022 en vue d’un rapprochement avec OneWeb dans une opération réalisée par échange d’actions à la suite de laquelle les actionnaires d’Eutelsat et de OneWeb détiendront chacun 50% du capital social d’Eutelsat.

Le concert d’actionnaires composé des sociétés Apicil Mutuelle et Apicil Prévoyance, qui détient au moins 56,64% du capital de cette société spécialisée dans l’accompagnement à domicile des personnes âgées, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 1,30 € contre 1,15 € initialement, soit une majoration de 13%. Le concert s’engage également à acquérir les bons de souscription non détenus au prix de 0,01 €. Le prix par action fait ressortir une prime de 16,1% sur le dernier cours coté sur Euronext Growth avant l’annonce des résultats de l’augmentation de capital et du principe d’une offre, le 15 juillet dernier, et une décote de 11,6% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. A noter que l’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Manutan International : le projet de note en réponse à l’OPA simplifiée a été déposé. Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Finexsi, représenté par M. Christophe Lambert, mandaté par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Spring Holding (famille Guichard), qui détient 73,28% du capital de cette entreprise spécialisée dans la distribution d’équipements et de fournitures aux entreprises, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 100 €. Ce prix fait ressortir une prime de 51,1% sur le cours au 25 octobre 2022, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 54,2% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. L’offre est assortie d’un complément de prix de 5 € par action en cas d’atteinte du seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire.

Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Finexsi, représenté par M. Lucas Robin, mandaté par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Bertrand Invest (contrôlée par M. Olivier Bertrand), qui détient 91,94% de ce groupe de restauration (Hippopotamus, Les Grandes Brasseries, Les Concessions Flo), s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 21 €. Ce prix fait apparaître une prime de 69% sur le dernier cours coté avant l’annonce, le 7 octobre, et une prime de 55% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les conditions requises étant déjà remplies, il sera demandé la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Cancer Buster Bidco (Edmond de Rothschild Private Equity), qui détient au moins 73,15% du capital de cette biotech spécialisée en médecine de précision, s’engage à acquérir chaque action Oncodesign Services au prix de 14,42 € auquel il convient d’ajouter le prix de l’action OPM (Oncodesign Precision Medicine) de 0,817 € qui a été distribuée aux actionnaires d’Oncodesign Services, le 5 octobre 2022, soit un total de 15,237 €. Cette contrepartie représente une prime de 66,2% par rapport au cours d’Oncodesign le 29 juin 2022, veille de l’annonce de l’acquisition du bloc de contrôle et une prime de 73,4% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Si les conditions sont réunies, l’initiateur mettra en œuvre une procédure de retrait obligatoire.

Groupe IRD : l’OPA simplifiée est ouverte jusqu’au mercredi 7 décembre 2022. IRD et Associés, qui détient au moins 96,71% du capital de ce partenaire financier des entreprises des Hauts-de-France, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 44,20 €. Ce prix est égal aux capitaux propres consolidés (part du groupe) au 30 juin 2022 soit 44,14 euros par action. Elle fait par ailleurs ressortir une prime de 92,2% sur le cours du 4 octobre 2022, dernière séance avant l’annonce de l’offre, et une prime de 87,5% sur la moyenne des 60 dernières séances. Si les conditions requises sont remplies, IRD et Associés a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Le concert composé de Tolomei Participations et Qatar Luxury Group-Fashion, qui détient au moins 98,3% du capital de cette société de maroquinerie, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 4,30 €. Ce prix fait ressortir une prime de 9,7% sur le dernier cours coté au 29 septembre sur Euronext Growth et une prime de 4,7% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les conditions étant déjà remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée à l’issue de l’offre.

Il contient notamment le rapport établi par le cabinet BM&A, représenté par M. Pierre Béal, mandaté par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Cancer Buster Bidco (société contrôlée par Edmond de Rothschild Private Equity), qui détient désormais 61,65% du capital de cette biotech spécialisée en médecine de précision, s’engage à acquérir chaque action au prix de 14,42 € auquel il convient d’ajouter le prix de l’action OPM (Oncodesign Precision Medicine) de 0,817 € qui a été distribuée aux actionnaires d’Oncodesign Services le 5 octobre 2022, soit un total de 15,237 €.

Cette contrepartie représente une prime de 66,2% par rapport au cours d’Oncodesign le 29 juin 2022, veille de l’annonce de l’acquisition du bloc de contrôle et une prime de 73,4% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Si les conditions sont réunies, l’initiateur mettra en œuvre une procédure de retrait obligatoire.

Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Crowe HAF, représenté par MM. Olivier Grivillers, mandaté par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Biosynex, premier actionnaire de Theradiag à hauteur de 25,07%, a déposé un projet d’OPA afin de créer à terme un champion français du monitoring des biothérapies. Pour chaque action Theradiag, il est offert 2,30 € par action, soit une prime de 58,62% sur le cours du 22 septembre 2022 et une prime de 43,79% et sur la moyenne des 60 dernières séances. Biosynex n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Accuracy, représenté par M. Henri Philippe, mandaté par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, le concert composé de Tolomei Participations et Qatar Luxury Group-Fashion, qui détient 98,3% du capital de cette société de maroquinerie, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 4,30 €. Ce prix fait ressortir une prime de 9,7% sur le dernier cours coté au 29 septembre sur Euronext Growth et une prime de 4,7% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les conditions étant déjà remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée à l’issue de l’offre.

Bluelinea : le projet de note en réponse à l’OPAS a été déposé. Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Finexsi, représenté par MM. Olivier Courau et Lucas Robin, mandaté par le conseil de surveillance en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, le concert d’actionnaires composé des sociétés Apicil Mutuelle et Apicil Prévoyance, qui détient désormais 56,64% du capital de cette société spécialisée dans l’accompagnement à domicile des personnes âgées et en situation de handicap, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 1,15 €. Ce prix fait ressortir une prime de 2,2% sur le dernier cours coté sur Euronext Growth avant l’annonce des résultats de l’augmentation de capital et du principe d’une offre, le 15 juillet dernier. A noter que l’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Sorgem Evaluation, représenté par M. Thomas Hachette, mandaté par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, la société Irata (anagramme d’Atari), contrôlée par M. Wade J. Rosen, a déposé, par l’entremise de Rothschild Martin Maurel, son projet d’offre visant les actions de cette société spécialisée dans le divertissement interactif. Irata, qui détient 21,17% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 0,19 €.

Ce prix valorise 100% des titres à 72,7 millions d’euros et fait ressortir une prime de 45,6% sur le cours d’Atari, le 22 septembre 2022, et de 30% sur la moyenne des 90 dernières séances. A l’issue de l’offre, Irata n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire et a pour ambition de soutenir le développement d’Atari dans ses quatre activités : jeux, hardware, licence et blockchain.

Financière Da Vinci, structure contrôlée par Bridgepoint, qui détient au moins 73,98% du capital de cette société spécialisée dans l’analyse, la mesure et la cartographie des logiciels, s’engage à acquérir chaque action au prix de 7,55 €. Ce prix fait ressortir une prime de 26,9% par rapport au cours du 17 mai 2022 et une prime de 68,1% par rapport à la moyenne des 90 dernières séances avant cette date. Dans l’hypothèse où le retrait obligatoire serait mis en œuvre, il serait versé aux actionnaires ayant apporté leurs titres à l’offre un complément de prix de 0,30 € par action. Dans ce cas, le prix de 7,85 € ferait ressortir une prime de 31,9% par rapport au cours du 17 mai 2022 et une prime de 74,8% par rapport à la moyenne des 90 dernières séances avant cette date.

La société en commandite par action NextStage EverGreen s’engage à acquérir en espèces les actions non détenues au prix de 108 € par action ou en titres, à raison d’une action NextStage EverGreen remise – cette dernière n’étant pas cotée – pour une action Nextstage apportée. Le prix de 108 € fait ressortir une prime de 23,4% sur le cours du 25 juillet et valorise cette société, spécialiste de l’investissement en fonds propres dans les entreprises de taille moyenne, à 223 millions d’euros. L’initiateur a conclu des engagements d’apport à la branche échange portant sur 87,96% du capital. Si les conditions requises sont remplies, il est prévu de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

La société en commandite par action NextStage EverGreen s’engage à acquérir en espèces les actions non détenues au prix de 108 € par action ou en titres, à raison d’une action NextStage EverGreen remise – cette dernière n’étant pas cotée – pour une action Nextstage apportée. Le prix de 108 € fait ressortir une prime de 23,4% sur le cours du 25 juillet et valorise cette société, spécialiste de l’investissement en fonds propres dans les entreprises de taille moyenne, à 223 millions d’euros. L’initiateur a conclu des engagements d’apport à la branche échange portant sur 87,96% du capital. Si les conditions requises sont remplies, il est prévu de mettre en œuvre un retrait obligatoire.